Analisis Strategi LRT Secara Menyeluruh: Perbandingan Multi-Proyek dan Cara Bermain Berkeuntungan Tinggi

Eigenlayer akan segera membuka penyimpanan LST, investor menghadapi dilema pilihan. Artikel ini akan membandingkan berbagai proyek LRT, menganalisis karakteristiknya dan memberikan tujuh strategi khas, membantu investor memanfaatkan ETH untuk memaksimalkan keuntungan.

1. Multi-Pendapatan: swETH dan Kombinasi Eigenpie

Menyimpan swETH di Eigenpie dapat memperoleh:

• Eigenpie points (merujuk pada total 10% airdrop dan 24% IDO)
• Swellpearls (jumlah total 7% airdrop)
• Airdrop Eigenlayer points

Strategi ini dapat berpartisipasi dalam distribusi keuntungan dari beberapa proyek secara bersamaan, dan di masa depan mungkin juga dapat memperoleh lebih banyak keuntungan melalui mswETH di platform lain. Perlu dicatat bahwa Eigenpie menggunakan model armada, semakin besar skala, semakin tinggi keuntungannya.

2. Kombinasi Potensi Tinggi: Puffer dan stETH

Puffer Finance telah mendapatkan investasi dari berbagai pihak, dan pasar umumnya percaya bahwa kemungkinan peluncurannya di platform perdagangan besar cukup tinggi, dengan pertumbuhan TVL yang cepat. Puffer mengandalkan teknologi Anti-Slash LRT, tetapi saat ini hanya mendukung stETH. Karena stETH dapat mencapai batas maksimum 33% LST tunggal di Eigenlayer, hal ini mungkin mengakibatkan ETH per unit mendapatkan lebih sedikit poin Eigenlayer. Strategi ini terutama memperhatikan prospek perkembangan Puffer.

3. Mencari Perubahan dengan Stabilitas: mETH dan Eigenpie

mETH saat ini memiliki tingkat pengembalian tinggi sebesar 7,2% APR, yang akan berlangsung hingga 1 April. Dengan berbagai manfaat dari Eigenpie, kombinasi ini tidak hanya dapat menghasilkan pengembalian tinggi yang stabil tetapi juga dapat berpartisipasi dalam potensi penghasilan LRT. mETH dapat diperoleh melalui situs resmi Mantle atau ditukarkan melalui NativeX. Perlu juga diperhatikan efek armada Eigenpie.

4. Keluar Fleksibel: EtherFi

EtherFi adalah satu-satunya proyek yang mendukung unstake saat ini, pengguna dapat menukarkan atau langsung menebus ETH melalui DEX, dan waktu penebusan mungkin memerlukan 7-14 hari. Selain itu, EtherFi juga dapat memperoleh poin ganda dan insentif tambahan di beberapa platform DeFi. Strategi ini cocok untuk pengguna yang memiliki kebutuhan likuiditas tinggi atau memiliki toleransi risiko yang rendah terhadap penyusutan aset.

5. Kunci Pendapatan: Pembelian PT Pendle

Dengan membeli PT (Principal Token) melalui Pendle, Anda dapat melepaskan imbalan poin dan mendapatkan APY tetap sebesar 36% hingga jatuh tempo pada 27 Juni.

6. Risiko Tinggi, Imbal Hasil Tinggi: Pembelian YT di Pendle

Membeli YT (Yield Token) setara dengan menambang poin dengan leverage 10x. Jika hasil akhir dari poin tersebut melebihi 36% APY, maka akan untung; sebaliknya, bisa mengalami kerugian.

7. Arbitrase Suara: Mengunci vlPNP/vlEQB

Dengan mengunci vlPNP atau vlEQB untuk berpartisipasi dalam pemungutan suara, Anda dapat memperoleh tambahan poin hadiah. Efisiensi strategi ini bisa berkisar dari belasan kali hingga puluhan kali lipat dibandingkan dengan penambangan biasa, tetapi hanya terbatas pada perolehan poin LRT dan tidak dapat memperoleh poin Eigenlayer. Karena mekanismenya yang kompleks dan risikonya yang tinggi, tidak disarankan bagi investor yang kurang berpengalaman untuk mencoba.

Ringkasan

Saat ini, pasar LRT menunjukkan pola multi-kekuatan, dengan peserta utama termasuk EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie, dan Swell. Setiap proyek memiliki ciri khasnya masing-masing:

• Eigenpie: Manfaat paling besar, potensi keuntungan terbesar
• Puffer: Latar belakang yang kuat, ekspektasi tinggi untuk diluncurkan di platform perdagangan besar
• EtherFi: skala terbesar, likuiditas terbaik, mendukung unstake
• KelpDAO: Skala lebih kecil, diluncurkan oleh tim LST yang berpengalaman
• Renzo: Mendapatkan investasi dari banyak perusahaan terkenal, mendukung Native dan LST
• Swell: Menggabungkan LST dan LRT, dapat membentuk triple mining dengan Eigenpie

Investor dapat memilih strategi yang sesuai untuk berpartisipasi di pasar LRT berdasarkan kebutuhan dan preferensi risiko mereka. Namun, perlu diingat bahwa bahkan proyek yang terkenal pun memiliki risiko, jadi penting untuk melakukan evaluasi dengan hati-hati sebelum mengambil keputusan.