Мем токены как особая категория на рынке криптовалют на протяжении длительного времени вызывают споры. Однако действительно ли они совершенно бесполезны? В этой статье будут рассмотрены потенциальные "фундаментальные" аспекты мем токенов с разных точек зрения.
Бета-характеристики Meme токена
Некоторые мем-токены имеют высокое значение бета по отношению к активам Layer 1 (L1), что означает, что они могут обеспечить эффект кредитного плеча на активы L1 для портфеля без фактического использования кредитного плеча. В качестве примера можно привести культурные токены в экосистеме Solana: когда их 30-дневное значение бета превышает 90-дневное скользящее значение бета, часто наблюдаются значительные краткосрочные доходы.
Эта высокая бета-особенность делает Meme токены высокорисковыми и высокодоходными активами. Инвесторы могут рассматривать их как кредитное плечо на L1 активы, но без необходимости нести риски ликвидации традиционной маржинальной торговли.
Анализ данных на блокчейне
Данные блокчейна предоставляют нам важные показатели для оценки качества и убеждений базы держателей Meme токенов:
Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность и скорость распространения
Медиана и среднее значение держания: измерение силы веры держателей
Доля крупных держателей: держатели с суммой более $1000 и более $100k составляют долю
Уровень удержания крупных китов: долгосрочная вера крупных держателей
Поведение крупных китов: тенденции покупки или выхода крупных держателей
Эти показатели помогают нам выявить Meme-токены с сильным "фундаментом".
Ликвидность и рыночные показатели
Помимо данных на блокчейне, мы также обращаем внимание на следующие факторы:
Достаточность ликвидности торговли
Способность переживать множественные значительные коррекции
Объем незакрытых контрактов (для токенов, котирующихся на основных торговых платформах)
Эти показатели помогают оценить рыночную зрелость и устойчивость к рискам Meme токенов.
Сообщество и убеждения
Стоимость Meme токена во многом зависит от силы его сообщества. Мы обращаем внимание на следующие аспекты:
Убедительные нарративы и лозунги
Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
проявление лидерских и координационных способностей
Признаки культурной проницательности
Способности в маркетинге в социальных сетях, особенно привлекательность для молодежной аудитории
Метод оценки стоимости
Соотношение реализованной ценности к рыночной ценности (MVRV):
MVRV < 1 может означать приближение к локальному дну
Индикатор моментов:
RSI (Индекс относительной силы): определение состояния перекупленности или перепроданности
Скользящая средняя: анализ тенденций цен
Социальный индикатор эмоций:
Тренды поиска Google и др.
Макроэкономические соображения
Meme токен крайне чувствителен к условиям ликвидности. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, в сочетании с возвращением "рискового аппетита", являются ключевым моментом для размещения Meme токена.
Заключение
Хотя Meme токен все еще относится к высокорискованным активам, инвесторы могут лучше использовать возможности на этом рынке, полном возможностей и рисков, проводя системный анализ его "фундаментальных факторов". Однако необходимо подчеркнуть, что избыточная доходность всегда сопряжена с более высоким риском, и инвестиционные решения должны приниматься с осторожностью.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Скрытые фундаментальные факторы Meme токена: эмоции, сообщество и анализ данных
Основы "Мем токена": эмоции, вера и сообщество
Мем токены как особая категория на рынке криптовалют на протяжении длительного времени вызывают споры. Однако действительно ли они совершенно бесполезны? В этой статье будут рассмотрены потенциальные "фундаментальные" аспекты мем токенов с разных точек зрения.
Бета-характеристики Meme токена
Некоторые мем-токены имеют высокое значение бета по отношению к активам Layer 1 (L1), что означает, что они могут обеспечить эффект кредитного плеча на активы L1 для портфеля без фактического использования кредитного плеча. В качестве примера можно привести культурные токены в экосистеме Solana: когда их 30-дневное значение бета превышает 90-дневное скользящее значение бета, часто наблюдаются значительные краткосрочные доходы.
Эта высокая бета-особенность делает Meme токены высокорисковыми и высокодоходными активами. Инвесторы могут рассматривать их как кредитное плечо на L1 активы, но без необходимости нести риски ликвидации традиционной маржинальной торговли.
Анализ данных на блокчейне
Данные блокчейна предоставляют нам важные показатели для оценки качества и убеждений базы держателей Meme токенов:
Эти показатели помогают нам выявить Meme-токены с сильным "фундаментом".
Ликвидность и рыночные показатели
Помимо данных на блокчейне, мы также обращаем внимание на следующие факторы:
Эти показатели помогают оценить рыночную зрелость и устойчивость к рискам Meme токенов.
Сообщество и убеждения
Стоимость Meme токена во многом зависит от силы его сообщества. Мы обращаем внимание на следующие аспекты:
Метод оценки стоимости
Соотношение реализованной ценности к рыночной ценности (MVRV):
Индикатор моментов:
Социальный индикатор эмоций:
Макроэкономические соображения
Meme токен крайне чувствителен к условиям ликвидности. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, в сочетании с возвращением "рискового аппетита", являются ключевым моментом для размещения Meme токена.
Заключение
Хотя Meme токен все еще относится к высокорискованным активам, инвесторы могут лучше использовать возможности на этом рынке, полном возможностей и рисков, проводя системный анализ его "фундаментальных факторов". Однако необходимо подчеркнуть, что избыточная доходность всегда сопряжена с более высоким риском, и инвестиционные решения должны приниматься с осторожностью.