Восход и развитие экосистемы стейблкоинов Solana

В первом квартале 2025 года объем стейблкоинов на Solana значительно увеличился. Общая стоимость стейблкоинов выросла с 5,2 миллиарда долларов в январе до 11,7 миллиарда долларов в феврале, увеличившись в 2,25 раза. Этот всплеск совпал с запуском токена TRUMP, который привлек глобальное внимание к торговой паре USDC на децентрализованной бирже Meteora.

С момента низкой точки в 150 миллионов долларов 15 декабря 2023 года ликвидность стейблкоинов Solana продолжает расти. В настоящее время Solana занимает третье место по ликвидности стейблкоинов среди всех публичных блокчейн-сетей, уступая только Ethereum и Tron.

!

В первом квартале 2025 года средний ежемесячный объем сделок со стейблкоинами на Solana превысил 200 миллионов. В январе достигнут пик в 263,9 миллиона, а в апреле — 237,7 миллиона. По сравнению с 25,2 миллиона сделок в сентябре 2023 года, это почти в десять раз больше.

В то же время объем торгов по точкам перевода стейблкоинов на Solana также был весьма значительным. В январе было зафиксировано 59,2 миллиарда долларов США в точечных переводах стейблкоинов, что значительно выше минимума в 10,6 миллиарда долларов США в сентябре 2024 года.

!

В первом квартале 2025 года среднее количество уникальных адресов, взаимодействующих со стейблкоинами на Solana, превысило 3 миллиона в день, достигнув пика в 4,4 миллиона в январе. Это в восемь раз больше по сравнению с октябрем 2023 года.

!

Основной стейблкоин, выпущенный Solana

Solana обладает разнообразной экосистемой стейблкоинов. USDC доминирует по объему торгов и уровню принятия, занимая более 70%, за ним следует USDt с долей около 18%. Кроме того, существует длинный список новых стейблкоинов, составляющих хвостовой рынок.

USDC (USD Coin)

• Выпущен компанией Circle, это самый широко используемый стейблкоин на Solana
• Поддержка 1:1 к доллару, ежемесячная публикация аудиторских отчетов
• В настоящее время объем предложения на Solana составляет 9,35 миллиарда долларов, насчитывается 4,3 миллиона независимых аккаунтов

USDt (Tether)

• Самый крупный по рыночной капитализации стейблкоин в мире, запущенный на Solana в сентябре 2020 года.
• Поддерживается фиатной валютой, публикует квартальные аудиторские отчеты
• Объем предложения на Solana составляет 2,39 миллиарда долларов, с 1,98 миллиона независимых аккаунтов.

PYUSD (PayPal доллар )

• Выпущен в сотрудничестве PayPal и Paxos, запланирован запуск в Solana в мае 2024 года
• Залог в виде депозитов в долларах США, краткосрочных государственных облигаций США и т.д.
• Объем предложения на Solana составляет 215,9 миллиона долларов, с 20,4 тысячами независимых аккаунтов

USDS (Sky)

• Ранее известный как стейблкоин DAI от MakerDAO
• Чрезмерно залоговый DeFi стейблкоин, обеспеченный криптоактивами и активами реального мира
• Объем поставок на Solana составляет 102,4 миллиона долларов, имеется 7500 независимых счетов

!

Долгосрочный стейблкоин в долларах США

На Solana также есть множество новых стейблкоинов, включая:

• USDe (Ethena)
• FDUSD (Первый цифровой доллар США)
• USDG (Глобальный доллар)
• AUSD (Agora USD)
• (Solayer USD) долларов США
• MoveUSD (MoveUSD)
• cfUSD (Brale)
• USDY (Ondo USD Yield)
• PST (Huma)
• *USD (Perena)
• (Synatra) доллара США

Эти стейблкоины используют различные механизмы дизайна и способы обеспечения, предоставляя пользователям больше возможностей.

!

Безграничные финансы: стейблкоин "сэндвич"

стейблкоин становится важным инструментом для глобальных跨境支付. "стейблкоин三明治" модель включает:

1. Обменять фиатную валюту региона A на стейблкоин
2. Кросс-граничная передача стейблкоинов через блокчейн
3. Обменять стейблкоин на фиатную валюту региона B

Этот процесс делает трансакции между странами быстрее, дешевле и удобнее, особенно между регионами с низкой финансовой взаимосвязанностью.

Ожидается, что рынок глобальных неконтрактных международных платежей вырастет с 39,9 трлн долларов США в 2024 году до 64,5 трлн долларов США в 2032 году. Распространенные примеры использования включают денежные переводы, электронную коммерцию, B2B платежи и международные выплаты заработной платы.

Сеть Solana демонстрирует отличные результаты в передаче стейблкоинов, стоимость одной транзакции составляет менее 0,01 доллара, а время расчета — менее 1 секунды.

!

Решение для стейблкоина на Solana вне цепи

Новое поколение продуктов связывает баланс стейблкоинов Solana с физическими и виртуальными дебетовыми картами, а также с виртуальными банковскими счетами, позволяя пользователям расходовать стейблкоины у миллионов торговцев по всему миру. Основные решения включают:

• KAST: предоставляет Visa-карту и виртуальный американский банковский счет, связанные с балансом USDC
• Fuse: Личный финансовый кошелек, разработанный Squads, предлагает виртуальную карту Visa и банковский счет
• Sanctum: планируется выпустить дебетовую карту, поддерживаемую LST
• Solflare: будет сотрудничать с Mastercard для выпуска дебетовой карты
• Solayer: предоставляет дебетовую карту Emerald Visa, охватывающую более 100 стран
• MoonPay: объявила о запуске карты Mastercard, привязанной к балансу стейблкоинов на блокчейне

!

Преимущества стейблкоинов для потребителей

1. Значительное создание дохода

   • DeFi платформы, такие как Kamino, предлагают доходность от стейблкоинов выше, чем у традиционных банков.
   • Другие источники дохода включают ликвидные пулы, стратегии бессрочного рынка и т.д.

2. Хранение ценности

   • В качестве альтернативы местной валюте в условиях экономической нестабильности или высокой инфляции
   • Предоставление альтернативы счетам, номинированным в долларах США

3. Переводы и международные транзакции

   • Предоставление более быстрых и дешевых способов трансграничных платежей
   • Снизить комиссии посредников, чтобы больше средств доходило до получателя

В общем, Solana благодаря своей высокой производительности и активной экосистеме имеет все шансы стать важной платформой для следующей волны принятия стейблкоинов. Быстрое развитие стейблкоинов на Solana предоставляет пользователям больше финансовых возможностей, способствует инновациям в области транснациональных платежей и приносит большую финансовую инклюзивность на развивающиеся рынки.

!