Industri enkripsi yang baru beralih: dari proyek asli ke aplikasi terkait
Pada tahun 2025, enkripsi resmi memasuki arus utama. Penerbitan RUU GENIUS memberikan kerangka kerja yang jelas untuk regulasi stablecoin, dan lembaga keuangan tradisional juga mulai menerima enkripsi. Ini menandakan bahwa enkripsi telah mencapai kemenangan tahap.
Saat cryptocurrency melintasi jurang, para investor ventura awal menghadapi tren baru: proyek terkait enkripsi secara bertahap melampaui proyek asli enkripsi. Proyek asli enkripsi merujuk pada produk yang dibangun oleh para ahli industri untuk bidang enkripsi, sementara proyek terkait enkripsi adalah aplikasi teknologi enkripsi dalam industri utama lainnya. Ini adalah kali pertama industri menyaksikan transformasi semacam ini, artikel ini akan membahas secara mendalam perbedaan inti dalam membangun kedua jenis proyek ini.
Ciri-ciri proyek asli enkripsi
Hingga saat ini, produk enkripsi yang paling sukses hampir semuanya dirancang untuk kelompok pengguna inti, seperti DEX tertentu, platform perdagangan tertentu, dan sebagainya. Teknologi enkripsi jauh lebih maju daripada zamannya, sehingga pengguna biasa sulit memahami intinya, apalagi menjadi pengguna yang fanatik. Hanya mereka yang telah menggeluti industri ini yang memiliki kemampuan untuk menanggung risiko yang cukup, bersedia mencoba produk baru dan bertahan hidup di tengah berbagai risiko.
Venture capital tradisional awalnya menolak untuk berinvestasi dalam proyek-proyek asli enkripsi, menganggap bahwa skala pasarnya terbatas. Namun, dengan dorongan ganda dari gelombang DeFi tahun 2020 dan lingkungan suku bunga rendah tahun 2021, pasar asli enkripsi mengalami pertumbuhan yang eksplosif. Dalam sekejap, venture capital tradisional berlomba-lomba memasuki bidang enkripsi.
Meskipun demikian, ukuran pasar keseluruhan pengguna asli enkripsi masih terbatas. Untuk mencapai tingkat pendapatan yang signifikan, pendapatan rata-rata per pengguna harus tetap sangat tinggi. Ini mengarah pada kesimpulan kunci: proyek asli enkripsi sepenuhnya dirancang untuk pengguna profesional.
Produk asli enkripsi yang sukses sering kali menunjukkan distribusi pengguna yang ekstrem. Misalnya, di suatu platform NFT, 0,2% pengguna menyumbang setengah dari volume transaksi; di platform pasar prediksi lainnya, 0,06% pengguna juga menyelesaikan 50% dari volume transaksi platform.
Bagi pendiri proyek enkripsi, mempertahankan pengguna inti jauh lebih penting daripada mengejar pertumbuhan pengguna secara membabi buta. Ini berbeda dari pemikiran internet tradisional. Retensi pengguna di bidang enkripsi selalu menjadi tantangan, pengguna utama mudah tertarik oleh mekanisme insentif ke platform lain. Pesaing baru hanya perlu menarik sejumlah kecil pengguna inti, mereka dapat dengan cepat menggerogoti pangsa pasar.
Dibandingkan dengan Web2, proyek enkripsi memiliki moat yang lebih dangkal. Ditambah dengan kode yang open source dan mudah untuk di-fork, siklus hidup proyek asli sering kali lebih pendek, jarang melebihi satu siklus pasar. Banyak pendiri memilih untuk mundur setelah penerbitan token perdana dan beralih ke investasi malaikat.
Untuk mempertahankan pengguna inti, satu-satunya cara adalah dengan terus berinovasi dan selalu unggul dibandingkan pesaing. Suatu DEX dapat bertahan dalam persaingan yang ketat, kuncinya adalah terus meluncurkan fitur-fitur terobosan yang memenuhi kebutuhan pengguna inti. Hal ini sangat sulit dicapai, mengingat bursa terdesentralisasi adalah salah satu bidang dengan persaingan paling ketat.
Kebangkitan Proyek Terkait Enkripsi
Di masa lalu, ada banyak upaya untuk menerapkan teknologi blockchain di bidang nyata yang lebih luas, seperti manajemen rantai pasokan atau pembayaran antar bank, tetapi gagal karena waktunya yang belum tepat. Meskipun perusahaan besar mengeksplorasi blockchain di laboratorium, mereka belum menerapkannya dalam produksi nyata.
Saat ini, kita melihat perubahan mendasar dalam sikap lembaga tradisional terhadap enkripsi. Bank-bank besar dan perusahaan-perusahaan meluncurkan stablecoin mereka sendiri, dan kebijakan regulasi yang jelas menciptakan kondisi untuk mempopulerkan enkripsi. Enkripsi tidak lagi menjadi belantara keuangan yang tidak teratur.
Semakin banyak proyek terkait enkripsi yang muncul, dan kemungkinan besar kasus sukses terbesar dalam beberapa tahun ke depan akan datang dari bidang ini. Skala proyek terkait enkripsi diharapkan melebihi proyek enkripsi murni. Misalnya:
Perusahaan fintech yang menggunakan stablecoin untuk pembayaran lintas batas
Perusahaan robot yang memanfaatkan jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi untuk mendorong pengumpulan data
Menggunakan protokol keamanan lapisan transfer zero-knowledge untuk mengautentikasi data pribadi perusahaan konsumen
Ciri umum dari proyek-proyek ini adalah: enkripsi hanyalah sebuah fungsi, bukan produk itu sendiri.
Bagi industri yang sangat bergantung pada enkripsi, pengguna profesional masih penting, tetapi kecenderungan ekstrem mereka telah mereda. Ketika cryptocurrency hanya ada sebagai fungsi, kunci kesuksesan terletak pada apakah praktisi menguasai bidang terkait, bukan pada teknologi enkripsi itu sendiri. Bidang fintech adalah contoh yang sangat baik.
Inti dari teknologi finansial adalah untuk mencapai akuisisi pengguna dengan efisiensi ekonomi unit yang baik. Tantangan yang dihadapi oleh perusahaan teknologi finansial baru yang berfokus pada enkripsi adalah, raksasa teknologi finansial tradisional dengan basis pengguna yang besar hanya perlu menambahkan fungsi enkripsi, mereka dapat dengan mudah mengalahkan perusahaan-perusahaan tersebut. Berbeda dengan proyek enkripsi murni, perusahaan-perusahaan startup ini tidak dapat mempertahankan operasi mereka dengan menerbitkan token yang populer.
Enkripsi pembayaran pernah menjadi jalur yang tidak populer, tetapi sebelum tahun 2023 adalah masa keemasan untuk mendirikan perusahaan teknologi keuangan enkripsi. Saat ini, seiring dengan integrasi industri, pendiri asli enkripsi beralih dari keuangan terdesentralisasi ke bidang pembayaran, tetapi mereka mungkin akhirnya akan dikalahkan oleh para profesional yang lebih memahami teknologi keuangan.
Inspirasi untuk Investasi Modal Ventura Kripto
Munculnya proyek terkait enkripsi telah mengajukan tuntutan baru bagi investasi ventura enkripsi. Kuncinya adalah menghindari penyaringan terbalik terhadap para pendiri yang ditolak oleh ventura non-profesional, dan tidak menjadi "pembeli" karena ketidakpahaman terhadap bidang terkait. Banyak penyaringan terbalik berasal dari pemilihan pendiri enkripsi asli yang baru-baru ini berpindah dari bidang lain ke "terkait enkripsi."
Keunggulan masa lalu dari investasi ventura kripto terletak pada kemampuan untuk menemukan pendiri potensial di luar jaringan tradisional. Orang-orang ini mungkin kurang memiliki latar belakang yang mengesankan, tetapi sangat memahami budaya kripto dan mahir dalam mengumpulkan komunitas online yang penuh semangat. Namun, pendiri proyek terkait kripto yang sukses akan sangat berbeda dari ini. Mereka mungkin lebih matang dan berpengalaman, memiliki pemikiran bisnis, biasanya berasal dari bidang terkait, dan memiliki strategi masuk pasar yang unik.
Seiring dengan kematangan industri enkripsi, generasi baru pendiri sukses juga akan muncul. Mereka bukan lagi tipe spekulan yang mahir memanfaatkan daya tarik pribadi untuk membangun jaringan token, melainkan lebih fokus pada pengembangan jangka panjang sebagai talenta bisnis. Peralihan ini dalam industri enkripsi akan membawa peluang dan tantangan baru bagi seluruh ekosistem.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
FlatlineTrader
· 08-16 06:56
Jangan berisik lagi, 2025 masih jauh.
Lihat AsliBalas0
0xLostKey
· 08-16 06:55
Hah, sudah dua kali lagi menjadi arus utama
Lihat AsliBalas0
BlockDetective
· 08-16 06:54
Lari terlalu cepat, proyek lama hampir tidak bisa dilanjutkan.
Lihat AsliBalas0
TheShibaWhisperer
· 08-16 06:53
Sepertinya semua orang ingin memanfaatkan bull run untuk memetik sedikit buah. Berlari lebih awal adalah jalan yang benar.
Lihat AsliBalas0
rugpull_ptsd
· 08-16 06:48
Sekarang muncul konsep baru yang sama sekali tidak masuk akal, kepala saya hampir meledak.
Tren baru di industri enkripsi: Transformasi dari proyek asli ke aplikasi terkait
Industri enkripsi yang baru beralih: dari proyek asli ke aplikasi terkait
Pada tahun 2025, enkripsi resmi memasuki arus utama. Penerbitan RUU GENIUS memberikan kerangka kerja yang jelas untuk regulasi stablecoin, dan lembaga keuangan tradisional juga mulai menerima enkripsi. Ini menandakan bahwa enkripsi telah mencapai kemenangan tahap.
Saat cryptocurrency melintasi jurang, para investor ventura awal menghadapi tren baru: proyek terkait enkripsi secara bertahap melampaui proyek asli enkripsi. Proyek asli enkripsi merujuk pada produk yang dibangun oleh para ahli industri untuk bidang enkripsi, sementara proyek terkait enkripsi adalah aplikasi teknologi enkripsi dalam industri utama lainnya. Ini adalah kali pertama industri menyaksikan transformasi semacam ini, artikel ini akan membahas secara mendalam perbedaan inti dalam membangun kedua jenis proyek ini.
Ciri-ciri proyek asli enkripsi
Hingga saat ini, produk enkripsi yang paling sukses hampir semuanya dirancang untuk kelompok pengguna inti, seperti DEX tertentu, platform perdagangan tertentu, dan sebagainya. Teknologi enkripsi jauh lebih maju daripada zamannya, sehingga pengguna biasa sulit memahami intinya, apalagi menjadi pengguna yang fanatik. Hanya mereka yang telah menggeluti industri ini yang memiliki kemampuan untuk menanggung risiko yang cukup, bersedia mencoba produk baru dan bertahan hidup di tengah berbagai risiko.
Venture capital tradisional awalnya menolak untuk berinvestasi dalam proyek-proyek asli enkripsi, menganggap bahwa skala pasarnya terbatas. Namun, dengan dorongan ganda dari gelombang DeFi tahun 2020 dan lingkungan suku bunga rendah tahun 2021, pasar asli enkripsi mengalami pertumbuhan yang eksplosif. Dalam sekejap, venture capital tradisional berlomba-lomba memasuki bidang enkripsi.
Meskipun demikian, ukuran pasar keseluruhan pengguna asli enkripsi masih terbatas. Untuk mencapai tingkat pendapatan yang signifikan, pendapatan rata-rata per pengguna harus tetap sangat tinggi. Ini mengarah pada kesimpulan kunci: proyek asli enkripsi sepenuhnya dirancang untuk pengguna profesional.
Produk asli enkripsi yang sukses sering kali menunjukkan distribusi pengguna yang ekstrem. Misalnya, di suatu platform NFT, 0,2% pengguna menyumbang setengah dari volume transaksi; di platform pasar prediksi lainnya, 0,06% pengguna juga menyelesaikan 50% dari volume transaksi platform.
Bagi pendiri proyek enkripsi, mempertahankan pengguna inti jauh lebih penting daripada mengejar pertumbuhan pengguna secara membabi buta. Ini berbeda dari pemikiran internet tradisional. Retensi pengguna di bidang enkripsi selalu menjadi tantangan, pengguna utama mudah tertarik oleh mekanisme insentif ke platform lain. Pesaing baru hanya perlu menarik sejumlah kecil pengguna inti, mereka dapat dengan cepat menggerogoti pangsa pasar.
Dibandingkan dengan Web2, proyek enkripsi memiliki moat yang lebih dangkal. Ditambah dengan kode yang open source dan mudah untuk di-fork, siklus hidup proyek asli sering kali lebih pendek, jarang melebihi satu siklus pasar. Banyak pendiri memilih untuk mundur setelah penerbitan token perdana dan beralih ke investasi malaikat.
Untuk mempertahankan pengguna inti, satu-satunya cara adalah dengan terus berinovasi dan selalu unggul dibandingkan pesaing. Suatu DEX dapat bertahan dalam persaingan yang ketat, kuncinya adalah terus meluncurkan fitur-fitur terobosan yang memenuhi kebutuhan pengguna inti. Hal ini sangat sulit dicapai, mengingat bursa terdesentralisasi adalah salah satu bidang dengan persaingan paling ketat.
Kebangkitan Proyek Terkait Enkripsi
Di masa lalu, ada banyak upaya untuk menerapkan teknologi blockchain di bidang nyata yang lebih luas, seperti manajemen rantai pasokan atau pembayaran antar bank, tetapi gagal karena waktunya yang belum tepat. Meskipun perusahaan besar mengeksplorasi blockchain di laboratorium, mereka belum menerapkannya dalam produksi nyata.
Saat ini, kita melihat perubahan mendasar dalam sikap lembaga tradisional terhadap enkripsi. Bank-bank besar dan perusahaan-perusahaan meluncurkan stablecoin mereka sendiri, dan kebijakan regulasi yang jelas menciptakan kondisi untuk mempopulerkan enkripsi. Enkripsi tidak lagi menjadi belantara keuangan yang tidak teratur.
Semakin banyak proyek terkait enkripsi yang muncul, dan kemungkinan besar kasus sukses terbesar dalam beberapa tahun ke depan akan datang dari bidang ini. Skala proyek terkait enkripsi diharapkan melebihi proyek enkripsi murni. Misalnya:
Ciri umum dari proyek-proyek ini adalah: enkripsi hanyalah sebuah fungsi, bukan produk itu sendiri.
Bagi industri yang sangat bergantung pada enkripsi, pengguna profesional masih penting, tetapi kecenderungan ekstrem mereka telah mereda. Ketika cryptocurrency hanya ada sebagai fungsi, kunci kesuksesan terletak pada apakah praktisi menguasai bidang terkait, bukan pada teknologi enkripsi itu sendiri. Bidang fintech adalah contoh yang sangat baik.
Inti dari teknologi finansial adalah untuk mencapai akuisisi pengguna dengan efisiensi ekonomi unit yang baik. Tantangan yang dihadapi oleh perusahaan teknologi finansial baru yang berfokus pada enkripsi adalah, raksasa teknologi finansial tradisional dengan basis pengguna yang besar hanya perlu menambahkan fungsi enkripsi, mereka dapat dengan mudah mengalahkan perusahaan-perusahaan tersebut. Berbeda dengan proyek enkripsi murni, perusahaan-perusahaan startup ini tidak dapat mempertahankan operasi mereka dengan menerbitkan token yang populer.
Enkripsi pembayaran pernah menjadi jalur yang tidak populer, tetapi sebelum tahun 2023 adalah masa keemasan untuk mendirikan perusahaan teknologi keuangan enkripsi. Saat ini, seiring dengan integrasi industri, pendiri asli enkripsi beralih dari keuangan terdesentralisasi ke bidang pembayaran, tetapi mereka mungkin akhirnya akan dikalahkan oleh para profesional yang lebih memahami teknologi keuangan.
Inspirasi untuk Investasi Modal Ventura Kripto
Munculnya proyek terkait enkripsi telah mengajukan tuntutan baru bagi investasi ventura enkripsi. Kuncinya adalah menghindari penyaringan terbalik terhadap para pendiri yang ditolak oleh ventura non-profesional, dan tidak menjadi "pembeli" karena ketidakpahaman terhadap bidang terkait. Banyak penyaringan terbalik berasal dari pemilihan pendiri enkripsi asli yang baru-baru ini berpindah dari bidang lain ke "terkait enkripsi."
Keunggulan masa lalu dari investasi ventura kripto terletak pada kemampuan untuk menemukan pendiri potensial di luar jaringan tradisional. Orang-orang ini mungkin kurang memiliki latar belakang yang mengesankan, tetapi sangat memahami budaya kripto dan mahir dalam mengumpulkan komunitas online yang penuh semangat. Namun, pendiri proyek terkait kripto yang sukses akan sangat berbeda dari ini. Mereka mungkin lebih matang dan berpengalaman, memiliki pemikiran bisnis, biasanya berasal dari bidang terkait, dan memiliki strategi masuk pasar yang unik.
Seiring dengan kematangan industri enkripsi, generasi baru pendiri sukses juga akan muncul. Mereka bukan lagi tipe spekulan yang mahir memanfaatkan daya tarik pribadi untuk membangun jaringan token, melainkan lebih fokus pada pengembangan jangka panjang sebagai talenta bisnis. Peralihan ini dalam industri enkripsi akan membawa peluang dan tantangan baru bagi seluruh ekosistem.