Інтерв'ю з трейдером: як використовувати дані для управління торговими стратегіями

У цьому випуску на розмову запросили засновника CoinKarma Бенсона. Бенсон детально розповів про зміни у своїх торгових стратегіях у різні періоди, а також про те, як індикатори CoinKarma допомагають в торгівлі в різних ринкових умовах. Бенсон завжди використовував неконсенсуальний підхід до побудови своєї торгової структури, щоб випередити ринок, адже по суті, торгівля контрактами – це гра на те, як виграти у більшості людей.

Один. Про трейдера Бенсона

1. Що таке торговельна стратегія?

• У періоді коливань ринку Бенсон буде використовувати індикатори, щоб знайти місця з високою безпекою для участі в ринку; одночасно він звертає увагу на inflow BTC та CVD біржі, щоб оцінити тренди ринку.

• Бенсон передав більшість позицій ( більше половини ) квантовій стратегії для підвищення вартості криптовалюти, зосередившись на накопиченні монет; близько 40% позицій зосереджено на стейблкоінах, які використовуються для партизанства, участі в онлайнових торгах або в першій угоді контракту.

• Торгова стратегія Бенсона не прагне до вибухового зростання, а зосереджена на стабільності. Його мета - перевершити ринок, за період з початку року його ефективність становить приблизно від 2 до 3 разів.

• Різні об'єкти мають різні способи операцій. Для об'єктів, які можуть стати ринковими гарячими точками, Бенсон буде тримати їх до моменту, коли ринок зверне увагу або до закінчення бичачого ринку; для токенів з великою капіталізацією він буде оцінювати можливі тенденції цін через технічний або фундаментальний аналіз.

2. Чому виникла така торгова стратегія?

• Спочатку Бенсон, як і багато нових трейдерів, часто ставив стоп-лоси, через що зазнав значних збитків від спекуляцій. Цей досвід змусив його усвідомити, що ринкові коливання часто контролюються великими гравцями, особливо на ф'ючерсному ринку, де великі учасники маніпулюють коливаннями, щоб зібрати ліквідність від слабших роздрібних трейдерів. Трейдинг на ф'ючерсах - це гра на те, як перемогти більшість, погоджуючись з напрямком великих гравців. Для цього Бенсон почав думати, як використовувати дані, щоб слідувати за діями великих гравців.

• Протягом 2019-2022 років Бенсон виявив, що ставка фінансування має важливий вплив на торгівлю. Коли обсяг контрактів високий і ставка фінансування досягає крайніх значень, ринкова ситуація може змінитися. Бенсон отримав прибуток у бичачому ринку, діючи всупереч ринковій емоції.

• Однак, у 2022 році Федеральна резервна система США почала підвищувати процентні ставки, Бенсон вважає, що ставки Федеральної резервної системи подібні до стабілізуючого фактору, який впливає на весь фінансовий ринок і визначає, як оцінювати ризиковані активи. Біткойн ніколи не стикався з таким швидким підвищенням ставок за весь свій цикл зростання, що вплинуло на чутливість ставок коштів у криптовалютному світі, внаслідок чого попередня торговельна система Бенсона перестала працювати. Після цього Бенсон почав вивчати дані з книги ордерів і розробив індикатор CoinKarma для пошуку більш безпечних торгових позицій.

Два, торгові індикатори Бенсона

1）Про ринок

1. Які дані слід використовувати для керування торгами в односторонньому та коливальному ринках?

• Можна просто розділити один цикл на односторонні тренди та бокові тренди:

Однобічний ринок: швидке підвищення або швидке зниження однобічного ринку, як правило, триває дуже короткий час. Наприклад, цього року з кінця січня до середини березня ринок тривав приблизно більше місяця, що є однобічним ринком. Тоді було помічено, що на великих біржах з великою кількістю угод на спот-ринку інтенсивність покупки за ринковою ціною була дуже сильною, а чистий приплив капіталу в BTC ETF також був дуже значним.

Бурштинова ринкова ситуація: після завершення одностороннього ринкового тренду зазвичай настає період коливань, коли ціна монети коливається в межах певного діапазону. Бурштинова ринкова ситуація займає більшу частину часу на ринку. Наприклад, протягом останніх шести місяців біткоїн залишався в широкому діапазоні коливань, з нижньою межею приблизно в п'ятдесят шість тисяч та верхньою межею, можливо, в сімдесят тисяч.

Односторонніх ринків відносно мало, тоді як коливальні ринки є більш поширеними. При оцінці ринку можна спостерігати за CVD( Кумулятивним обсягом торгівлі) на біржі та показниками чистого припливу BTC ETF, щоб визначити, чи є це одностороннім ринком чи коливальним.

• CoinKarma - це вебсайт даних, розроблений Бенсоном, який підключається до реальних API обсягу торгівлі на основних біржах, щоб отримувати дані про книги замовлень, і за допомогою деяких алгоритмів перетворює ці дані на індикатори, що допомагають трейдерам оцінювати ринкову ситуацію.

• Загальний LIQ( Загальний статус ліквідності) є важливим показником у CoinKarma, його принцип полягає у тому, щоб оцінити можливі точки розвороту ціни, зображаючи стан ліквідності ринку. Конкретно, CoinKarma отримує дані з книги ордерів через реальний API біржі, а потім з'єднує ці дані в базу даних, з якої зображає поточний стан ліквідності на ринку. Коли ціна наближається до верхньої або нижньої межі, визначеної Загальним LIQ, ринок, імовірно, може розвернутися. У флуктуаційних ринках, це допомагає трейдерам знайти позиції з високою безпекою. Наприклад, за останні півроку під час широких флуктуацій біткоїна, показник Загального LIQ практично завжди точно відображав локальні максимуми та локальні мінімуми.

• CVD(Кумулятивний обсяг торгів) є ще одним показником для визначення ринкової ситуації в CoinKarma, він оцінює силу ринкових ордерів, щоб визначити, чи є ринок в стадії коливань або одностороннього руху. Коли тиск продажу в книзі ордерів високий, сила CVD не висока, а ринкові ордери не сильні, ймовірність падіння вища, що свідчить про те, що ринок перебуває в стадії коливань; навпаки, коли сила CVD висока і ринкові ордери сильні, це може свідчити про одностороннє рух.

2. Як визначити період за даними?

• Характерними ознаками пікових моментів на ринку є збільшена увага з боку багатьох людей до цієї сфери. Наприклад, піковий момент NFT настав у першому кварталі 2023 року, коли багато проектів Web2 та Web3 були пов'язані з NFT. Рейтинг завантажень додатків торгових платформ: під час попереднього бика цей додаток довгий час займав місце в трійці найкращих фінансових додатків у Північній Америці, наразі його рейтинг не досяг цього рівня. А перегляди сторінки Bitcoin у Wikipedia можуть свідчити про ознаки масового входу роздрібних інвесторів.

• Якщо біткоїн має подолати історичний максимум, йому обов'язково потрібні зовнішні фінансові ресурси, покладатися лише на внутрішні кошти дуже складно. Наприклад, цього року біткоїн з кінця січня стрімко зріс до середини березня, утворивши односторонній тренд, тому що було помічено, що на великих біржах з високими обсягами спот-трейдингу попит на купівлю за ринковою ціною був дуже сильним, а чистий приплив коштів у BTC ETF також був дуже значним.

2）Про альтернативні монети

1. Чому ви вважаєте певний публічний блокчейн перспективним?

• Технічна точка зору: на ринку криптовалют більшість публічних блокчейнів з великою капіталізацією та великою кількістю користувачів є EVM-сумісними, тоді як цей публічний блокчейн є іншим, оскільки він написаний на Rust. Це означає, що для розробки застосунків на цьому публічному блокчейні розробникам потрібно вивчити нову мову з нуля, з точки зору чистоти застосунків та рівня розробників, цей публічний блокчейн явно перевершує інші.

• Спільнота має вагу завдяки підтримці основних розробників: ця публічна блокчейн-мережа пережила закриття певної біржі, вибухи та плани комітету кредиторів продати монети, але в найскладніший момент отримала підтримку від засновника Ethereum та засновника певного відомого проєкту, а також підтримку ззовні, що продемонструвало сильну凝聚力 спільноти та здатність до відновлення.

• Способність відродження з попелу: цей публічний блокчейн, переживши численні труднощі, все ще може йти в ногу з ринком, є одним з небагатьох альткоїнів, які з моменту попереднього бичачого ринку не потрапили в тривалу спадну тенденцію щодо BTC. З огляду на цінову динаміку, фундаментальні показники та циклічну здатність до відродження з попелу, Бенсон вважає, що якщо вибирати актив, який може перевищити попередній пік бичачого ринку, то шанси цього публічного блокчейну є досить високими.

Три, торговий досвід Бенсона

1. Які мислення потрібні для торгівлі з високим відсотком виграшу?

• Бенсон вважає, що основні учасники ринку здійснюють ліквідацію шляхом створення цінових коливань, прагнучи отримати максимальний прибуток з мінімальними витратами. Інвестори повинні зрозуміти джерела ринкових коливань, суб'єктів, які їх створюють, а саме основних учасників ринку, а також витрати та потенційні вигоди, пов'язані з цими коливаннями, щоб краще зрозуміти функціонування ринку і розробити відповідні торгові стратегії. Після того, як буде сформовано базове уявлення про ринок, можна переходити до розробки своїх торгових стратегій, щоб досягти успіху на ринку.

• Сформуйте правильний спосіб мислення, усвідомте, що більшість людей на ринку використовують технічний аналіз для торгівлі, тому потрібно мати інший погляд або звертати увагу на інші речі. Наприклад, під час використання інструментів технічного аналізу слід враховувати рефлексивність торгівлі, думати про те, що робитимуть багато людей, коли побачать одну й ту ж форму, а потім ухвалювати інші рішення.

• Дійсність показників може змінюватися. Іноді корисні, іноді ні, що означає, що дійсність цього показника знижується, і потрібно шукати нові визначені альфи, щоб адаптуватися до змін на ринку.

2. Яка щоденна торгова рутина?

• Спочатку вранці перегляньте загальний стан ліквідності на ринку, оцінюючи ліквідність основних криптовалют, що публікується кожну годину в Telegram-каналі, а також загальну ліквідність ринку, щоб визначити, чи потрібно виходити на ринок, втручаючись лише в моменти, коли є висока ймовірність реверсії. Визначення дій залежить від впевненості в можливості: чи це net long, net short, чи просто хеджування спот-ринку.

• Перевірте, чи існуючі позиції по альткоїнам відповідають вашим очікуванням, а також чи є підстави для подальшого утримання. Якщо очікування вже досягнуто або підстави для утримання відсутні, оберіть продаж.

3. Як уникнути великих збитків під час торгівлі?

• Уникайте купівлі токенів так, як ви купуєте акції: інвестування в деякі інструментальні проекти з розумним PE-коефіцієнтом може здаватися розумним, але через швидкі зміни в криптовалютному світі, коли інтерес зникає, ці проекти можуть зазнати краху. Бенсон вважає, що під час інвестування слід більше зосереджуватися на проектах з невизначеністю, які мають потенціал, але ще не реалізовані, а не на чисто інструментальних проектах, одночасно звертаючи увагу на те, чи є потреба в проекті довгостроковою, яка не буде значно коливатися в залежності від циклів.

• Своєчасний продаж: коли проект досягнуто очікувань або причини для утримання відсутні, слід своєчасно продати.

• Контроль за кредитним плечем: У криптовалютному світі кредитне плече зазвичай дуже високое, але коливання на ринку також великі, тому використання високого кредитного плеча може призвести до втрат.