Perubahan Baru dalam Jalur Stablecoin: Regulasi, Kepatuhan dan Inovasi
Pasar stablecoin sedang memasuki era baru dari fase pertumbuhan liar, tiga faktor akan membentuk kembali aturan permainan di bidang ini: klarifikasi kerangka regulasi, proses kepatuhan institusi terkemuka, serta arah inovasi pasar yang baru.
Di seluruh dunia, dari MiCA di Eropa hingga RUU GENIUS di Amerika Serikat, kebijakan regulasi semakin jelas, menetapkan batasan perkembangan yang jelas untuk industri. Dalam lingkungan yang lebih pasti ini, sebuah lembaga penerbit stablecoin terkenal baru-baru ini berhasil melantai di bursa dan mengalami lonjakan hampir 170% pada hari pertama, yang tidak hanya menandakan bahwa industri stablecoin mulai memasuki arus utama, tetapi juga memberikan referensi valuasi penting bagi modal tradisional yang ingin memasuki pasar ini.
Di masa depan, jalur perkembangan stablecoin kemungkinan akan mengikuti tiga garis utama: inovasi protokol DeFi terkait stablecoin, penyebaran alat pembayaran stablecoin, dan integrasi mendalam dengan aset fisik (RWA).
Tiga Skenario Aplikasi Stablecoin
bidang pembayaran
Sistem pembayaran lintas batas tradisional tidak efisien, mahal, dan prosesnya tidak transparan, sehingga sulit untuk memenuhi kebutuhan era digital. Sebaliknya, stablecoin dengan biaya hampir nol, tersedia sepanjang waktu, dan dapat diprogram, sedang mengubah sistem pembayaran tradisional. Beberapa perusahaan pembayaran utama dan jaringan keuangan telah mulai mengintegrasikan stablecoin, yang membuktikan potensi komersial dari tren ini. Stablecoin sedang berkembang dari alat penyelesaian di bursa koin menjadi media pembayaran dan penyelesaian global.
aplikasi DeFi
Saat ini, stablecoin arus utama memiliki masalah efisiensi modal yang jelas. Stablecoin yang dimiliki pengguna tidak menghasilkan imbal hasil, sementara penerbitnya mendapatkan semua pendapatan bunga dengan menginvestasikan aset cadangan. Stablecoin berbasis imbal hasil yang baru muncul, dengan mengintegrasikan mekanisme seperti imbal hasil obligasi negara dan imbal hasil pinjaman DeFi ke dalam desain token, memungkinkan pemegangnya untuk secara otomatis mendapatkan imbal hasil, sehingga meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Integrasi RWA
Mene tokenisasi aset yang memiliki aliran kas stabil di dunia nyata ( terutama obligasi pemerintah ), dipandang sebagai kunci untuk mendorong DeFi memasuki skala triliun dolar berikutnya. Ini tidak hanya membawa "pengembalian nyata" yang berkelanjutan dan berisiko rendah ke DeFi, tetapi juga diharapkan dapat menarik lebih banyak modal tingkat institusi. RWA memberikan nilai dan ruang pengembangan nyata bagi stablecoin, membuka kemungkinan menuju pasar yang lebih besar.
Sepuluh Proyek Stablecoin Berpotensi Tinggi
Sebuah proyek blockchain berkinerja tinggi yang dirancang khusus untuk stablecoin, bertujuan untuk mengatasi masalah biaya transaksi tinggi dan kegagalan transaksi yang dihadapi oleh rantai tradisional dalam menangani stablecoin. Intinya didasarkan pada protokol konsensus dan mesin eksekusi tertentu, mendukung pembayaran biaya transaksi dengan aset kripto utama, dan menawarkan transfer stablecoin tanpa biaya.
Stablecoin yang diterbitkan oleh proyek tertentu dijaminkan dengan obligasi pemerintah AS jangka pendek, dengan perkiraan imbal hasil tahunan sekitar 4,31%. Pengguna dapat memilih untuk menyimpan di kolam poin atau kolam imbal hasil untuk berpartisipasi dalam kegiatan staking mining.
Sebuah lembaga menyediakan produk hasil utang negara AS di blockchain, token yang diterbitkan didukung oleh obligasi AS jangka pendek dan dolar AS, serta meluncurkan dua jenis stablecoin berbasis hasil. Pengguna dapat memperoleh poin dengan memegang atau berpartisipasi dalam aktivitas DeFi terkait.
Sebuah proyek menerbitkan dua produk: satu adalah dolar digital yang didukung 1:1 oleh berbagai stablecoin blue-chip, yang lainnya adalah stablecoin berbunga setelah staking, yang menghasilkan pendapatan melalui jaringan operator terdesentralisasi.
Platform manajemen keuangan di suatu rantai, mengintegrasikan fungsi pembayaran, akuntansi, dan manajemen aset. Aset inti terdiri dari dua jenis stablecoin, satu dihasilkan melalui T-Bills dan pasar pinjaman, yang lainnya dihasilkan dari jaminan USDC.
Stablecoin yang diterbitkan oleh proyek tertentu dijamin sepenuhnya oleh kas, obligasi pemerintah AS, dan perjanjian repo, mendukung fungsi kepatuhan seperti pembekuan aset dan pencetakan/pemusnahan.
Sebuah protokol infrastruktur stablecoin di Solana, menerbitkan stablecoin yang menghasilkan imbal hasil, didukung oleh berbagai stablecoin blue-chip. Pengguna dapat berpartisipasi dalam berbagai cara untuk mendapatkan poin.
Sebuah protokol stablecoin menerbitkan stablecoin yang sepenuhnya dikepung oleh USDC dan USDT, dan menghasilkan pendapatan rendah risiko dengan menerapkannya pada protokol pinjaman blue-chip. Pengguna dapat mempertaruhkan untuk mendapatkan token berbasis pendapatan.
Suatu proyek menyediakan dua mekanisme pencetakan stablecoin, pengguna dapat menggunakan stablecoin atau aset non-stable yang dijaminkan secara berlebihan untuk mencetak. Platform mengelola jaminan melalui strategi pasar netral, memastikan stabilitas aset.
Protokol likuiditas asli Bitcoin yang memungkinkan pengguna untuk mencetak stablecoin over-collateralized dengan mempertaruhkan BTC. Memiliki rasio jaminan ganda dan mekanisme likuidasi untuk memastikan stabilitas sistem.
Persaingan di bidang stablecoin sedang mengalami perubahan mendasar. Dari blockchain baru yang dirancang khusus untuk stablecoin, hingga model stablecoin berbasis imbal hasil yang inovatif, proyek-proyek ini memiliki potensi untuk mendefinisikan kembali pasar stablecoin di masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BTCRetirementFund
· 23jam yang lalu
170% naik 磕到了
Lihat AsliBalas0
gas_guzzler
· 23jam yang lalu
Regulasi telah datang, bull run semakin dekat!
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrier
· 23jam yang lalu
170% puncak adalah catch a falling knife tinggi, kan?
Tatanan baru stablecoin: Kepatuhan regulasi memimpin inovasi Tiga skenario aplikasi memicu pasar
Perubahan Baru dalam Jalur Stablecoin: Regulasi, Kepatuhan dan Inovasi
Pasar stablecoin sedang memasuki era baru dari fase pertumbuhan liar, tiga faktor akan membentuk kembali aturan permainan di bidang ini: klarifikasi kerangka regulasi, proses kepatuhan institusi terkemuka, serta arah inovasi pasar yang baru.
Di seluruh dunia, dari MiCA di Eropa hingga RUU GENIUS di Amerika Serikat, kebijakan regulasi semakin jelas, menetapkan batasan perkembangan yang jelas untuk industri. Dalam lingkungan yang lebih pasti ini, sebuah lembaga penerbit stablecoin terkenal baru-baru ini berhasil melantai di bursa dan mengalami lonjakan hampir 170% pada hari pertama, yang tidak hanya menandakan bahwa industri stablecoin mulai memasuki arus utama, tetapi juga memberikan referensi valuasi penting bagi modal tradisional yang ingin memasuki pasar ini.
Di masa depan, jalur perkembangan stablecoin kemungkinan akan mengikuti tiga garis utama: inovasi protokol DeFi terkait stablecoin, penyebaran alat pembayaran stablecoin, dan integrasi mendalam dengan aset fisik (RWA).
Tiga Skenario Aplikasi Stablecoin
bidang pembayaran
Sistem pembayaran lintas batas tradisional tidak efisien, mahal, dan prosesnya tidak transparan, sehingga sulit untuk memenuhi kebutuhan era digital. Sebaliknya, stablecoin dengan biaya hampir nol, tersedia sepanjang waktu, dan dapat diprogram, sedang mengubah sistem pembayaran tradisional. Beberapa perusahaan pembayaran utama dan jaringan keuangan telah mulai mengintegrasikan stablecoin, yang membuktikan potensi komersial dari tren ini. Stablecoin sedang berkembang dari alat penyelesaian di bursa koin menjadi media pembayaran dan penyelesaian global.
aplikasi DeFi
Saat ini, stablecoin arus utama memiliki masalah efisiensi modal yang jelas. Stablecoin yang dimiliki pengguna tidak menghasilkan imbal hasil, sementara penerbitnya mendapatkan semua pendapatan bunga dengan menginvestasikan aset cadangan. Stablecoin berbasis imbal hasil yang baru muncul, dengan mengintegrasikan mekanisme seperti imbal hasil obligasi negara dan imbal hasil pinjaman DeFi ke dalam desain token, memungkinkan pemegangnya untuk secara otomatis mendapatkan imbal hasil, sehingga meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Integrasi RWA
Mene tokenisasi aset yang memiliki aliran kas stabil di dunia nyata ( terutama obligasi pemerintah ), dipandang sebagai kunci untuk mendorong DeFi memasuki skala triliun dolar berikutnya. Ini tidak hanya membawa "pengembalian nyata" yang berkelanjutan dan berisiko rendah ke DeFi, tetapi juga diharapkan dapat menarik lebih banyak modal tingkat institusi. RWA memberikan nilai dan ruang pengembangan nyata bagi stablecoin, membuka kemungkinan menuju pasar yang lebih besar.
Sepuluh Proyek Stablecoin Berpotensi Tinggi
Sebuah proyek blockchain berkinerja tinggi yang dirancang khusus untuk stablecoin, bertujuan untuk mengatasi masalah biaya transaksi tinggi dan kegagalan transaksi yang dihadapi oleh rantai tradisional dalam menangani stablecoin. Intinya didasarkan pada protokol konsensus dan mesin eksekusi tertentu, mendukung pembayaran biaya transaksi dengan aset kripto utama, dan menawarkan transfer stablecoin tanpa biaya.
Stablecoin yang diterbitkan oleh proyek tertentu dijaminkan dengan obligasi pemerintah AS jangka pendek, dengan perkiraan imbal hasil tahunan sekitar 4,31%. Pengguna dapat memilih untuk menyimpan di kolam poin atau kolam imbal hasil untuk berpartisipasi dalam kegiatan staking mining.
Sebuah lembaga menyediakan produk hasil utang negara AS di blockchain, token yang diterbitkan didukung oleh obligasi AS jangka pendek dan dolar AS, serta meluncurkan dua jenis stablecoin berbasis hasil. Pengguna dapat memperoleh poin dengan memegang atau berpartisipasi dalam aktivitas DeFi terkait.
Sebuah proyek menerbitkan dua produk: satu adalah dolar digital yang didukung 1:1 oleh berbagai stablecoin blue-chip, yang lainnya adalah stablecoin berbunga setelah staking, yang menghasilkan pendapatan melalui jaringan operator terdesentralisasi.
Platform manajemen keuangan di suatu rantai, mengintegrasikan fungsi pembayaran, akuntansi, dan manajemen aset. Aset inti terdiri dari dua jenis stablecoin, satu dihasilkan melalui T-Bills dan pasar pinjaman, yang lainnya dihasilkan dari jaminan USDC.
Stablecoin yang diterbitkan oleh proyek tertentu dijamin sepenuhnya oleh kas, obligasi pemerintah AS, dan perjanjian repo, mendukung fungsi kepatuhan seperti pembekuan aset dan pencetakan/pemusnahan.
Sebuah protokol infrastruktur stablecoin di Solana, menerbitkan stablecoin yang menghasilkan imbal hasil, didukung oleh berbagai stablecoin blue-chip. Pengguna dapat berpartisipasi dalam berbagai cara untuk mendapatkan poin.
Sebuah protokol stablecoin menerbitkan stablecoin yang sepenuhnya dikepung oleh USDC dan USDT, dan menghasilkan pendapatan rendah risiko dengan menerapkannya pada protokol pinjaman blue-chip. Pengguna dapat mempertaruhkan untuk mendapatkan token berbasis pendapatan.
Suatu proyek menyediakan dua mekanisme pencetakan stablecoin, pengguna dapat menggunakan stablecoin atau aset non-stable yang dijaminkan secara berlebihan untuk mencetak. Platform mengelola jaminan melalui strategi pasar netral, memastikan stabilitas aset.
Protokol likuiditas asli Bitcoin yang memungkinkan pengguna untuk mencetak stablecoin over-collateralized dengan mempertaruhkan BTC. Memiliki rasio jaminan ganda dan mekanisme likuidasi untuk memastikan stabilitas sistem.
Persaingan di bidang stablecoin sedang mengalami perubahan mendasar. Dari blockchain baru yang dirancang khusus untuk stablecoin, hingga model stablecoin berbasis imbal hasil yang inovatif, proyek-proyek ini memiliki potensi untuk mendefinisikan kembali pasar stablecoin di masa depan.