Phân tích độ sâu dữ liệu on-chain Web3: Sự sôi động giao dịch của Solana trong tháng 4 không giảm, vốn Ethereum rõ rệt quay trở lại
Tình hình tổng thể on-chain
Vào tháng 4, Solana tiếp tục duy trì khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt 93 triệu giao dịch, tính đến cuối tháng đạt tổng cộng 2,8 tỷ giao dịch, dẫn đầu trong các chuỗi công khai. Base và Sui lần lượt ổn định trong khoảng 7 triệu và 6,1 triệu giao dịch, mức độ hoạt động khá đáng kể. Khối lượng giao dịch của Polygon PoS và Ethereum thì tương đối ổn định, lần lượt duy trì trên 2,9 triệu và 1 triệu giao dịch. Khối lượng giao dịch của TON và Bitcoin thì thấp hơn, chủ yếu dao động trong khoảng 200-400 nghìn giao dịch.
Solana không chỉ dẫn đầu về khối lượng giao dịch, mà doanh thu Gas của nó cũng vượt xa, trung bình hàng ngày trên 1,2 triệu USD, tổng cộng đạt 37,5 triệu USD trong tháng 4. Bitcoin và Ethereum theo sau, với trung bình hàng ngày từ 500.000 đến 700.000 USD. Base vào giữa tháng đã một lần tăng vọt lên gần 350.000 USD, thể hiện ấn tượng. Chi phí Gas hàng ngày của Sui, Polygon PoS và TON thì chưa tới 50.000 USD.
Điều đáng chú ý là, số địa chỉ hoạt động hàng ngày của Solana duy trì trên 4 triệu, trung bình hàng tháng khoảng 4,5 triệu, cho thấy mức độ hoạt động không phải do một số robot hoặc một giao thức đơn lẻ điều khiển, mà được xây dựng trên một nền tảng người dùng rộng lớn. Đặc biệt vào ngày 11 tháng 4, số địa chỉ hoạt động đã một lần vượt qua 6,2 triệu, nhấn mạnh sự bùng nổ nhiệt độ của hệ sinh thái.
Phân tích dòng tiền trên chuỗi công cộng
Trong dữ liệu dòng tiền của các blockchain công cộng tháng 4, tính đến ngày 28, Ethereum ghi nhận dòng tiền ròng vượt 9,04 triệu USD, đứng đầu toàn mạng, đảo ngược tình trạng dòng tiền liên tục ra ngoài trong ba tháng trước, tái xác lập vị trí "nơi tích lũy giá trị" của nó. Xu hướng hồi lưu này có thể liên quan đến sự phục hồi trong khẩu vị rủi ro của thị trường, hoạt động trên chuỗi L2 ổn định và sự gia tăng kỳ vọng về ETF.
Về mạng lưới công cộng mới nổi, Sonic thể hiện nổi bật, thu hút hơn 124 triệu USD dòng tiền ròng trong một tháng, đứng thứ hai, phản ánh kiến trúc hiệu suất cao của nó được thị trường công nhận. Base và Arbitrum lần lượt ghi nhận khoảng 64,8 triệu và 62,1 triệu USD dòng tiền ròng, cho thấy một phần mạng lưới L2 duy trì sức hút về tài chính.
So với đó, Berachain đã ghi nhận lượng rút ròng lên tới 704 triệu USD, là cao nhất trong tất cả các chuỗi. OP Mainnet và Polygon PoS cũng lần lượt rút 400 triệu USD và 57 triệu USD, cho thấy một phần vốn đã được điều chỉnh ngắn hạn sang các chuỗi khác hoặc thị trường ngoài chuỗi.
Phân tích chỉ số on-chain Bitcoin
Gần đây, trong quá trình giá Bitcoin hồi phục, các nhà đầu tư lớn đã thể hiện hành vi mua vào một cách liên tục.
Địa chỉ sở hữu hơn 10000 BTC, điểm tích lũy trong khoảng 0.9-1, hầu như ở trạng thái mua ròng hoàn toàn.
Địa chỉ nắm giữ từ 1000-10000 BTC, điểm tích lũy từ 0.7-0.8, cho thấy sự gia tăng tích cực.
Những người nắm giữ từ 10-1000 BTC, điểm tích lũy đã phục hồi lên khoảng 0.5, từ trung tính chuyển sang nghiêng về mua vào.
Kể từ ngày 11 tháng 4, giá trị tăng trưởng ròng UTXO đã liên tục chuyển sang dương, cho thấy mức độ hoạt động của mạng đang phục hồi, giao dịch trên chuỗi trở nên thường xuyên hơn. Tổng lượng UTXO cũng bắt đầu tăng, tương ứng với xu hướng giá Bitcoin, có thể báo hiệu thị trường bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới.
Điều đáng chú ý là, mặc dù UTXO đã chuyển sang tăng trưởng dương, nhưng số lượng địa chỉ mới không có sự tăng trưởng đáng kể, vẫn duy trì trong khoảng 300-350 ngàn mỗi ngày. Điều này cho thấy sự phục hồi trên chuỗi hiện tại chủ yếu đến từ sự trở lại của người dùng hiện có và sự gia tăng tần suất giao dịch, chứ không phải từ sự tham gia của nhà đầu tư mới.
Trong khi đó, tỷ lệ địa chỉ nắm giữ coin đang có lợi nhuận đã nhanh chóng tăng trở lại 93%, điều này có nghĩa là phần lớn nhà đầu tư đã phục hồi lợi nhuận, tâm lý thị trường đã chuyển từ bi quan sang trung tính hoặc thậm chí thiên về tăng, có khả năng kích thích động lực mua mới.
Dự án nổi bật và động thái token
DEX Raydium trong hệ sinh thái Solana đã ra mắt nền tảng phát hành token LaunchLab vào ngày 16 tháng 4. Tính đến ngày 28, nền tảng đã tạo ra tổng cộng 25207 token, trong đó 211 token (0.84%) đã thành công trong việc huy động vốn và chuyển đến AMM liquidity pool. Đỉnh cao tạo token diễn ra vào ngày 27, với hơn 7500 token trong một ngày; đỉnh cao tốt nghiệp diễn ra vào ngày 25-26, tổng cộng hơn 110 token trong hai ngày.
So với Pump.fun, dữ liệu vào ngày 28 cho thấy:
Pump.fun đã tạo ra 29612 mã thông báo, 1327 mã thông báo đã tốt nghiệp, tỷ lệ tốt nghiệp 4.5%.
LaunchLab đã tạo ra 4272 token, 104 đã tốt nghiệp, tỷ lệ tốt nghiệp 2.4%.
Mặc dù LaunchLab cung cấp cơ chế phát hành linh hoạt hơn, nhưng Pump.fun vẫn dẫn đầu về số lượng phát hành và mức độ hoạt động của người dùng.
$TRUMP token gần đây đã có sự thể hiện nổi bật, sự kiện tiệc golf và tham quan Nhà Trắng được công bố vào ngày 24 tháng 4 đã tạo ra cơn sốt trên thị trường, đẩy giá tăng vọt hơn 50% trong thời gian ngắn. Dữ liệu on-chain cho thấy, số lượng địa chỉ sở hữu giá trị trên $1000 đã tăng từ 18000 lên 21900, tăng 21%; tổng số địa chỉ nắm giữ token đã tăng từ 640000 lên 643000. Theo dữ liệu của Chainalysis, đội ngũ dự án đã thu được hơn 320 triệu đô la doanh thu từ phí giao dịch, cho thấy khả năng thu hút vốn mạnh mẽ.
Tóm tắt
Vào tháng 4, hệ sinh thái on-chain xuất hiện sự phân hóa rõ rệt, Solana tiếp tục dẫn đầu, các chuỗi mới nổi như Base và Sui có hiệu suất nổi bật. Cấu trúc on-chain của Bitcoin được cải thiện, nhưng sự tăng trưởng người dùng mới còn hạn chế. Dự án nổi bật LaunchLab nhanh chóng thu hút nguồn tài nguyên từ các nhà sáng tạo, $TRUMP nhờ vào các hoạt động offline đã đạt được sự tăng vọt về giá cả lẫn người dùng. Tổng thể mà nói, hoạt động on-chain và dòng tiền đang đồng bộ phục hồi, sự phát triển hệ sinh thái dần mở rộng từ chuỗi cơ sở đến lớp ứng dụng, đáng được theo dõi các động thái tiếp theo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Khối lượng Solana tiếp tục dẫn đầu, vốn Ethereum đang quay trở lại nhiều, sự phân hóa dòng vốn công khai rõ rệt.
Phân tích độ sâu dữ liệu on-chain Web3: Sự sôi động giao dịch của Solana trong tháng 4 không giảm, vốn Ethereum rõ rệt quay trở lại
Tình hình tổng thể on-chain
Vào tháng 4, Solana tiếp tục duy trì khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt 93 triệu giao dịch, tính đến cuối tháng đạt tổng cộng 2,8 tỷ giao dịch, dẫn đầu trong các chuỗi công khai. Base và Sui lần lượt ổn định trong khoảng 7 triệu và 6,1 triệu giao dịch, mức độ hoạt động khá đáng kể. Khối lượng giao dịch của Polygon PoS và Ethereum thì tương đối ổn định, lần lượt duy trì trên 2,9 triệu và 1 triệu giao dịch. Khối lượng giao dịch của TON và Bitcoin thì thấp hơn, chủ yếu dao động trong khoảng 200-400 nghìn giao dịch.
Solana không chỉ dẫn đầu về khối lượng giao dịch, mà doanh thu Gas của nó cũng vượt xa, trung bình hàng ngày trên 1,2 triệu USD, tổng cộng đạt 37,5 triệu USD trong tháng 4. Bitcoin và Ethereum theo sau, với trung bình hàng ngày từ 500.000 đến 700.000 USD. Base vào giữa tháng đã một lần tăng vọt lên gần 350.000 USD, thể hiện ấn tượng. Chi phí Gas hàng ngày của Sui, Polygon PoS và TON thì chưa tới 50.000 USD.
Điều đáng chú ý là, số địa chỉ hoạt động hàng ngày của Solana duy trì trên 4 triệu, trung bình hàng tháng khoảng 4,5 triệu, cho thấy mức độ hoạt động không phải do một số robot hoặc một giao thức đơn lẻ điều khiển, mà được xây dựng trên một nền tảng người dùng rộng lớn. Đặc biệt vào ngày 11 tháng 4, số địa chỉ hoạt động đã một lần vượt qua 6,2 triệu, nhấn mạnh sự bùng nổ nhiệt độ của hệ sinh thái.
Phân tích dòng tiền trên chuỗi công cộng
Trong dữ liệu dòng tiền của các blockchain công cộng tháng 4, tính đến ngày 28, Ethereum ghi nhận dòng tiền ròng vượt 9,04 triệu USD, đứng đầu toàn mạng, đảo ngược tình trạng dòng tiền liên tục ra ngoài trong ba tháng trước, tái xác lập vị trí "nơi tích lũy giá trị" của nó. Xu hướng hồi lưu này có thể liên quan đến sự phục hồi trong khẩu vị rủi ro của thị trường, hoạt động trên chuỗi L2 ổn định và sự gia tăng kỳ vọng về ETF.
Về mạng lưới công cộng mới nổi, Sonic thể hiện nổi bật, thu hút hơn 124 triệu USD dòng tiền ròng trong một tháng, đứng thứ hai, phản ánh kiến trúc hiệu suất cao của nó được thị trường công nhận. Base và Arbitrum lần lượt ghi nhận khoảng 64,8 triệu và 62,1 triệu USD dòng tiền ròng, cho thấy một phần mạng lưới L2 duy trì sức hút về tài chính.
So với đó, Berachain đã ghi nhận lượng rút ròng lên tới 704 triệu USD, là cao nhất trong tất cả các chuỗi. OP Mainnet và Polygon PoS cũng lần lượt rút 400 triệu USD và 57 triệu USD, cho thấy một phần vốn đã được điều chỉnh ngắn hạn sang các chuỗi khác hoặc thị trường ngoài chuỗi.
Phân tích chỉ số on-chain Bitcoin
Gần đây, trong quá trình giá Bitcoin hồi phục, các nhà đầu tư lớn đã thể hiện hành vi mua vào một cách liên tục.
Kể từ ngày 11 tháng 4, giá trị tăng trưởng ròng UTXO đã liên tục chuyển sang dương, cho thấy mức độ hoạt động của mạng đang phục hồi, giao dịch trên chuỗi trở nên thường xuyên hơn. Tổng lượng UTXO cũng bắt đầu tăng, tương ứng với xu hướng giá Bitcoin, có thể báo hiệu thị trường bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới.
Điều đáng chú ý là, mặc dù UTXO đã chuyển sang tăng trưởng dương, nhưng số lượng địa chỉ mới không có sự tăng trưởng đáng kể, vẫn duy trì trong khoảng 300-350 ngàn mỗi ngày. Điều này cho thấy sự phục hồi trên chuỗi hiện tại chủ yếu đến từ sự trở lại của người dùng hiện có và sự gia tăng tần suất giao dịch, chứ không phải từ sự tham gia của nhà đầu tư mới.
Trong khi đó, tỷ lệ địa chỉ nắm giữ coin đang có lợi nhuận đã nhanh chóng tăng trở lại 93%, điều này có nghĩa là phần lớn nhà đầu tư đã phục hồi lợi nhuận, tâm lý thị trường đã chuyển từ bi quan sang trung tính hoặc thậm chí thiên về tăng, có khả năng kích thích động lực mua mới.
Dự án nổi bật và động thái token
DEX Raydium trong hệ sinh thái Solana đã ra mắt nền tảng phát hành token LaunchLab vào ngày 16 tháng 4. Tính đến ngày 28, nền tảng đã tạo ra tổng cộng 25207 token, trong đó 211 token (0.84%) đã thành công trong việc huy động vốn và chuyển đến AMM liquidity pool. Đỉnh cao tạo token diễn ra vào ngày 27, với hơn 7500 token trong một ngày; đỉnh cao tốt nghiệp diễn ra vào ngày 25-26, tổng cộng hơn 110 token trong hai ngày.
So với Pump.fun, dữ liệu vào ngày 28 cho thấy:
Mặc dù LaunchLab cung cấp cơ chế phát hành linh hoạt hơn, nhưng Pump.fun vẫn dẫn đầu về số lượng phát hành và mức độ hoạt động của người dùng.
$TRUMP token gần đây đã có sự thể hiện nổi bật, sự kiện tiệc golf và tham quan Nhà Trắng được công bố vào ngày 24 tháng 4 đã tạo ra cơn sốt trên thị trường, đẩy giá tăng vọt hơn 50% trong thời gian ngắn. Dữ liệu on-chain cho thấy, số lượng địa chỉ sở hữu giá trị trên $1000 đã tăng từ 18000 lên 21900, tăng 21%; tổng số địa chỉ nắm giữ token đã tăng từ 640000 lên 643000. Theo dữ liệu của Chainalysis, đội ngũ dự án đã thu được hơn 320 triệu đô la doanh thu từ phí giao dịch, cho thấy khả năng thu hút vốn mạnh mẽ.
Tóm tắt
Vào tháng 4, hệ sinh thái on-chain xuất hiện sự phân hóa rõ rệt, Solana tiếp tục dẫn đầu, các chuỗi mới nổi như Base và Sui có hiệu suất nổi bật. Cấu trúc on-chain của Bitcoin được cải thiện, nhưng sự tăng trưởng người dùng mới còn hạn chế. Dự án nổi bật LaunchLab nhanh chóng thu hút nguồn tài nguyên từ các nhà sáng tạo, $TRUMP nhờ vào các hoạt động offline đã đạt được sự tăng vọt về giá cả lẫn người dùng. Tổng thể mà nói, hoạt động on-chain và dòng tiền đang đồng bộ phục hồi, sự phát triển hệ sinh thái dần mở rộng từ chuỗi cơ sở đến lớp ứng dụng, đáng được theo dõi các động thái tiếp theo.