Percakapan dengan Trader Murphy: Data on-chain bukanlah mencari pedang di perahu, empat dimensi memberitahumu posisi mana yang telah kamu capai dalam siklus saat ini?

Tamu kali ini: Murphy, peneliti data on-chain

Semua teks hanya untuk dibagikan, tidak merupakan saran investasi.

Tentang Trader Murphy

Strategi perdagangan Murphy:

1. Alokasi dana: dana sendiri, 90% koin mainstream (BTC, ETH, BNB), 10% koin alternatif

2. Pendapatan yang Diharapkan: 200%-300%

3. Dapat Menahan Penarikan:

   • Koin utama: tidak menetapkan stop loss, penarikan kembali 20%-30% adalah hal yang normal
   • Altcoin: jatuh di bawah 20% stop loss

4. Logika transaksi:

   • Pemilihan waktu dalam siklus besar, membeli pada titik rendah relatif, menjual pada titik tinggi relatif
   • Mengarahkan perdagangan melalui analisis data on-chain

Alasan Murphy membentuk strategi ini:

1. Pengalaman transaksi: Pada siklus sebelumnya kekurangan strategi yang stabil, sangat dipengaruhi oleh emosi. Memutuskan untuk mencari strategi yang dapat dilaksanakan, dapat direplikasi, dan dapat ditutup.

2. Latar belakang profesional: Bekerja di industri keuangan tradisional dalam pemasaran, mengakumulasi kemampuan analisis data.

3. Karakter Pribadi: Hati-hati, mengejar kepastian yang tinggi.

4. Aset Modal: Modal sendiri, berasal dari laba periode sebelumnya, biaya relatif rendah.

Strategi Murphy cocok untuk:

1. Tipe konservatif, mencari kepastian tinggi, dapat dipegang dalam jangka panjang

2. Trader tren, posisi didominasi oleh koin utama

Kisah Perdagangan Murphy

5 indikator Murphy untuk menentukan waktu beli pada titik terendah:

1. CVDD: Dalam sejarah, harga BTC tidak pernah jatuh di bawah CVDD secara efektif, dapat digunakan untuk menilai harga dasar.

2. RP dan BP: Harga turun di bawah RP, saat konsolidasi di saluran antara BP dan RP adalah waktu untuk membeli.

3. PSIP: Biasanya di bawah 50% adalah titik terendah ekstrem pasar bearish.

4. NUPL dan MVRV dari LTH:

   • NUPL berwarna merah menunjukkan bahwa pemegang jangka panjang menyerah, bisa membeli
   • MVRV<1 menunjukkan kerugian rata-rata pemegang jangka panjang, kemungkinan besar adalah dasar pasar

5. Perspektif Penambang:

   • Biaya mining: harga mendekati biaya saat ini adalah titik terendah sementara
   • Indeks Pulsa Pertambangan: Nilai positif menunjukkan ada penambang yang mematikan mesin, dapat dibeli

Metode Murphy mengumpulkan indikator-indikator ini:

1. Pelajari konten yang dibagikan oleh analis di pasar.
2. Mengklasifikasikan dan menyusun indikator sendiri
3. Terus-menerus menguji kembali dan memperbaiki

Murphy menyimpulkan: Makro mendominasi ekspektasi, perubahan ekspektasi mempengaruhi emosi, emosi mempengaruhi hubungan penawaran dan permintaan, penawaran dan permintaan menentukan harga BTC.

Menentukan waktu "puncak":

1. Logika:

   • Pemegang jangka pendek memiliki dua kali penyerapan besar saat konversi antara bull dan bear.
   • Ketika pemegang jangka panjang mulai menjual dalam skala besar, itu adalah waktu untuk "melarikan diri dari puncak".

2. Indikator:

   • Mulai menjual saat MVRV>3
   • URPD: mencerminkan struktur chip on-chain, dapat digunakan untuk memverifikasi sinyal puncak

Kesimpulan: Penilaian puncak lebih kompleks dibandingkan dengan dasar, perlu menggabungkan beberapa data. Diperkirakan pada Maret-April 2025 mungkin akan muncul rentang puncak relatif.

Kondisi kegagalan indikator:

1. Tidak dapat menentukan arah bullish atau bearish jangka pendek atau harga spesifik
2. Tidak dapat menganalisis altcoin ( yang kekurangan struktur UTXO )

Daftar Hentikan Melakukan:

1. Hentikan mentalitas mengandalkan keberuntungan
2. Hentikan emosi
3. Hentikan perdagangan yang sering
4. Hentikan ketergantungan pada satu sumber informasi
5. Hentikan mengambil keputusan tanpa penelitian

Metode Belajar Murphy

1. Menginduksi dan mengatur informasi yang tersebar
2. Kategori catatan indikator Excel
3. Uji coba praktik terus menerus diperbaiki

Analisis data on-chain cocok untuk menentukan tren dan siklus, tidak cocok untuk prediksi fluktuasi jangka pendek.

Penilaian Murphy terhadap siklus pasar saat ini

1. Pemegang jangka pendek telah melakukan akumulasi besar-besaran (BTC lebih dari 70 ribu saat )
2. Diperkirakan akan ada satu penyerapan besar lagi, sementara pemegang jangka panjang mendistribusikan
3. Rentang puncak relatif mungkin terjadi pada Maret-April 2025 (MVRV>3)
4. Rentang atas mungkin muncul double top atau triple top

Murphy berencana untuk menulis serangkaian artikel ketika muncul di rentang atas, untuk memverifikasi penilaiannya.