Pantera : des rendements de mille fois sur Bitcoin aux opportunités de cent fois dans les "jetons actions"
En tant qu'investisseur précoce dans le domaine de la cryptographie, Pantera Capital a été témoin de l'essor de Bitcoin, de la prospérité de DeFi et a également traversé les turbulences de l'effondrement de FTX. Douze ans ont passé, ce vétéran du capital-risque reste actif à la pointe du marché, et même se montre plus proactif dans la nouvelle vague des "jetons d'actions".
L'histoire d'investissement de Pantera est un véritable reflet du marché des crypto-monnaies. En 2013, elle a lancé le premier fonds d'investissement américain axé sur le Bitcoin, achetant environ 2% du Bitcoin mondial en seulement deux ans, réalisant finalement un rendement incroyable de plus de 1000 fois. Cependant, le succès de Pantera n'est pas le fruit du hasard, mais résulte de sa capacité à percevoir les changements du marché et à s'adapter avec flexibilité.
Avec l'essor de la frénésie des ICO, Pantera a rapidement lancé un fonds de jetons précoce ; lorsque l'été DeFi est arrivé, il a également établi un fonds blockchain complet. Actuellement, Pantera gère cinq fonds principaux, couvrant le capital-risque, Bitcoin, les jetons précoces, les jetons de liquidité et les stratégies intégrées. Selon les données officielles, la taille des actifs gérés dépasse 4,2 milliards de dollars, avec des bénéfices cumulés d'environ 547 millions de dollars.
Ces dernières années, le rythme d'investissement de Pantera est resté élevé. Les données montrent qu'ils ont investi dans 214 projets et ont participé au financement de 18 projets au cours de l'année dernière. La répartition des investissements se concentre principalement sur quatre domaines : les infrastructures, la DeFi, la finance centralisée et les jeux blockchain. Cependant, toutes les investissements ne peuvent pas réussir, et 33 projets ont déjà annoncé leur cessation d'activité.
En 2024, Pantera a fortement investi dans le projet TON, estimant qu'il a le potentiel de développer un réseau de 900 millions d'utilisateurs actifs. Cela est considéré comme le plus gros investissement unique de l'histoire de ce fonds, avec un montant estimé à plus de 250 millions de dollars. Cependant, le prix de TON a chuté de plus de 60 % par rapport à son sommet.
Face au refroidissement du marché primaire début 2025, Pantera a de nouveau démontré sa capacité d'adaptation. Dans un contexte où la liquidité et les voies de sortie deviennent des problèmes pour l'industrie, la "vague des jetons boursiers" a émergé discrètement. Pantera a rapidement ajusté sa stratégie, évaluant plus de 50 sociétés cotées adoptant le modèle "financement + achat de jetons", et s'est profondément impliquée.
Pour saisir cette nouvelle opportunité, Pantera a spécialement lancé le "fonds DAT". Actuellement, plusieurs partenaires limités du fonds ont promis de contribuer, avec des investissements prévus de plus de 100 millions de dollars dans plusieurs projets de stratégies financières d'actifs numériques (DAT). Il est à noter que certaines entreprises de DAT ont vu leur prix d'action augmenter de plus de cent fois en seulement un mois.
Le style d'investissement de Pantera est indissociable de son fondateur Dan Morehead. En tant que diplômé du département d'ingénierie de l'Université de Princeton, Morehead a accumulé une riche expérience en trading sur Wall Street, ayant géré des actifs d'un milliard de dollars chez le géant des fonds d'investissement Tiger Management. En 2013, une discussion approfondie sur Bitcoin a complètement changé sa direction d'investissement, incitant Pantera à se transformer en société de capital-risque dans le domaine de la cryptographie.
Morehead pense que la clé de l'investissement est de trouver des opportunités dont les rendements potentiels dépassent de loin les risques. Il souligne : "Pour obtenir des rendements supérieurs, il ne faut pas suivre la tendance, ni investir dans des projets qui attirent l'attention des analystes de Wall Street. C'est pourquoi nous parlons souvent de 'rendre les investissements alternatifs encore plus alternatifs'."
Depuis douze ans, Pantera a continuellement ajusté sa stratégie au cours des multiples récits du marché des cryptomonnaies, investissant dans des centaines de projets. De ses premiers investissements dans Bitcoin à son investissement actuel dans les "jetons-actions", Pantera cherche toujours de nouvelles opportunités dans les transformations du marché, démontrant la prévoyance et l'adaptabilité d'une institution de capital-risque mature.
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ProbablyNothing
· Il y a 50m
Le vieux loup est encore en train de faire de l'argent ?
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not_your_keys
· 08-11 16:30
Pourquoi BTC ne m'en donne-t-il pas un peu ?
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AirdropChaser
· 08-11 16:30
Allons-y ! Encore une vague d'opportunités To the moon !
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MercilessHalal
· 08-11 16:19
Les gains en BTC sont si importants ?
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SignatureVerifier
· 08-11 16:17
techniquement parlant... la saisie de 2 % de btc par Pantera semble statistiquement improbable sans validation appropriée
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MidnightTrader
· 08-11 16:16
Tu as déjà pris toutes les bonnes cartes.
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NestedFox
· 08-11 16:10
Qui a investi tôt dans le BTC n'a pas gagné facilement.
L'évolution des investissements de Pantera : des rendements de mille fois sur Bitcoin aux opportunités de cent fois dans le jeton et les actions.
Pantera : des rendements de mille fois sur Bitcoin aux opportunités de cent fois dans les "jetons actions"
En tant qu'investisseur précoce dans le domaine de la cryptographie, Pantera Capital a été témoin de l'essor de Bitcoin, de la prospérité de DeFi et a également traversé les turbulences de l'effondrement de FTX. Douze ans ont passé, ce vétéran du capital-risque reste actif à la pointe du marché, et même se montre plus proactif dans la nouvelle vague des "jetons d'actions".
L'histoire d'investissement de Pantera est un véritable reflet du marché des crypto-monnaies. En 2013, elle a lancé le premier fonds d'investissement américain axé sur le Bitcoin, achetant environ 2% du Bitcoin mondial en seulement deux ans, réalisant finalement un rendement incroyable de plus de 1000 fois. Cependant, le succès de Pantera n'est pas le fruit du hasard, mais résulte de sa capacité à percevoir les changements du marché et à s'adapter avec flexibilité.
Avec l'essor de la frénésie des ICO, Pantera a rapidement lancé un fonds de jetons précoce ; lorsque l'été DeFi est arrivé, il a également établi un fonds blockchain complet. Actuellement, Pantera gère cinq fonds principaux, couvrant le capital-risque, Bitcoin, les jetons précoces, les jetons de liquidité et les stratégies intégrées. Selon les données officielles, la taille des actifs gérés dépasse 4,2 milliards de dollars, avec des bénéfices cumulés d'environ 547 millions de dollars.
Ces dernières années, le rythme d'investissement de Pantera est resté élevé. Les données montrent qu'ils ont investi dans 214 projets et ont participé au financement de 18 projets au cours de l'année dernière. La répartition des investissements se concentre principalement sur quatre domaines : les infrastructures, la DeFi, la finance centralisée et les jeux blockchain. Cependant, toutes les investissements ne peuvent pas réussir, et 33 projets ont déjà annoncé leur cessation d'activité.
En 2024, Pantera a fortement investi dans le projet TON, estimant qu'il a le potentiel de développer un réseau de 900 millions d'utilisateurs actifs. Cela est considéré comme le plus gros investissement unique de l'histoire de ce fonds, avec un montant estimé à plus de 250 millions de dollars. Cependant, le prix de TON a chuté de plus de 60 % par rapport à son sommet.
Face au refroidissement du marché primaire début 2025, Pantera a de nouveau démontré sa capacité d'adaptation. Dans un contexte où la liquidité et les voies de sortie deviennent des problèmes pour l'industrie, la "vague des jetons boursiers" a émergé discrètement. Pantera a rapidement ajusté sa stratégie, évaluant plus de 50 sociétés cotées adoptant le modèle "financement + achat de jetons", et s'est profondément impliquée.
Pour saisir cette nouvelle opportunité, Pantera a spécialement lancé le "fonds DAT". Actuellement, plusieurs partenaires limités du fonds ont promis de contribuer, avec des investissements prévus de plus de 100 millions de dollars dans plusieurs projets de stratégies financières d'actifs numériques (DAT). Il est à noter que certaines entreprises de DAT ont vu leur prix d'action augmenter de plus de cent fois en seulement un mois.
Le style d'investissement de Pantera est indissociable de son fondateur Dan Morehead. En tant que diplômé du département d'ingénierie de l'Université de Princeton, Morehead a accumulé une riche expérience en trading sur Wall Street, ayant géré des actifs d'un milliard de dollars chez le géant des fonds d'investissement Tiger Management. En 2013, une discussion approfondie sur Bitcoin a complètement changé sa direction d'investissement, incitant Pantera à se transformer en société de capital-risque dans le domaine de la cryptographie.
Morehead pense que la clé de l'investissement est de trouver des opportunités dont les rendements potentiels dépassent de loin les risques. Il souligne : "Pour obtenir des rendements supérieurs, il ne faut pas suivre la tendance, ni investir dans des projets qui attirent l'attention des analystes de Wall Street. C'est pourquoi nous parlons souvent de 'rendre les investissements alternatifs encore plus alternatifs'."
Depuis douze ans, Pantera a continuellement ajusté sa stratégie au cours des multiples récits du marché des cryptomonnaies, investissant dans des centaines de projets. De ses premiers investissements dans Bitcoin à son investissement actuel dans les "jetons-actions", Pantera cherche toujours de nouvelles opportunités dans les transformations du marché, démontrant la prévoyance et l'adaptabilité d'une institution de capital-risque mature.