Entretien avec un trader : Comment utiliser les données pour piloter des stratégies de trading

Cette édition du dialogue invite Benson, le fondateur de CoinKarma. Benson partage en détail son évolution des stratégies de trading à travers différents cycles, ainsi que la manière dont les indicateurs de CoinKarma guident le trading dans divers marchés. Benson a toujours utilisé une approche non consensuelle pour réfléchir à la construction de sa propre structure de trading, afin de battre le marché, car en essence, le trading de contrats est un jeu sur comment gagner la majorité.

Un, à propos du trader Benson

1. Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ?

• Dans un marché fluctuant, Benson cherchera à participer au marché à des niveaux présentant une marge de sécurité plus élevée en se basant sur des indicateurs ; en même temps, il surveillera les inflows de BTC et des indicateurs comme le CVD des échanges pour évaluer la tendance du marché.

• Benson a confié plus de la moitié de la majeure partie de sa position ( à des stratégies quantitatives pour la valorisation en crypto-monnaie, se concentrant sur l'accumulation et la détention de monnaies ; environ 40 % de la position est principalement en stablecoins, utilisée pour des actions de guérilla, participant à des transactions sur la chaîne ou à des transactions de premier ordre sur des contrats.

• La stratégie de trading de Benson ne vise pas une croissance explosive, mais se concentre sur la stabilité. Son objectif est de surpasser le marché, avec une performance d'environ 2 à 3 fois depuis le début de l'année.

• Différents actifs ont différentes méthodes d'opération. Pour les actifs susceptibles de devenir des points chauds du marché, Benson les conservera jusqu'à ce que le marché s'y intéresse ou que le marché haussier prenne fin; pour les jetons de grande capitalisation, il jugera des tendances de prix possibles par l'analyse technique ou l'analyse fondamentale.

2. Pourquoi une telle stratégie de trading se forme-t-elle ?

• Au début, Benson, comme de nombreux traders débutants, a fréquemment utilisé des stops de perte, subissant de lourdes pertes en raison de l'achat à la hausse et de la vente à la baisse. Cette expérience lui a fait réaliser que les fluctuations du marché sont souvent contrôlées par des fonds majeurs, notamment sur le marché des contrats, où les grands acteurs créent des fluctuations pour récolter la liquidité des petits investisseurs. Le trading de contrats est un jeu sur la manière de gagner contre la majorité, en s'alignant sur la direction des fonds majeurs pour surpasser la plupart des gens. Pour cela, Benson a commencé à réfléchir à la manière d'utiliser les données pour suivre les opérations des fonds majeurs.

• Entre 2019 et 2022, Benson a découvert que le taux de financement a un impact important sur le trading. Lorsque le volume des contrats est élevé et que le taux de financement atteint des valeurs extrêmes, le marché peut connaître une inversion de tendance. Benson a réalisé des bénéfices en agissant à l'encontre de l'émotion du marché pendant un marché haussier.

• Cependant, en 2022, la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt. Benson pense que les taux de la Réserve fédérale agissent comme un point d'ancrage, influençant l'ensemble du marché financier et déterminant comment évaluer les actifs à risque. Le Bitcoin n'a jamais rencontré une augmentation des taux aussi rapide pendant son cycle de croissance, ce qui a affecté la sensibilité des taux de financement dans le secteur des cryptomonnaies, conduisant à l'échec du système de trading initial de Benson. Par la suite, Benson a commencé à étudier les données du carnet de commandes et a développé l'indicateur CoinKarma pour trouver des positions de trading plus sûres.

) Deux, les indicateurs de trading de Benson

1. À propos du marché

1. Quelles données devraient guider le trading dans un marché unidirectionnel et un marché en consolidation ?

• On peut simplement diviser une période en tendance unidirectionnelle et en tendance de consolidation :

Tendance unilatérale : une tendance unilatérale, que ce soit une forte hausse ou une forte baisse, dure généralement très peu de temps. Prenons cette année comme exemple, la tendance qui a commencé à la fin janvier et qui a duré jusqu'à la mi-mars, soit environ un mois, est une tendance unilatérale. À cette époque, on a observé que l'intensité des achats au prix du marché sur les principales bourses de crypto-monnaies était très forte, et le flux net de capitaux dans le BTC ETF était également très significatif.

Marché volatile : après la fin d'un marché unidirectionnel, il entre généralement dans une plage, où le prix des cryptomonnaies fluctue largement à l'intérieur de cette plage. Le marché volatil occupe la majeure partie du temps sur l'ensemble du marché. Par exemple, au cours des six derniers mois, le Bitcoin a été dans une large plage de fluctuations, avec un bas autour de cinquante à soixante mille, et un haut peut-être autour de soixante-dix mille.

Les tendances unilatérales sont relativement rares, tandis que les tendances latérales sont plus courantes. Lors de l'évaluation des tendances, on peut déterminer s'il s'agit d'une tendance unilatérale ou d'une tendance latérale en observant des indicateurs tels que le CVD###Cumulative Trading Volume( de l'échange et l'influx net de BTC ETF.

• CoinKarma est un site de données développé par Benson, qui se connecte aux API en temps réel des principales bourses avec un volume de transactions au comptant élevé pour obtenir des données de livre d'ordres, et utilise certains algorithmes pour transformer ces données en indicateurs afin d'aider les traders à évaluer les tendances du marché.

• Overall LIQ)Statut global de la liquidité( est un indicateur important dans CoinKarma, dont le principe est de déterminer les points de retournement potentiels des prix en décrivant l'état de la liquidité du marché. Plus précisément, CoinKarma accède aux données du carnet de commandes via l'API en temps réel des échanges, puis assemble ces données dans une base de données pour décrire l'état actuel de la liquidité du marché. Lorsque le prix s'approche de la limite supérieure ou inférieure du champ déterminé par Overall LIQ, il est très probable qu'un retournement se produise. Dans un marché en consolidation, cela aide les traders à trouver des positions avec une marge de sécurité plus élevée. Par exemple, au cours des six derniers mois, dans la large fluctuation du prix du Bitcoin, l'indicateur Overall LIQ a essentiellement pu refléter avec précision les sommets locaux et les creux locaux.

• CVD)Cumulative Trading Volume( est un autre indicateur utilisé dans CoinKarma pour évaluer les tendances du marché. Il permet de déterminer si le marché est en phase de consolidation ou en tendance unidirectionnelle en observant l'intensité des ordres de marché. Lorsque la pression de vente sur le carnet d'ordres est forte, que l'intensité du CVD est faible et que la force des ordres de marché est faible, la probabilité d'une baisse est plus élevée, ce qui indique que le marché est en phase de consolidation ; inversement, lorsque l'intensité du CVD est élevée et que la force des ordres de marché est forte, cela peut signaler une tendance unidirectionnelle.

![Guide de trading de niveau 2 : comment ceux qui utilisent des données pour trader gagnent-ils de l'argent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-af8814d2dde5d04e61eb4c364d5dd018.webp(

2. Comment déterminer la période à partir des données ?

• Les points hauts du marché se caractérisent généralement par un intérêt accru de nombreuses personnes extérieures pour le domaine. Par exemple, le pic des NFT a eu lieu au premier trimestre de 2023, lorsque de nombreux projets Web2 et Web3 étaient liés aux NFT. Le classement des téléchargements d'une application de plateforme de trading, lors de la dernière bulle, cette application était longtemps classée parmi les trois premières des applications financières en Amérique du Nord, actuellement son classement n'a pas atteint ce niveau. Et le nombre de vues de la page Bitcoin sur Wikipedia peut indiquer s'il y a des signes d'une entrée massive des petits investisseurs.

• Si le Bitcoin veut dépasser son sommet historique, il doit nécessairement y avoir une intervention de capitaux externes, il est très difficile de le faire uniquement avec des fonds internes. Par exemple, cette année, le Bitcoin a grimpé de la fin janvier à mi-mars formant une tendance à la hausse, c'est parce qu'on a observé que l'intensité d'achat au prix du marché sur les grandes bourses de produits de base était très forte, et le montant net des fonds entrants BTC ETF était également très significatif.

2. À propos des altcoins

1. Pourquoi pariez-vous sur une certaine blockchain ?

• Point de vue technique : dans le marché des cryptomonnaies, la plupart des blockchains publiques ayant une grande capitalisation et de nombreux utilisateurs sont compatibles avec l'EVM. Cependant, cette blockchain est différente, elle est écrite en Rust. Cela signifie que pour développer des applications sur cette blockchain, les développeurs doivent apprendre un nouveau langage depuis le début. En termes de pureté des applications et de niveau des développeurs, cette blockchain se classe clairement au-dessus des autres chaînes.

• La valeur de la communauté a obtenu le soutien des développeurs principaux : cette blockchain a traversé la faillite et l'explosion d'un certain échange, ainsi que des turbulences telles que le comité des créanciers qui envisage de vendre des tokens. Cependant, dans les moments les plus difficiles, elle a reçu le soutien vocal du fondateur d'Ethereum et d'un fondateur de projet connu, ainsi que le soutien de l'écosystème externe, démontrant une forte cohésion communautaire et une capacité de résilience face aux adversités.

• Capacité de renaissance par le feu : Cette blockchain, après avoir traversé de nombreuses difficultés, parvient toujours à suivre la tendance du marché, étant l'une des rares altcoins qui n'a pas connu de tendance baissière à long terme depuis le dernier marché haussier des BTC. D'après l'évolution des prix, les fondamentaux et la capacité cyclique de renaissance par le feu, Benson estime que si l'on devait choisir un actif susceptible de dépasser le sommet du dernier marché haussier, cette blockchain a de fortes chances.

) Trois, l'expérience de trading de Benson

1. Quelles sont les mentalités nécessaires pour un trading à forte probabilité de succès ?

• Benson pense que les acteurs principaux procèdent à des liquidations en créant des fluctuations de prix, cherchant à obtenir le maximum de retour à moindre coût. Les investisseurs doivent comprendre l'origine des fluctuations du marché, les entités qui les créent, à savoir les acteurs principaux du marché, ainsi que le coût et le rendement potentiel de ces fluctuations, pour mieux comprendre le fonctionnement du marché et ainsi élaborer des stratégies de trading appropriées. Après avoir acquis une compréhension de base du marché, ils peuvent développer leurs propres stratégies de trading, ce qui leur permettra de réussir sur le marché.

• Établir la bonne façon de penser, il faut être conscient que la plupart des gens sur le marché utilisent l'analyse technique pour trader, il est donc nécessaire d'avoir un point de vue différent ou de se concentrer sur des choses différentes. Par exemple, lors de l'utilisation d'outils d'analyse technique, il faut considérer la réflexivité du trading, réfléchir à ce que beaucoup de gens feront lorsqu'ils voient la même formation, puis prendre des décisions différentes.

• L'efficacité des indicateurs peut varier. Parfois utile, parfois inutile, cela signifie que l'efficacité de cet indicateur diminue, et il est nécessaire de rechercher de nouveaux alpha déterminés pour s'adapter aux changements du marché.

2. Quelle est la routine de trading quotidienne?

• Le matin, examinez d'abord un aperçu de la liquidité du marché. Grâce aux canaux Telegram, la liquidité des principales cryptomonnaies et celle du marché global sont publiées chaque heure, ce qui permet de déterminer s'il est nécessaire d'intervenir, en n'entrant sur le marché que lorsque des retournements sont susceptibles de se produire. La décision d'agir, qu'il s'agisse d'une position nette longue, nette courte ou simplement de couvrir la position sur le marché au comptant, dépend de la certitude des opportunités.

• Vérifiez si les positions actuelles des altcoins correspondent aux attentes, et si les raisons de continuer à les détenir existent encore. Si les attentes sont atteintes ou si les raisons de détenir ne sont plus valables, choisissez de vendre.

3. Comment éviter de subir de lourdes pertes dans le trading ?

• Évitez d'acheter des tokens comme si vous achetiez des actions : investir dans des projets d'outils ayant un ratio PE apparemment raisonnable peut sembler judicieux, mais en raison de la rapidité des changements dans le monde des cryptomonnaies, lorsque l'engouement s'estompe, ces projets peuvent s'effondrer. Benson pense qu'il est plus judicieux de se concentrer lors de l'investissement sur des projets qui ont une certaine beauté éthérée et un potentiel d'imagination, mais qui ne sont pas encore complètement réalisés, plutôt que sur des projets purement utilitaires, tout en gardant un œil sur la demande des projets pour s'assurer qu'elle est à long terme et ne fluctue pas fortement avec les cycles.

• Vendre à temps : lorsqu'un projet a atteint les attentes ou que les raisons de le détenir n'existent plus, il faut vendre à temps.

• Contrôle de l'effet de levier : Dans le monde des cryptomonnaies, l'effet de levier est généralement très élevé, mais l'amplitude des fluctuations est importante, et l'utilisation d'un effet de levier élevé peut facilement conduire à des pertes importantes.

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