Superar o Ethereum: Explorar o potencial das novas Blockchains na adoção de moedas estáveis.
Contexto
O mercado de moedas estáveis está a crescer rapidamente e tornou-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com as redes financeiras tradicionais. De acordo com os dados, o volume total de transações de moedas estáveis em 2023 ultrapassou os 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações é de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Estes dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual das moedas estáveis de 17%, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais.
O Ethereum tem se destacado, com um valor de mercado que ultrapassou os 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema Blockchain. Esse alto valor de mercado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para a emissão de DeFi e moeda estável, o que permite que ele mantenha uma posição forte mesmo em meio à volatilidade do mercado. Outras Blockchains (como a cadeia inteligente de uma plataforma de negociação, Tron e Solana) têm um valor de mercado relativamente mais baixo, mas apresentam desempenho estável. Em particular, Tron e a cadeia inteligente de uma plataforma de negociação mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism estão gradualmente aumentando seu valor de mercado, mostrando uma taxa de adoção crescente. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de negociação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine em valor de mercado total, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, sinalizando uma possível transferência de atividade de moeda estável à medida que os ecossistemas amadurecem.
Este gráfico mostra com mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 mil milhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo o seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado de Ethereum sustenta a sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda a vir principalmente de aplicações DeFi e de utilizadores institucionais que buscam moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron, como um grande concorrente, destaca-se com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 mil milhões de dólares. A atratividade do Tron reside nas suas baixas taxas de transação e na rápida velocidade de processamento, o que o torna particularmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como a cadeia inteligente de uma determinada plataforma de negociação, Terra Classic e Solana) têm uma capitalização de mercado de moeda estável relativamente pequena, mas desempenham um papel crucial em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a capitalização de mercado da moeda estável da cadeia inteligente de uma determinada plataforma de negociação é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo em busca de taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, frequentemente visando casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e transações de pequeno valor.
Ethereum: Líder Sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moedas estáveis superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como DEX, Compound e Aave, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para pools de liquidez, empréstimos e agricultura de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para os usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança institucional e regulatória: as moedas estáveis no Ethereum (especialmente USDC e DAI) ganharam reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação do Ethereum como uma rede segura e descentralizada torna-o uma escolha ideal para moedas estáveis em conformidade e de nível institucional. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas do Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversidade de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum hospeda uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por moedas fiduciárias, como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas, como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de suportar riscos, às necessidades regulamentares e às preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente ligado a reservas fiduciárias, o que está alinhado com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de camada 2 para enfrentar o problema de escalabilidade: Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de camada 2, como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups, estão reduzindo significativamente os custos de transação e aumentando a capacidade, permitindo que o Ethereum mantenha sua posição de liderança em casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. À medida que a regulamentação em torno das moedas estáveis se torna gradualmente mais clara, a adoção por instituições deve aumentar, possivelmente incentivando mais moedas fiduciárias apoiadas e moedas estáveis em conformidade a serem lançadas no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Éter
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, sendo conhecida pela sua rápida velocidade de transações e baixas taxas. Apesar de o valor de mercado da moeda estável da Solana ser significativamente menor do que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários fiel, e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Negociações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso único de Prova de História (Proof of History, PoH) da Solana suporta alta capacidade e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo muito baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que requerem negociações frequentes (como pagamentos pequenos e transferências de moeda estável no varejo). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas na Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana se posiciona como uma plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que têm altas exigências por transações rápidas e baratas. Suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e suporte para aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente são integradas a moeda estável. Por exemplo, o jogo de blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão aproveitando a velocidade e a estabilidade da Solana, usando moeda estável como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensa, respectivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levaram alguns usuários a questionar sua confiabilidade, especialmente em cenários de transações de alto valor ou uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, e ela precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com a USDC e soluções de cadeia cruzada: A colaboração entre a Solana e a emissora da USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável respaldada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cadeia cruzada, que permitirão que os ativos fluam sem interrupções entre a Solana e a Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e ampliando sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos no varejo. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de interoperabilidade entre cadeias, a Solana tem a expectativa de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento das moedas estáveis
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e finanças, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não apenas possuem vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain que têm maior probabilidade de experimentar uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações de moeda estável costumam ser frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moedas estáveis, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha de uma plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum muitas vezes ultrapassam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação em redes como Tron e a smart chain de uma certa plataforma de negociação são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT migrando do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, especialmente em regiões onde a demanda por remessas transfronteiriças é alta. Além disso, a smart chain de uma certa plataforma de negociação continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi devido às taxas de transação que estão muito abaixo das do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como as soluções de segunda camada do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, e as taxas médias são baixas, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, com uma crescente adoção da moeda estável.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de negociações simples. Em um ambiente com aplicações de empréstimos, geração de rendimento, etc., a moeda estável, como meio de troca e colateral estável, torna-se o núcleo de vários produtos DeFi.
Ethereum é responsável pela custódia de mais de 70% das aplicações DeFi globais, com as moedas estáveis representando quase 50% do valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi da Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é uma das razões principais pelas quais a Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas serem elevadas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado em DeFi da Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) representando uma parte importante.
Uma plataforma de negociação com uma cadeia inteligente também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como DEX e Venus a utilizarem amplamente moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimo. Em 2023, o valor bloqueado em DeFi na cadeia inteligente da plataforma de negociação ultrapassou 5 mil milhões de dólares, com moeda estável a representar cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moeda estável.
3. Interoperabilidade
Com a evolução do espaço cripto em direção a um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam circular sem interrupções entre diferentes Blockchains para satisfazer
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MissingSats
· 08-13 07:58
Ethereum é o deus eterno
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NftDeepBreather
· 08-12 03:28
Depois de brincar com o eth, é preciso descansar um pouco.
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ApeWithNoChain
· 08-12 03:28
Ainda que cadeia, o bull run já acabou.
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LiquidityOracle
· 08-12 03:23
Quem ainda está no grupo de pacientes com síndrome do gás?
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MidnightSeller
· 08-12 03:21
eth é o melhor do mundo! Quem se atreve a discordar?
Tendência de adoção de moeda estável em um padrão de múltiplas cadeias: Ethereum domina, novas blockchains emergentes enfrentam oportunidades
Superar o Ethereum: Explorar o potencial das novas Blockchains na adoção de moedas estáveis.
Contexto
O mercado de moedas estáveis está a crescer rapidamente e tornou-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com as redes financeiras tradicionais. De acordo com os dados, o volume total de transações de moedas estáveis em 2023 ultrapassou os 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações é de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Estes dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual das moedas estáveis de 17%, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais.
O Ethereum tem se destacado, com um valor de mercado que ultrapassou os 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema Blockchain. Esse alto valor de mercado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para a emissão de DeFi e moeda estável, o que permite que ele mantenha uma posição forte mesmo em meio à volatilidade do mercado. Outras Blockchains (como a cadeia inteligente de uma plataforma de negociação, Tron e Solana) têm um valor de mercado relativamente mais baixo, mas apresentam desempenho estável. Em particular, Tron e a cadeia inteligente de uma plataforma de negociação mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism estão gradualmente aumentando seu valor de mercado, mostrando uma taxa de adoção crescente. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de negociação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine em valor de mercado total, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, sinalizando uma possível transferência de atividade de moeda estável à medida que os ecossistemas amadurecem.
Este gráfico mostra com mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 mil milhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo o seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado de Ethereum sustenta a sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda a vir principalmente de aplicações DeFi e de utilizadores institucionais que buscam moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron, como um grande concorrente, destaca-se com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 mil milhões de dólares. A atratividade do Tron reside nas suas baixas taxas de transação e na rápida velocidade de processamento, o que o torna particularmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como a cadeia inteligente de uma determinada plataforma de negociação, Terra Classic e Solana) têm uma capitalização de mercado de moeda estável relativamente pequena, mas desempenham um papel crucial em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a capitalização de mercado da moeda estável da cadeia inteligente de uma determinada plataforma de negociação é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo em busca de taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, frequentemente visando casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e transações de pequeno valor.
Ethereum: Líder Sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moedas estáveis superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como DEX, Compound e Aave, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para pools de liquidez, empréstimos e agricultura de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para os usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança institucional e regulatória: as moedas estáveis no Ethereum (especialmente USDC e DAI) ganharam reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação do Ethereum como uma rede segura e descentralizada torna-o uma escolha ideal para moedas estáveis em conformidade e de nível institucional. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas do Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversidade de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum hospeda uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por moedas fiduciárias, como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas, como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de suportar riscos, às necessidades regulamentares e às preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente ligado a reservas fiduciárias, o que está alinhado com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de camada 2 para enfrentar o problema de escalabilidade: Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de camada 2, como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups, estão reduzindo significativamente os custos de transação e aumentando a capacidade, permitindo que o Ethereum mantenha sua posição de liderança em casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. À medida que a regulamentação em torno das moedas estáveis se torna gradualmente mais clara, a adoção por instituições deve aumentar, possivelmente incentivando mais moedas fiduciárias apoiadas e moedas estáveis em conformidade a serem lançadas no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Éter
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, sendo conhecida pela sua rápida velocidade de transações e baixas taxas. Apesar de o valor de mercado da moeda estável da Solana ser significativamente menor do que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários fiel, e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Negociações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso único de Prova de História (Proof of History, PoH) da Solana suporta alta capacidade e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo muito baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que requerem negociações frequentes (como pagamentos pequenos e transferências de moeda estável no varejo). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas na Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana se posiciona como uma plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que têm altas exigências por transações rápidas e baratas. Suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e suporte para aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente são integradas a moeda estável. Por exemplo, o jogo de blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão aproveitando a velocidade e a estabilidade da Solana, usando moeda estável como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensa, respectivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levaram alguns usuários a questionar sua confiabilidade, especialmente em cenários de transações de alto valor ou uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, e ela precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com a USDC e soluções de cadeia cruzada: A colaboração entre a Solana e a emissora da USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável respaldada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cadeia cruzada, que permitirão que os ativos fluam sem interrupções entre a Solana e a Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e ampliando sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos no varejo. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de interoperabilidade entre cadeias, a Solana tem a expectativa de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento das moedas estáveis
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e finanças, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não apenas possuem vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain que têm maior probabilidade de experimentar uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações de moeda estável costumam ser frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moedas estáveis, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha de uma plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum muitas vezes ultrapassam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação em redes como Tron e a smart chain de uma certa plataforma de negociação são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT migrando do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, especialmente em regiões onde a demanda por remessas transfronteiriças é alta. Além disso, a smart chain de uma certa plataforma de negociação continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi devido às taxas de transação que estão muito abaixo das do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como as soluções de segunda camada do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, e as taxas médias são baixas, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, com uma crescente adoção da moeda estável.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de negociações simples. Em um ambiente com aplicações de empréstimos, geração de rendimento, etc., a moeda estável, como meio de troca e colateral estável, torna-se o núcleo de vários produtos DeFi.
Ethereum é responsável pela custódia de mais de 70% das aplicações DeFi globais, com as moedas estáveis representando quase 50% do valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi da Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é uma das razões principais pelas quais a Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas serem elevadas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado em DeFi da Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) representando uma parte importante.
Uma plataforma de negociação com uma cadeia inteligente também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como DEX e Venus a utilizarem amplamente moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimo. Em 2023, o valor bloqueado em DeFi na cadeia inteligente da plataforma de negociação ultrapassou 5 mil milhões de dólares, com moeda estável a representar cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moeda estável.
3. Interoperabilidade
Com a evolução do espaço cripto em direção a um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam circular sem interrupções entre diferentes Blockchains para satisfazer