Нові зміни в сфері стейблкоїнів: регулювання, Відповідність та інновації
Ринок стейблкоїнів переходить з етапу дикого зростання в нову еру, три основні фактори перебудують правила гри в цій сфері: чіткість регуляторних рамок, процес відповідності провідних установ, а також нові напрямки інновацій на ринку.
У глобальному масштабі, від європейського MiCA до американського закону GENIUS, регуляторна політика поступово стає більш зрозумілою, визначаючи чіткі межі розвитку для галузі. У такому більш певному середовищі, один відомий емітент стейблкоїнів нещодавно успішно вийшов на біржу і в перший день зріс майже на 170%, що не тільки свідчить про те, що галузь стейблкоїнів починає входити в основний потік, але й надає важливу оцінку для традиційного капіталу, що заходить на цей ринок.
У майбутньому, траєкторія розвитку стейблкоїнів, ймовірно, буде розгортатися вздовж трьох основних напрямків: інновації в DeFi-протоколах, пов'язаних зі стейблкоїнами, поширення платіжних інструментів стейблкоїнів, а також глибока інтеграція з фізичними активами (RWA).
Три основні сценарії використання стейблкоїнів
сфера платежів
Традиційні системи трансакцій між країнами мають низьку ефективність, високі витрати та непрозорі процеси, що ускладнює задоволення потреб цифрової епохи. На противагу цьому, стейблкоїни завдяки своїм характеристикам, таким як майже нульова вартість, доступність 24/7 та програмованість, руйнують традиційну платіжну систему. Багато провідних платіжних компаній та фінансових мереж вже почали інтегрувати стейблкоїни, підтверджуючи комерційний потенціал цієї тенденції. Стейблкоїни поступово переходять від інструментів розрахунку на криптовалютних біржах до глобальних платіжних і розрахункових засобів.
DeFi додаток
В даний час у основних стейблкоїнів існує очевидна проблема капітальної ефективності. Стейблкоїни, які тримають користувачі, не приносять доходу, тоді як емітенти отримують всі відсоткові доходи через інвестиції в резервні активи. Нові стейблкоїни з доходом, вбудувавши механізми, такі як доходи від державних облігацій, доходи від DeFi-кредитування тощо, в дизайн токенів, дозволяють тримачам автоматично отримувати дохід, підвищуючи ефективність використання капіталу.
Інтеграція RWA
Токенізація активів із стабільним грошовим потоком у реальному світі (, особливо державних облігацій ), розглядається як ключ до просування DeFi на наступний трильйонний масштаб. Це не лише приносить DeFi стійкий низькоризиковий "реальний дохід", але й має потенціал залучити більше капіталу рівня інституцій. RWA надає стейблкоїнам фактичну цінність і простір для розвитку, відкриваючи для них можливість виходу на більші ринкові масштаби.
Десять перспективних стейблкоїн проектів
Деякий високопродуктивний блокчейн-проєкт, спеціально розроблений для стейблкоїнів, прагне вирішити проблеми високих комісій за транзакції та невдачі транзакцій традиційних ланцюгів при обробці стейблкоїнів. Його ядро базується на спеціальному протоколі консенсусу та виконавчому двигуні, підтримує оплату комісій у основних криптоактивах та надає безкоштовні перекази стейблкоїнів.
Стейблкоїн, випущений певним проєктом, забезпечений короткостроковими державними облігаціями США, з очікуваною річною доходністю близько 4,31%. Користувачі можуть вибрати, щоб внести їх у пул балів або пул доходів для участі в стейкінг-майнінгу.
Один з інститутів пропонує продукти з прибутковістю від американських державних облігацій на блокчейні, випущені токени підтримуються короткостроковими облігаціями США та доларами США, також було запущено два види прибуткових стейблкоїнів. Користувачі можуть заробляти бали, тримаючи або беручи участь у відповідних DeFi-активностях.
Один проект випускає два продукти: один - це цифровий долар, підтримуваний 1:1 різними блакитними стейблкоїнами, інший - це стейблкоїн з відсотками після стейкування, який генерує дохід через мережу децентралізованих операторів.
Платформа фінансового управління на блокчейні, яка інтегрує функції платежів, бухгалтерії та управління активами. Її основні активи включають два види стейблкоїнів, один з яких генерує доходи через T-Bills та ринок кредитування, а інший генерується під заставу USDC.
Стейблкоїн, випущений певним проєктом, повністю забезпечений готівкою, облігаціями США та угодами зворотного викупу, підтримує функції відповідності, такі як заморожування активів та емісія/знищення.
Протокол інфраструктури стейблкоїн на Solana, що випускає дохідні стейблкоїни, підтримувані різними блакитними фішками стейблкоїнів. Користувачі можуть брати участь у зароблянні балів різними способами.
Один стейблкоїн-проект випускає стейблкоїн, повністю забезпечений USDC та USDT, і отримує низькоризиковий дохід, розгортаючи його в провідному кредитному протоколі. Користувачі можуть стейкувати та отримувати дохідні токени.
Якийсь проект пропонує два механізми випуску стейблкоїнів, користувачі можуть випускати їх за допомогою стейблкоїнів або надмірно закладених нестабільних активів. Платформа управляє заставою за допомогою нейтральної ринкової стратегії, щоб забезпечити стабільність активів.
Деякий рідний ліквідний протокол біткойна, який дозволяє користувачам через стейкінг BTC створювати надмірно забезпечені стейблкоїни. Передбачено кілька коефіцієнтів застави та механізм ліквідації для забезпечення стабільності системи.
Конкуренція в сфері стейблкоїнів зазнає фундаментальних змін. Від нових блокчейнів, спеціально розроблених для стейблкоїнів, до інноваційних моделей прибуткових стейблкоїнів, ці проекти можуть в майбутньому переосмислити ринок стейблкоїнів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BTCRetirementFund
· 14год тому
170%зростання 磕到了
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_guzzler
· 14год тому
Регулювання прийшло, булран близько!
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrier
· 14год тому
170% пікове значення, мабуть, є зловити падаючий ніж, так?
стейблкоїн новий формат: Відповідність регулюванню веде до інновацій Три основні сценарії застосування розпалюють ринок
Нові зміни в сфері стейблкоїнів: регулювання, Відповідність та інновації
Ринок стейблкоїнів переходить з етапу дикого зростання в нову еру, три основні фактори перебудують правила гри в цій сфері: чіткість регуляторних рамок, процес відповідності провідних установ, а також нові напрямки інновацій на ринку.
У глобальному масштабі, від європейського MiCA до американського закону GENIUS, регуляторна політика поступово стає більш зрозумілою, визначаючи чіткі межі розвитку для галузі. У такому більш певному середовищі, один відомий емітент стейблкоїнів нещодавно успішно вийшов на біржу і в перший день зріс майже на 170%, що не тільки свідчить про те, що галузь стейблкоїнів починає входити в основний потік, але й надає важливу оцінку для традиційного капіталу, що заходить на цей ринок.
У майбутньому, траєкторія розвитку стейблкоїнів, ймовірно, буде розгортатися вздовж трьох основних напрямків: інновації в DeFi-протоколах, пов'язаних зі стейблкоїнами, поширення платіжних інструментів стейблкоїнів, а також глибока інтеграція з фізичними активами (RWA).
Три основні сценарії використання стейблкоїнів
сфера платежів
Традиційні системи трансакцій між країнами мають низьку ефективність, високі витрати та непрозорі процеси, що ускладнює задоволення потреб цифрової епохи. На противагу цьому, стейблкоїни завдяки своїм характеристикам, таким як майже нульова вартість, доступність 24/7 та програмованість, руйнують традиційну платіжну систему. Багато провідних платіжних компаній та фінансових мереж вже почали інтегрувати стейблкоїни, підтверджуючи комерційний потенціал цієї тенденції. Стейблкоїни поступово переходять від інструментів розрахунку на криптовалютних біржах до глобальних платіжних і розрахункових засобів.
DeFi додаток
В даний час у основних стейблкоїнів існує очевидна проблема капітальної ефективності. Стейблкоїни, які тримають користувачі, не приносять доходу, тоді як емітенти отримують всі відсоткові доходи через інвестиції в резервні активи. Нові стейблкоїни з доходом, вбудувавши механізми, такі як доходи від державних облігацій, доходи від DeFi-кредитування тощо, в дизайн токенів, дозволяють тримачам автоматично отримувати дохід, підвищуючи ефективність використання капіталу.
Інтеграція RWA
Токенізація активів із стабільним грошовим потоком у реальному світі (, особливо державних облігацій ), розглядається як ключ до просування DeFi на наступний трильйонний масштаб. Це не лише приносить DeFi стійкий низькоризиковий "реальний дохід", але й має потенціал залучити більше капіталу рівня інституцій. RWA надає стейблкоїнам фактичну цінність і простір для розвитку, відкриваючи для них можливість виходу на більші ринкові масштаби.
Десять перспективних стейблкоїн проектів
Деякий високопродуктивний блокчейн-проєкт, спеціально розроблений для стейблкоїнів, прагне вирішити проблеми високих комісій за транзакції та невдачі транзакцій традиційних ланцюгів при обробці стейблкоїнів. Його ядро базується на спеціальному протоколі консенсусу та виконавчому двигуні, підтримує оплату комісій у основних криптоактивах та надає безкоштовні перекази стейблкоїнів.
Стейблкоїн, випущений певним проєктом, забезпечений короткостроковими державними облігаціями США, з очікуваною річною доходністю близько 4,31%. Користувачі можуть вибрати, щоб внести їх у пул балів або пул доходів для участі в стейкінг-майнінгу.
Один з інститутів пропонує продукти з прибутковістю від американських державних облігацій на блокчейні, випущені токени підтримуються короткостроковими облігаціями США та доларами США, також було запущено два види прибуткових стейблкоїнів. Користувачі можуть заробляти бали, тримаючи або беручи участь у відповідних DeFi-активностях.
Один проект випускає два продукти: один - це цифровий долар, підтримуваний 1:1 різними блакитними стейблкоїнами, інший - це стейблкоїн з відсотками після стейкування, який генерує дохід через мережу децентралізованих операторів.
Платформа фінансового управління на блокчейні, яка інтегрує функції платежів, бухгалтерії та управління активами. Її основні активи включають два види стейблкоїнів, один з яких генерує доходи через T-Bills та ринок кредитування, а інший генерується під заставу USDC.
Стейблкоїн, випущений певним проєктом, повністю забезпечений готівкою, облігаціями США та угодами зворотного викупу, підтримує функції відповідності, такі як заморожування активів та емісія/знищення.
Протокол інфраструктури стейблкоїн на Solana, що випускає дохідні стейблкоїни, підтримувані різними блакитними фішками стейблкоїнів. Користувачі можуть брати участь у зароблянні балів різними способами.
Один стейблкоїн-проект випускає стейблкоїн, повністю забезпечений USDC та USDT, і отримує низькоризиковий дохід, розгортаючи його в провідному кредитному протоколі. Користувачі можуть стейкувати та отримувати дохідні токени.
Якийсь проект пропонує два механізми випуску стейблкоїнів, користувачі можуть випускати їх за допомогою стейблкоїнів або надмірно закладених нестабільних активів. Платформа управляє заставою за допомогою нейтральної ринкової стратегії, щоб забезпечити стабільність активів.
Деякий рідний ліквідний протокол біткойна, який дозволяє користувачам через стейкінг BTC створювати надмірно забезпечені стейблкоїни. Передбачено кілька коефіцієнтів застави та механізм ліквідації для забезпечення стабільності системи.
Конкуренція в сфері стейблкоїнів зазнає фундаментальних змін. Від нових блокчейнів, спеціально розроблених для стейблкоїнів, до інноваційних моделей прибуткових стейблкоїнів, ці проекти можуть в майбутньому переосмислити ринок стейблкоїнів.