Зростання капіталу сповільнюється, ринок може увійти в період високої волатильності
Нещодавно ринок демонструє сигнали зростання та одночасно бурхливий потік капіталу, але потенційні структурні ризики починають проявлятися. Ринок, можливо, входить у фазу високих коливань.
Макроекономічне та ринкове середовище
Макроекономічна ситуація покращується, слова Трампа про пом'якшення торгової політики та зниження інфляції підняли ринковий настрій. Однак грошові потоки дещо зменшилися, вливання стейблкоїнів та ETF продовжують знижуватися, а нових покупок явно недостатньо. Ціна та імпульс показують розбіжність: хоча ціна біткоїна зростає, потоки капіталу, надбавка на позабіржовому ринку та ETF знижуються синхронно, ризики корекції зростають.
У цій ситуації рекомендується застосувати стратегію з акцентом на оборону, зосередившись на рівні підтримки біткойна 100000 доларів та ритмі корекції ефіру, що підходить для зменшення позицій у високобета-активах на високих рівнях.
Коливання торгівлі та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, але одночасно загострює кризу американських облігацій. Високий левередж споживачів та підприємств на фоні обмежень політики Федеральної резервної системи починає виявляти системні ризики ліквідності.
Аналіз руху коштів та структура ринку основних монет
зовнішні фінансові потоки
ETF капітал цього тижня зріс на 609 мільйонів доларів, але обсяги вливання продовжують знижуватися.
Стейблкоїни цього тижня збільшилися на 8,77 мільярда доларів, середнє денне зростання становить 1,12 мільярда доларів, рівень збільшення залишається низьким.
Індикатор емоцій на ринку
премія стейблкоїнів продовжує знижуватися в негативному діапазоні.
Біткойн (BTC)
Технічний аспект: ринок знаходиться в зоні коливального зростання.
Розподіл чіпів на ланцюзі: чіпи понад 100 тисяч доларів зростають.
Ефір (ETH)
Динаміка слабша за BTC, ETH/BTC співвідношення на цьому тижні знизилось, кошти продовжують повертатись до BTC.
Ланцюгові зміни: зростання активних адрес може свідчити про завершення етапу формування дна.
Аналіз даних на ланцюгу
потік коштів стабільної монети
Цього тижня загальна кількість стейблкоїнів незначно зросла до 2112,56 мільярда доларів США, а обсяги емісії склали лише 8,77 мільярда доларів США, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середня денна емісія знизилася до 1,25 мільйона доларів США, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення припливу коштів. Це може свідчити про те, що ринок входить у стадію очікування, а в короткостроковій перспективі ліквідність на краю ослаблення, і потрібно бути обережними до потенційного тиску на консолидацію.
ETF-інвестиційні потоки
Продовження сповільнення притоку біткоїн-ETF протягом трьох тижнів, цього тижня лише чистий приток 609 мільйонів доларів, крайня маргінальна впливовість коштів суттєво знизилася. Хоча ціна все ще в зростаючому каналі, проте з основним фінансовим станом виникає розбіжність, існують ризики недостатнього зростання та корекції. Якщо в подальшому приток ETF не відновиться, плюс уповільнення викиду стейблкоїнів, ринок може увійти в середньо- та короткострокову стадію коливань або технічної корекції.
позначка надбавки на ринку
Цього тижня позабірковий дисконт продовжує знижуватися в негативній зоні, що створює розбіжність з ціною, що свідчить про послаблення притоку позабіркових коштів і про слабку нову динаміку ринку. Ця тенденція узгоджується зі зниженням темпів емісії стейблкоїнів та значним зменшенням притоку коштів в ETF, що показує, що ринок знаходиться на стадії гри на наявні ресурси, позбавлений нових імпульсів.
URPD (Розподіл нереалізованої ціни)
Частка чіпів біткоїна в діапазоні 10.18-10.4 тисяч доларів зросла на 1.72%, що свідчить про те, що більше BTC активно змінює власника на цих цінах, а ринковий консенсус поступово формується в цій області. Це скупчення чіпів відображає те, що цей діапазон має сильні властивості підтримки, але одночасно може стати зоною коливань або короткостроковим рівнем опору.
Зміни у структурі адреси утримання монет
Великі адреси з 10k-100k BTC обирають зменшення позицій під час зростання цін, а під час їх падіння - незначне поповнення, що відображає короткострокову хеджування та стратегію перерозподілу на високих рівнях.
1k-10k BTC адреси під час зростання незначно збільшили свою частку, але на піку швидко зменшили її, що свідчить про їхню високу торгівельність та явну схильність до купівлі на зростанні та продажу на спаді.
100-1k BTC адреси продовжують поступово збільшуватися, не спостерігається значного зменшення, що відображає певну впевненість серед середніх і малих інвесторів у ринку.
В цілому, ставлення великих інвесторів стає обережним, тоді як середні та малі інвестори становлять важливу підтримку в поточному ціновому діапазоні, ринок перебуває на стадії очікування та гри.
Аналіз формацій на ринку
Ринок після зростання на годинному рівні повернувся до тестування підтримки поблизу 100 тисяч доларів. Поточний торговий діапазон залишався в боковому русі майже 8 днів, ймовірно, під впливом вихідних не обрав напрямок. На 4-годинному графіку показники вже відновилися, існує можливість подальшого зростання. Однак, враховуючи нещодавні дані про фінансові потоки, якщо не буде значних позитивних новин, дуже ймовірно, що після цього зростання відбудеться виснаження сили.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SandwichTrader
· 13год тому
булран ще не закінчився, не переживай, не переживай
Сповільнення припливу коштів збільшує ризики коливань ринку на високих рівнях.
Зростання капіталу сповільнюється, ринок може увійти в період високої волатильності
Нещодавно ринок демонструє сигнали зростання та одночасно бурхливий потік капіталу, але потенційні структурні ризики починають проявлятися. Ринок, можливо, входить у фазу високих коливань.
Макроекономічне та ринкове середовище
Макроекономічна ситуація покращується, слова Трампа про пом'якшення торгової політики та зниження інфляції підняли ринковий настрій. Однак грошові потоки дещо зменшилися, вливання стейблкоїнів та ETF продовжують знижуватися, а нових покупок явно недостатньо. Ціна та імпульс показують розбіжність: хоча ціна біткоїна зростає, потоки капіталу, надбавка на позабіржовому ринку та ETF знижуються синхронно, ризики корекції зростають.
У цій ситуації рекомендується застосувати стратегію з акцентом на оборону, зосередившись на рівні підтримки біткойна 100000 доларів та ритмі корекції ефіру, що підходить для зменшення позицій у високобета-активах на високих рівнях.
Коливання торгівлі та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, але одночасно загострює кризу американських облігацій. Високий левередж споживачів та підприємств на фоні обмежень політики Федеральної резервної системи починає виявляти системні ризики ліквідності.
Аналіз руху коштів та структура ринку основних монет
зовнішні фінансові потоки
Індикатор емоцій на ринку
премія стейблкоїнів продовжує знижуватися в негативному діапазоні.
Біткойн (BTC)
Ефір (ETH)
Аналіз даних на ланцюгу
потік коштів стабільної монети
Цього тижня загальна кількість стейблкоїнів незначно зросла до 2112,56 мільярда доларів США, а обсяги емісії склали лише 8,77 мільярда доларів США, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середня денна емісія знизилася до 1,25 мільйона доларів США, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про помітне уповільнення припливу коштів. Це може свідчити про те, що ринок входить у стадію очікування, а в короткостроковій перспективі ліквідність на краю ослаблення, і потрібно бути обережними до потенційного тиску на консолидацію.
ETF-інвестиційні потоки
Продовження сповільнення притоку біткоїн-ETF протягом трьох тижнів, цього тижня лише чистий приток 609 мільйонів доларів, крайня маргінальна впливовість коштів суттєво знизилася. Хоча ціна все ще в зростаючому каналі, проте з основним фінансовим станом виникає розбіжність, існують ризики недостатнього зростання та корекції. Якщо в подальшому приток ETF не відновиться, плюс уповільнення викиду стейблкоїнів, ринок може увійти в середньо- та короткострокову стадію коливань або технічної корекції.
позначка надбавки на ринку
Цього тижня позабірковий дисконт продовжує знижуватися в негативній зоні, що створює розбіжність з ціною, що свідчить про послаблення притоку позабіркових коштів і про слабку нову динаміку ринку. Ця тенденція узгоджується зі зниженням темпів емісії стейблкоїнів та значним зменшенням притоку коштів в ETF, що показує, що ринок знаходиться на стадії гри на наявні ресурси, позбавлений нових імпульсів.
URPD (Розподіл нереалізованої ціни)
Частка чіпів біткоїна в діапазоні 10.18-10.4 тисяч доларів зросла на 1.72%, що свідчить про те, що більше BTC активно змінює власника на цих цінах, а ринковий консенсус поступово формується в цій області. Це скупчення чіпів відображає те, що цей діапазон має сильні властивості підтримки, але одночасно може стати зоною коливань або короткостроковим рівнем опору.
Зміни у структурі адреси утримання монет
В цілому, ставлення великих інвесторів стає обережним, тоді як середні та малі інвестори становлять важливу підтримку в поточному ціновому діапазоні, ринок перебуває на стадії очікування та гри.
Аналіз формацій на ринку
Ринок після зростання на годинному рівні повернувся до тестування підтримки поблизу 100 тисяч доларів. Поточний торговий діапазон залишався в боковому русі майже 8 днів, ймовірно, під впливом вихідних не обрав напрямок. На 4-годинному графіку показники вже відновилися, існує можливість подальшого зростання. Однак, враховуючи нещодавні дані про фінансові потоки, якщо не буде значних позитивних новин, дуже ймовірно, що після цього зростання відбудеться виснаження сили.