Ativos de criptografia indústria enfrenta o desafio da fragmentação da liquidez e soluções
A indústria de ativos de criptografia fez progressos significativos na melhoria da capacidade de processamento de transações. Novas redes de blockchain e sidechains oferecem uma experiência de transação mais rápida e de baixo custo. No entanto, uma questão central está se tornando cada vez mais evidente: a fragmentação da liquidez - fundos e usuários dispersos em uma rede de blockchain em constante expansão.
O fundador do Ethereum apontou recentemente em um post que o sucesso da escalabilidade trouxe desafios de coordenação inesperados. Devido ao grande número de blockchains e à descentralização de muito valor, os participantes enfrentam diariamente as dificuldades de transferências entre cadeias, troca de ativos e troca de carteiras.
Esta questão não afeta apenas o Ethereum, mas também quase todos os ecossistemas. Mesmo as blockchains mais avançadas podem tornar-se "ilhas" de liquidez difíceis de interconectar.
Impacto real da fragmentação
A dispersão de liquidez significa que comerciantes, investidores ou aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) não conseguem aproveitar um "pool" de ativos unificado. Em vez disso, cada blockchain ou sidechain possui liquidez independente. Para os usuários que desejam comprar moedas ou utilizar uma plataforma de empréstimos específica, esse isolamento traz muitos inconvenientes.
Para usuários com um nível técnico mais baixo, o processo de mudar de rede, criar carteiras dedicadas e pagar várias taxas de transação está longe de ser fluido. A liquidez fraca em cada pool independente leva a aumentos nas diferenças de preço e no deslizamento de transação.
Muitos usuários transferem fundos entre diferentes cadeias através de pontes intercadeias, mas essas pontes frequentemente se tornam alvos de ataques, gerando medo e desconfiança. Se a liquidez for transferida de forma muito complexa ou com riscos excessivos, o DeFi terá dificuldade em obter um impulso de desenvolvimento mainstream. Ao mesmo tempo, os projetos são forçados a se implantar em várias redes, caso contrário, enfrentam o risco de serem eliminados.
Alguns observadores temem que a fragmentação possa forçar os usuários a retornarem a algumas poucas blockchains dominantes ou exchanges centralizadas, prejudicando assim a ideia de descentralização que impulsionou a ascensão da blockchain.
Soluções existentes e suas limitações
Atualmente, já surgiram algumas soluções para enfrentar esse desafio. As pontes entre cadeias e os ativos embalados alcançaram uma interoperabilidade básica, mas a experiência do usuário ainda não é suave o suficiente. Os agregadores entre cadeias podem rotear tokens por meio de uma série de trocas, mas geralmente não integram a liquidez subjacente, apenas ajudam os usuários a navegar.
Ao mesmo tempo, certos ecossistemas implementaram interoperabilidade dentro de sua estrutura, embora ainda sejam áreas relativamente independentes no campo mais amplo dos Ativos de criptografia.
A raiz do problema está em: cada cadeia acredita ser única. Qualquer nova cadeia ou sub-rede deve ser "conectada" na camada subjacente para realmente unificar a liquidez. Caso contrário, apenas aumentará outro domínio de liquidez que o usuário precisa descobrir e atravessar. Como as blockchains, pontes cross-chain e agregadores se veem como concorrentes, essa separação deliberada torna o problema da fragmentação ainda mais proeminente.
Integração de liquidez em nível básico
A integração da camada base resolve o problema da fragmentação da liquidez, incorporando diretamente funcionalidades de cross-chain e roteamento na infraestrutura central da cadeia. Essa abordagem aparece em certos protocolos de blockchain e estruturas dedicadas, tratando a interoperabilidade como um elemento básico e não como uma funcionalidade adicional opcional.
A validação de nós processa automaticamente a conexão entre cadeias, permitindo que novas cadeias ou cadeias laterais sejam iniciadas imediatamente e acessem a liquidez de um ecossistema mais amplo. Isso reduz a dependência de pontes entre cadeias de terceiros, diminuindo os riscos de segurança e as fricções na experiência do usuário.
Os desafios que o Ethereum enfrenta em relação às soluções de escalabilidade de segunda camada heterogéneas destacam a importância da integração. Diferentes participantes — o Ethereum como camada de liquidação, a segunda camada focada na execução e vários serviços de cross-chain — têm as suas próprias motivações, levando à liquidez dispersa.
A atenção do fundador do Ethereum a esta questão enfatiza a necessidade de um design mais coeso. O modelo de camada base integrado reúne esses componentes, garantindo que os fundos possam fluir livremente, sem que os usuários tenham que alternar entre várias carteiras, soluções cross-chain ou agregações.
O mecanismo de roteamento integrado também integra a transferência de ativos, simulando uma pool de liquidez unificada em segundo plano. Ao capturar uma pequena parte do fluxo de liquidez geral em vez de cobrar cada transação dos usuários, esses protocolos reduzem o atrito e incentivam o fluxo de capital em toda a rede. Os desenvolvedores que implantam novas blockchains podem acessar imediatamente a base de liquidez compartilhada, enquanto os usuários finais podem evitar o uso de várias ferramentas ou encontrar taxas inesperadas.
Esta ênfase na integração ajuda a manter uma experiência contínua, mesmo com mais redes em operação.
não se limita apenas a questões do Ethereum
Embora o post do fundador do Ethereum se concentre principalmente nas soluções de escalabilidade do Ethereum, o problema da fragmentação não está ligado a um ecossistema específico. Independentemente de o projeto ser construído em uma cadeia compatível com a Máquina Virtual Ethereum, em uma plataforma baseada em WebAssembly ou em outras plataformas, desde que a liquidez esteja isolada, cairá na armadilha da fragmentação.
Com cada vez mais protocolos a explorarem soluções de camada base — incorporando a interoperabilidade automática no seu design de cadeia — as pessoas esperam que as redes do futuro não dispersem ainda mais o capital, mas sim que ajudem a unificá-lo.
Um princípio claro emerge: sem conectividade, a taxa de transferência não tem significado.
Os usuários não precisam se preocupar com camadas, segundas camadas ou sidechains. Eles apenas desejam acesso sem interrupções a aplicações descentralizadas (DApps), jogos e serviços financeiros. Se a experiência com a nova cadeia for a mesma que operar em uma rede familiar, então os usuários a adotarão.
Rumo a um futuro unificado e líquido
A preocupação da comunidade de criptografia com o volume de transações revela um paradoxo inesperado: quanto mais cadeias criamos para aumentar a velocidade, mais dispersas se tornam as vantagens do ecossistema, cuja vantagem reside na sua liquidez compartilhada. Cada nova cadeia destinada a aumentar a capacidade de processamento cria outro fundo de capital isolado.
Construir a interoperabilidade diretamente na infraestrutura da blockchain oferece um caminho claro para resolver este desafio. Quando os protocolos tratam automaticamente das conexões entre cadeias e roteiam ativos de forma eficaz, os desenvolvedores podem escalar sem dispersar sua base de usuários ou capital. O sucesso desse modelo vem da medição e melhoria da fluidez do valor que circula em todo o ecossistema.
A base técnica para este método já existe atualmente. Precisamos implementar essas medidas com seriedade e prestar atenção à segurança e à experiência do usuário.
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OnChainDetective
· 08-13 10:35
o código spaghetti da cadeia cruzada está acabando com o defi... rastreei 47 transações falhadas só esta manhã smh
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SandwichTrader
· 08-12 18:43
Estou realmente farto dessas cadeias quebradas.
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GasFeeSobber
· 08-12 18:40
Ainda está a gastar dinheiro com o alto gás... [哭了]
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MetaLord420
· 08-12 18:36
A velocidade da luz consumiu o gás.
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GweiTooHigh
· 08-12 18:15
Muitas cadeias, cadeia cruzada é muito complicado, não é?
Fragmentação da liquidez no setor de encriptação: desafios e soluções de integração em camada base
Ativos de criptografia indústria enfrenta o desafio da fragmentação da liquidez e soluções
A indústria de ativos de criptografia fez progressos significativos na melhoria da capacidade de processamento de transações. Novas redes de blockchain e sidechains oferecem uma experiência de transação mais rápida e de baixo custo. No entanto, uma questão central está se tornando cada vez mais evidente: a fragmentação da liquidez - fundos e usuários dispersos em uma rede de blockchain em constante expansão.
O fundador do Ethereum apontou recentemente em um post que o sucesso da escalabilidade trouxe desafios de coordenação inesperados. Devido ao grande número de blockchains e à descentralização de muito valor, os participantes enfrentam diariamente as dificuldades de transferências entre cadeias, troca de ativos e troca de carteiras.
Esta questão não afeta apenas o Ethereum, mas também quase todos os ecossistemas. Mesmo as blockchains mais avançadas podem tornar-se "ilhas" de liquidez difíceis de interconectar.
Impacto real da fragmentação
A dispersão de liquidez significa que comerciantes, investidores ou aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) não conseguem aproveitar um "pool" de ativos unificado. Em vez disso, cada blockchain ou sidechain possui liquidez independente. Para os usuários que desejam comprar moedas ou utilizar uma plataforma de empréstimos específica, esse isolamento traz muitos inconvenientes.
Para usuários com um nível técnico mais baixo, o processo de mudar de rede, criar carteiras dedicadas e pagar várias taxas de transação está longe de ser fluido. A liquidez fraca em cada pool independente leva a aumentos nas diferenças de preço e no deslizamento de transação.
Muitos usuários transferem fundos entre diferentes cadeias através de pontes intercadeias, mas essas pontes frequentemente se tornam alvos de ataques, gerando medo e desconfiança. Se a liquidez for transferida de forma muito complexa ou com riscos excessivos, o DeFi terá dificuldade em obter um impulso de desenvolvimento mainstream. Ao mesmo tempo, os projetos são forçados a se implantar em várias redes, caso contrário, enfrentam o risco de serem eliminados.
Alguns observadores temem que a fragmentação possa forçar os usuários a retornarem a algumas poucas blockchains dominantes ou exchanges centralizadas, prejudicando assim a ideia de descentralização que impulsionou a ascensão da blockchain.
Soluções existentes e suas limitações
Atualmente, já surgiram algumas soluções para enfrentar esse desafio. As pontes entre cadeias e os ativos embalados alcançaram uma interoperabilidade básica, mas a experiência do usuário ainda não é suave o suficiente. Os agregadores entre cadeias podem rotear tokens por meio de uma série de trocas, mas geralmente não integram a liquidez subjacente, apenas ajudam os usuários a navegar.
Ao mesmo tempo, certos ecossistemas implementaram interoperabilidade dentro de sua estrutura, embora ainda sejam áreas relativamente independentes no campo mais amplo dos Ativos de criptografia.
A raiz do problema está em: cada cadeia acredita ser única. Qualquer nova cadeia ou sub-rede deve ser "conectada" na camada subjacente para realmente unificar a liquidez. Caso contrário, apenas aumentará outro domínio de liquidez que o usuário precisa descobrir e atravessar. Como as blockchains, pontes cross-chain e agregadores se veem como concorrentes, essa separação deliberada torna o problema da fragmentação ainda mais proeminente.
Integração de liquidez em nível básico
A integração da camada base resolve o problema da fragmentação da liquidez, incorporando diretamente funcionalidades de cross-chain e roteamento na infraestrutura central da cadeia. Essa abordagem aparece em certos protocolos de blockchain e estruturas dedicadas, tratando a interoperabilidade como um elemento básico e não como uma funcionalidade adicional opcional.
A validação de nós processa automaticamente a conexão entre cadeias, permitindo que novas cadeias ou cadeias laterais sejam iniciadas imediatamente e acessem a liquidez de um ecossistema mais amplo. Isso reduz a dependência de pontes entre cadeias de terceiros, diminuindo os riscos de segurança e as fricções na experiência do usuário.
Os desafios que o Ethereum enfrenta em relação às soluções de escalabilidade de segunda camada heterogéneas destacam a importância da integração. Diferentes participantes — o Ethereum como camada de liquidação, a segunda camada focada na execução e vários serviços de cross-chain — têm as suas próprias motivações, levando à liquidez dispersa.
A atenção do fundador do Ethereum a esta questão enfatiza a necessidade de um design mais coeso. O modelo de camada base integrado reúne esses componentes, garantindo que os fundos possam fluir livremente, sem que os usuários tenham que alternar entre várias carteiras, soluções cross-chain ou agregações.
O mecanismo de roteamento integrado também integra a transferência de ativos, simulando uma pool de liquidez unificada em segundo plano. Ao capturar uma pequena parte do fluxo de liquidez geral em vez de cobrar cada transação dos usuários, esses protocolos reduzem o atrito e incentivam o fluxo de capital em toda a rede. Os desenvolvedores que implantam novas blockchains podem acessar imediatamente a base de liquidez compartilhada, enquanto os usuários finais podem evitar o uso de várias ferramentas ou encontrar taxas inesperadas.
Esta ênfase na integração ajuda a manter uma experiência contínua, mesmo com mais redes em operação.
não se limita apenas a questões do Ethereum
Embora o post do fundador do Ethereum se concentre principalmente nas soluções de escalabilidade do Ethereum, o problema da fragmentação não está ligado a um ecossistema específico. Independentemente de o projeto ser construído em uma cadeia compatível com a Máquina Virtual Ethereum, em uma plataforma baseada em WebAssembly ou em outras plataformas, desde que a liquidez esteja isolada, cairá na armadilha da fragmentação.
Com cada vez mais protocolos a explorarem soluções de camada base — incorporando a interoperabilidade automática no seu design de cadeia — as pessoas esperam que as redes do futuro não dispersem ainda mais o capital, mas sim que ajudem a unificá-lo.
Um princípio claro emerge: sem conectividade, a taxa de transferência não tem significado.
Os usuários não precisam se preocupar com camadas, segundas camadas ou sidechains. Eles apenas desejam acesso sem interrupções a aplicações descentralizadas (DApps), jogos e serviços financeiros. Se a experiência com a nova cadeia for a mesma que operar em uma rede familiar, então os usuários a adotarão.
Rumo a um futuro unificado e líquido
A preocupação da comunidade de criptografia com o volume de transações revela um paradoxo inesperado: quanto mais cadeias criamos para aumentar a velocidade, mais dispersas se tornam as vantagens do ecossistema, cuja vantagem reside na sua liquidez compartilhada. Cada nova cadeia destinada a aumentar a capacidade de processamento cria outro fundo de capital isolado.
Construir a interoperabilidade diretamente na infraestrutura da blockchain oferece um caminho claro para resolver este desafio. Quando os protocolos tratam automaticamente das conexões entre cadeias e roteiam ativos de forma eficaz, os desenvolvedores podem escalar sem dispersar sua base de usuários ou capital. O sucesso desse modelo vem da medição e melhoria da fluidez do valor que circula em todo o ecossistema.
A base técnica para este método já existe atualmente. Precisamos implementar essas medidas com seriedade e prestar atenção à segurança e à experiência do usuário.