Analisis Siklus Pasar Kripto: Perpindahan Likuiditas dari Bitcoin ke Aset Baru
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong penguatan seluruh pasar, dan para investor umumnya khawatir kapan pasar bullish akan berakhir dan bagaimana cara mengunci keuntungan. Dengan menganalisis siklus pasar dan pergeseran likuiditas, kita mungkin dapat menemukan beberapa petunjuk.
Karakteristik siklus pasar keuangan juga ada di bidang koin enkripsi. Siklus ini mencerminkan perubahan likuiditas antara berbagai aset dan evolusi perilaku investor seiring waktu.
Tahapan Siklus Bull Market Enkripsi
Tahap Pertama: Aliran Dana Masuk Bitcoin
Setiap siklus bull market biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan ritel yang hati-hati sering menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia enkripsi. Sebagai aset enkripsi yang paling dikenal dan memiliki likuiditas tertinggi, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar, mendorong harga naik dan menentukan arah keseluruhan pasar.
Tahap kedua: dana beralih ke koin-koin besar
Seiring dengan kenaikan Bitcoin, para investor ( termasuk lembaga besar ) mulai beralih ke ETH, SOL, dan koin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin menurun, menandakan kenaikan menyeluruh koin alternatif. Misalnya, dalam bull market 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar koin alternatif meningkat 95% pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Koin dengan kapitalisasi pasar kecil semakin diminati
Kepercayaan dan antusiasme pasar meningkat, investor beralih ke koin yang lebih kecil tetapi dianggap memiliki potensi besar. Orang-orang berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, mengharapkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, perasaan serakah dan FOMO menyebar. Beberapa koin memperoleh keuntungan besar, sementara yang lain menghilang dengan cepat.
Tahap Keempat: Kemeriahan Koin Meme
Ketika rasionalitas memberikan tempat kepada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB menjadi kesayangan pasar. Koin ini kekurangan fundamental, sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan kepopuleran di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risikonya terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak kapitalisasi pasar koin meme sering menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhir sebelum segera turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir pasar bullish
Meme koin menandakan fase terakhir dari pasar kripto yang bullish, mencerminkan pergeseran dari investasi rasional ke euforia irasional. Pada titik ini, analisis fundamental digantikan oleh emosi murni ( yang sebagian besar adalah keserakahan ). Koin meme yang hampir tidak memiliki kegunaan praktis hanya menguasai volume perdagangan berdasarkan popularitas sosial.
Dari segi sejarah, pola ini selalu terulang di setiap putaran kenaikan besar. Tahun 2017 adalah tentang proyek ICO berkualitas rendah tanpa produk, sedangkan paruh kedua tahun 2021 adalah tentang koin meme seperti SHIB. Setelah melonjak 1200% pada akhir Oktober, SHIB mulai mengalami penurunan, memberikan peringatan untuk penurunan Bitcoin di awal November.
Setiap gelombang panas enkripsi disertai dengan partisipasi berlebihan dari pengecer, dominasi Bitcoin menurun tajam, yang akhirnya menyebabkan pasar anjlok. Koin meme menarik gelombang terakhir uang panas, banyak berasal dari pemula yang mencari keuntungan besar, yang menunjukkan bahwa pasar telah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar enkripsi, telah menembus pola bullish seperti cangkir dan pegangan serta kepala dan bahu, dengan target di 4,15 triliun dolar AS, masih ada ruang kenaikan sekitar 15%. Nilai pasar koin lain ( tanpa Bitcoin ) memiliki situasi serupa, dengan target 1,8 triliun dolar AS, kemungkinan masih ada kenaikan 37%.
Nilai pasar koin meme menunjukkan siklus empat tahunan, di mana setiap siklus akan mengalami penurunan lebih dari 80% sebelum melonjak ribuan persen. Saat ini sedang keluar dari periode penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut mendekati 1 triliun dolar. Ini adalah sinyal positif untuk pasar secara keseluruhan, sekaligus juga mengindikasikan kemungkinan waktu yang baik untuk mengambil keuntungan.
Namun, putaran ini mungkin tidak akan dipimpin oleh koin meme. Aset dunia nyata ( RWA ) bisa menjadi narasi hot baru, banyak bursa dan platform sedang mempersiapkan bisnis RWA seperti saham tokenisasi. Dari sisi teknis, total kapitalisasi pasar RWA setelah koreksi -93% sebelumnya mulai menembus, diperkirakan akan naik lagi 300% menjadi 1 triliun dolar. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal akhir dari siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklus, yang sebagian besar bergantung pada likuiditas dari proyek besar ke kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi titik tinggi dan rendah secara akurat, memahami struktur siklus bull dapat membantu dalam mengambil waktu masuk dan keluar yang terbaik. Investor harus memantau aliran dana dengan cermat, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda overheating, serta merumuskan strategi pengambilan keuntungan yang masuk akal.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
liquidation_surfer
· 6jam yang lalu
Bermain dengan leverage besar saat melakukan perdagangan.
Lihat AsliBalas0
Layer3Dreamer
· 08-11 10:57
L2 ini mencerminkan arsitektur zk-rollup rekursif... menakjubkan
Lihat AsliBalas0
NestedFox
· 08-11 10:43
Dianggap Bodoh musimnya telah tiba lagi
Lihat AsliBalas0
LightningPacketLoss
· 08-11 10:39
Bear Market get on board just lose half
Lihat AsliBalas0
FundingMartyr
· 08-11 10:35
Sudah tiba saatnya bagi investor ritel untuk Cut Loss.
Analisis siklus bull enkripsi: aliran dana dan sinyal pasar dari Bitcoin ke koin meme
Analisis Siklus Pasar Kripto: Perpindahan Likuiditas dari Bitcoin ke Aset Baru
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong penguatan seluruh pasar, dan para investor umumnya khawatir kapan pasar bullish akan berakhir dan bagaimana cara mengunci keuntungan. Dengan menganalisis siklus pasar dan pergeseran likuiditas, kita mungkin dapat menemukan beberapa petunjuk.
Karakteristik siklus pasar keuangan juga ada di bidang koin enkripsi. Siklus ini mencerminkan perubahan likuiditas antara berbagai aset dan evolusi perilaku investor seiring waktu.
Tahapan Siklus Bull Market Enkripsi
Tahap Pertama: Aliran Dana Masuk Bitcoin
Setiap siklus bull market biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan ritel yang hati-hati sering menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia enkripsi. Sebagai aset enkripsi yang paling dikenal dan memiliki likuiditas tertinggi, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar, mendorong harga naik dan menentukan arah keseluruhan pasar.
Tahap kedua: dana beralih ke koin-koin besar
Seiring dengan kenaikan Bitcoin, para investor ( termasuk lembaga besar ) mulai beralih ke ETH, SOL, dan koin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin menurun, menandakan kenaikan menyeluruh koin alternatif. Misalnya, dalam bull market 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar koin alternatif meningkat 95% pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Koin dengan kapitalisasi pasar kecil semakin diminati
Kepercayaan dan antusiasme pasar meningkat, investor beralih ke koin yang lebih kecil tetapi dianggap memiliki potensi besar. Orang-orang berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, mengharapkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, perasaan serakah dan FOMO menyebar. Beberapa koin memperoleh keuntungan besar, sementara yang lain menghilang dengan cepat.
Tahap Keempat: Kemeriahan Koin Meme
Ketika rasionalitas memberikan tempat kepada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB menjadi kesayangan pasar. Koin ini kekurangan fundamental, sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan kepopuleran di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak kegilaan, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risikonya terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak kapitalisasi pasar koin meme sering menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhir sebelum segera turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir pasar bullish
Meme koin menandakan fase terakhir dari pasar kripto yang bullish, mencerminkan pergeseran dari investasi rasional ke euforia irasional. Pada titik ini, analisis fundamental digantikan oleh emosi murni ( yang sebagian besar adalah keserakahan ). Koin meme yang hampir tidak memiliki kegunaan praktis hanya menguasai volume perdagangan berdasarkan popularitas sosial.
Dari segi sejarah, pola ini selalu terulang di setiap putaran kenaikan besar. Tahun 2017 adalah tentang proyek ICO berkualitas rendah tanpa produk, sedangkan paruh kedua tahun 2021 adalah tentang koin meme seperti SHIB. Setelah melonjak 1200% pada akhir Oktober, SHIB mulai mengalami penurunan, memberikan peringatan untuk penurunan Bitcoin di awal November.
Setiap gelombang panas enkripsi disertai dengan partisipasi berlebihan dari pengecer, dominasi Bitcoin menurun tajam, yang akhirnya menyebabkan pasar anjlok. Koin meme menarik gelombang terakhir uang panas, banyak berasal dari pemula yang mencari keuntungan besar, yang menunjukkan bahwa pasar telah terlalu panas.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar enkripsi, telah menembus pola bullish seperti cangkir dan pegangan serta kepala dan bahu, dengan target di 4,15 triliun dolar AS, masih ada ruang kenaikan sekitar 15%. Nilai pasar koin lain ( tanpa Bitcoin ) memiliki situasi serupa, dengan target 1,8 triliun dolar AS, kemungkinan masih ada kenaikan 37%.
Nilai pasar koin meme menunjukkan siklus empat tahunan, di mana setiap siklus akan mengalami penurunan lebih dari 80% sebelum melonjak ribuan persen. Saat ini sedang keluar dari periode penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut mendekati 1 triliun dolar. Ini adalah sinyal positif untuk pasar secara keseluruhan, sekaligus juga mengindikasikan kemungkinan waktu yang baik untuk mengambil keuntungan.
Namun, putaran ini mungkin tidak akan dipimpin oleh koin meme. Aset dunia nyata ( RWA ) bisa menjadi narasi hot baru, banyak bursa dan platform sedang mempersiapkan bisnis RWA seperti saham tokenisasi. Dari sisi teknis, total kapitalisasi pasar RWA setelah koreksi -93% sebelumnya mulai menembus, diperkirakan akan naik lagi 300% menjadi 1 triliun dolar. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal akhir dari siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklus, yang sebagian besar bergantung pada likuiditas dari proyek besar ke kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi titik tinggi dan rendah secara akurat, memahami struktur siklus bull dapat membantu dalam mengambil waktu masuk dan keluar yang terbaik. Investor harus memantau aliran dana dengan cermat, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda overheating, serta merumuskan strategi pengambilan keuntungan yang masuk akal.