Le volume de Solana continue de dominer, avec un afflux massif de fonds vers Ethereum. La circulation des fonds sur les blockchains publiques montre une nette différenciation.
Analyse approfondie des données Web3 off-chain : en avril, l'activité des transactions Solana reste élevée, tandis que les fonds Ethereum reviennent significativement.
off-chain整体情况
En avril, Solana a continué à maintenir un volume moyen de plus de 93 millions de transactions par jour, atteignant un total de 2,8 milliards à la fin du mois, se démarquant de manière éclatante parmi les blockchains publiques. Base et Sui se stabilisent respectivement dans les intervalles de 7 millions et 6,1 millions de transactions, avec une activité assez considérable. Les volumes de transactions de Polygon PoS et d'Ethereum restent relativement stables, dépassant respectivement 2,9 millions et 1 million. Les volumes de transactions de TON et de Bitcoin sont relativement bas, fluctuant principalement entre 200 000 et 400 000 transactions.
Solana non seulement enregistre un volume de transactions leader, mais ses revenus en Gas sont également de loin en tête, dépassant en moyenne 1,2 million de dollars par jour, atteignant 37,5 millions de dollars en avril. Bitcoin et Ethereum suivent de près, avec une moyenne quotidienne de 500 000 à 700 000 dollars. Base a atteint un pic de près de 350 000 dollars au milieu du mois, se distinguant par ses performances. Les frais de Gas moyens de Sui, Polygon PoS et TON sont inférieurs à 50 000 dollars.
Il est à noter que le nombre d'adresses actives quotidiennes de Solana reste supérieur à 4 millions, avec une moyenne mensuelle d'environ 4,5 millions, ce qui montre que son activité n'est pas alimentée par quelques robots ou un seul protocole, mais repose sur une large base d'utilisateurs. En particulier, le 11 avril, le nombre d'adresses actives a une fois dépassé 6,2 millions, mettant en évidence une explosion concentrée de l'activité dans l'écosystème.
Analyse des flux de fonds de la chaîne publique
Dans les données de flux de fonds de la chaîne publique d'avril, au 28, Ethereum a enregistré un flux net entrant de plus de 904 millions de dollars, le montant le plus élevé de tout le réseau, inversant la tendance de flux de fonds sortants qui a persisté au cours des trois premiers mois et réaffirmant son statut de "lieu de valeur". Cette tendance de retour pourrait être liée à la reprise de l'appétit pour le risque sur le marché, à la stabilisation des activités sur les chaînes L2 et à la montée des attentes concernant les ETF.
Dans le domaine des nouvelles chaînes publiques, Sonic se démarque avec un afflux net de plus de 124 millions de dollars en un mois, se classant au deuxième rang, ce qui reflète la reconnaissance de son architecture haute performance par le marché. Base et Arbitrum ont enregistré environ 64,8 millions et 62,1 millions de dollars d'afflux net respectivement, montrant que certaines réseaux L2 maintiennent leur attractivité en matière de fonds.
En comparaison, Berachain a enregistré un flux net sortant allant jusqu'à 704 millions de dollars, le plus élevé parmi toutes les chaînes. Le réseau principal OP et Polygon PoS ont également enregistré des sorties respectives de 400 millions de dollars et 57 millions de dollars, ce qui montre que certains fonds ont été temporairement déplacés vers d'autres chaînes ou marchés off-chain.
Analyse des indicateurs Bitcoin sur la chaîne
Récemment, lors de la reprise du prix du Bitcoin, les grands détenteurs de fonds ont clairement montré un comportement d'achat continu.
Les adresses détenant plus de 10 000 BTC, avec un score cumulatif entre 0,9 et 1, sont presque en état d'achat net complet.
Les adresses détenant entre 1000 et 10000 BTC, avec un score cumulé entre 0.7 et 0.8, montrent une accumulation positive.
Les détenteurs de 10 à 1000 BTC, classés comme des investisseurs de taille moyenne, voient leur score cumulé remonter à environ 0,5, passant d'une position neutre à une position d'achat.
Depuis le 11 avril, la valeur nette de croissance UTXO est restée positive, montrant une reprise de l'activité du réseau, avec des transactions sur la chaîne devenant de plus en plus fréquentes. Le montant total des UTXO a également commencé à augmenter, en phase avec la tendance des prix du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer que le marché entre dans un nouveau cycle de croissance.
Il est important de noter que, bien que le UTXO soit en croissance positive, le nombre de nouvelles adresses n'a pas montré de croissance significative, restant dans une fourchette quotidienne de 300 000 à 350 000. Cela indique que la reprise actuelle sur la chaîne provient principalement du retour des utilisateurs existants et de l'augmentation de la fréquence des transactions, et non de l'entrée de nouveaux investisseurs.
En même temps, le pourcentage d'adresses de détention de jetons en état de profit a rapidement rebondi à 93 %, ce qui signifie que la majorité des investisseurs ont retrouvé des bénéfices, et que le sentiment du marché est passé d'un pessimisme à une neutralité voire à un biais haussier, ce qui pourrait stimuler une nouvelle dynamique d'achat.
Projets populaires et dynamique des tokens
La plateforme de lancement de tokens LaunchLab de l'écosystème DEX Raydium sur Solana a été lancée le 16 avril. Au 28, la plateforme a créé un total de 25207 tokens, dont 211 ( 0.84% ) ont réussi à lever des fonds et à migrer vers le pool de liquidité AMM. Le pic de création de tokens a eu lieu le 27, avec plus de 7500 en une seule journée ; le pic de graduation a eu lieu les 25 et 26, avec un total de plus de 110 en deux jours.
En comparaison avec Pump.fun, les données du 28 montrent :
Pump.fun a créé 29612 tokens, 1327 diplômés, taux de diplômation 4,5 %.
LaunchLab a créé 4272 jetons, 104 diplômés, un taux de diplomation de 2,4 %.
Bien que LaunchLab offre un mécanisme d'émission plus flexible, Pump.fun reste en tête en termes de quantité d'émission et d'activité des utilisateurs.
Le token $TRUMP a récemment connu une performance impressionnante, avec une flambée des prix de plus de 50 % suite à l'annonce d'un dîner de golf et d'une visite à la Maison Blanche le 24 avril, suscitant un engouement sur le marché. Les données off-chain montrent que le nombre d'adresses détenant une valeur supérieure à 1000 $ est passé de 18000 à 21900, soit une augmentation de 21 % ; le nombre total d'adresses détenues est passé de 640000 à 643000. Selon les données de Chainalysis, le projet a déjà généré plus de 320 millions de dollars de revenus grâce aux frais de transaction, démontrant une forte capacité d'attraction de fonds.
Résumé
En avril, l'écosystème off-chain présente une différenciation marquée, avec Solana qui continue de mener la danse, tandis que des chaînes émergentes comme Base et Sui affichent de bonnes performances. La structure off-chain de Bitcoin s'améliore, mais la croissance du nombre d'utilisateurs nouvellement ajoutés reste limitée. Le projet populaire LaunchLab regroupe rapidement des ressources pour les créateurs, et $TRUMP profite d'événements hors ligne pour voir son prix et son nombre d'utilisateurs s'envoler. Globalement, l'activité off-chain et le flux de capitaux sont en train de remonter simultanément, le développement de l'écosystème s'étendant progressivement de la chaîne de base au niveau des applications, ce qui mérite une attention continue sur les évolutions futures.
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Le volume de Solana continue de dominer, avec un afflux massif de fonds vers Ethereum. La circulation des fonds sur les blockchains publiques montre une nette différenciation.
Analyse approfondie des données Web3 off-chain : en avril, l'activité des transactions Solana reste élevée, tandis que les fonds Ethereum reviennent significativement.
off-chain整体情况
En avril, Solana a continué à maintenir un volume moyen de plus de 93 millions de transactions par jour, atteignant un total de 2,8 milliards à la fin du mois, se démarquant de manière éclatante parmi les blockchains publiques. Base et Sui se stabilisent respectivement dans les intervalles de 7 millions et 6,1 millions de transactions, avec une activité assez considérable. Les volumes de transactions de Polygon PoS et d'Ethereum restent relativement stables, dépassant respectivement 2,9 millions et 1 million. Les volumes de transactions de TON et de Bitcoin sont relativement bas, fluctuant principalement entre 200 000 et 400 000 transactions.
Solana non seulement enregistre un volume de transactions leader, mais ses revenus en Gas sont également de loin en tête, dépassant en moyenne 1,2 million de dollars par jour, atteignant 37,5 millions de dollars en avril. Bitcoin et Ethereum suivent de près, avec une moyenne quotidienne de 500 000 à 700 000 dollars. Base a atteint un pic de près de 350 000 dollars au milieu du mois, se distinguant par ses performances. Les frais de Gas moyens de Sui, Polygon PoS et TON sont inférieurs à 50 000 dollars.
Il est à noter que le nombre d'adresses actives quotidiennes de Solana reste supérieur à 4 millions, avec une moyenne mensuelle d'environ 4,5 millions, ce qui montre que son activité n'est pas alimentée par quelques robots ou un seul protocole, mais repose sur une large base d'utilisateurs. En particulier, le 11 avril, le nombre d'adresses actives a une fois dépassé 6,2 millions, mettant en évidence une explosion concentrée de l'activité dans l'écosystème.
Analyse des flux de fonds de la chaîne publique
Dans les données de flux de fonds de la chaîne publique d'avril, au 28, Ethereum a enregistré un flux net entrant de plus de 904 millions de dollars, le montant le plus élevé de tout le réseau, inversant la tendance de flux de fonds sortants qui a persisté au cours des trois premiers mois et réaffirmant son statut de "lieu de valeur". Cette tendance de retour pourrait être liée à la reprise de l'appétit pour le risque sur le marché, à la stabilisation des activités sur les chaînes L2 et à la montée des attentes concernant les ETF.
Dans le domaine des nouvelles chaînes publiques, Sonic se démarque avec un afflux net de plus de 124 millions de dollars en un mois, se classant au deuxième rang, ce qui reflète la reconnaissance de son architecture haute performance par le marché. Base et Arbitrum ont enregistré environ 64,8 millions et 62,1 millions de dollars d'afflux net respectivement, montrant que certaines réseaux L2 maintiennent leur attractivité en matière de fonds.
En comparaison, Berachain a enregistré un flux net sortant allant jusqu'à 704 millions de dollars, le plus élevé parmi toutes les chaînes. Le réseau principal OP et Polygon PoS ont également enregistré des sorties respectives de 400 millions de dollars et 57 millions de dollars, ce qui montre que certains fonds ont été temporairement déplacés vers d'autres chaînes ou marchés off-chain.
Analyse des indicateurs Bitcoin sur la chaîne
Récemment, lors de la reprise du prix du Bitcoin, les grands détenteurs de fonds ont clairement montré un comportement d'achat continu.
Depuis le 11 avril, la valeur nette de croissance UTXO est restée positive, montrant une reprise de l'activité du réseau, avec des transactions sur la chaîne devenant de plus en plus fréquentes. Le montant total des UTXO a également commencé à augmenter, en phase avec la tendance des prix du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer que le marché entre dans un nouveau cycle de croissance.
Il est important de noter que, bien que le UTXO soit en croissance positive, le nombre de nouvelles adresses n'a pas montré de croissance significative, restant dans une fourchette quotidienne de 300 000 à 350 000. Cela indique que la reprise actuelle sur la chaîne provient principalement du retour des utilisateurs existants et de l'augmentation de la fréquence des transactions, et non de l'entrée de nouveaux investisseurs.
En même temps, le pourcentage d'adresses de détention de jetons en état de profit a rapidement rebondi à 93 %, ce qui signifie que la majorité des investisseurs ont retrouvé des bénéfices, et que le sentiment du marché est passé d'un pessimisme à une neutralité voire à un biais haussier, ce qui pourrait stimuler une nouvelle dynamique d'achat.
Projets populaires et dynamique des tokens
La plateforme de lancement de tokens LaunchLab de l'écosystème DEX Raydium sur Solana a été lancée le 16 avril. Au 28, la plateforme a créé un total de 25207 tokens, dont 211 ( 0.84% ) ont réussi à lever des fonds et à migrer vers le pool de liquidité AMM. Le pic de création de tokens a eu lieu le 27, avec plus de 7500 en une seule journée ; le pic de graduation a eu lieu les 25 et 26, avec un total de plus de 110 en deux jours.
En comparaison avec Pump.fun, les données du 28 montrent :
Bien que LaunchLab offre un mécanisme d'émission plus flexible, Pump.fun reste en tête en termes de quantité d'émission et d'activité des utilisateurs.
Le token $TRUMP a récemment connu une performance impressionnante, avec une flambée des prix de plus de 50 % suite à l'annonce d'un dîner de golf et d'une visite à la Maison Blanche le 24 avril, suscitant un engouement sur le marché. Les données off-chain montrent que le nombre d'adresses détenant une valeur supérieure à 1000 $ est passé de 18000 à 21900, soit une augmentation de 21 % ; le nombre total d'adresses détenues est passé de 640000 à 643000. Selon les données de Chainalysis, le projet a déjà généré plus de 320 millions de dollars de revenus grâce aux frais de transaction, démontrant une forte capacité d'attraction de fonds.
Résumé
En avril, l'écosystème off-chain présente une différenciation marquée, avec Solana qui continue de mener la danse, tandis que des chaînes émergentes comme Base et Sui affichent de bonnes performances. La structure off-chain de Bitcoin s'améliore, mais la croissance du nombre d'utilisateurs nouvellement ajoutés reste limitée. Le projet populaire LaunchLab regroupe rapidement des ressources pour les créateurs, et $TRUMP profite d'événements hors ligne pour voir son prix et son nombre d'utilisateurs s'envoler. Globalement, l'activité off-chain et le flux de capitaux sont en train de remonter simultanément, le développement de l'écosystème s'étendant progressivement de la chaîne de base au niveau des applications, ce qui mérite une attention continue sur les évolutions futures.