enkripsi investasi logika baru: dari kejatuhan koin Meme ke mode penangkapan pendapatan
Baru-baru ini, mitra 6th Man Ventures Mike Dudas berbagi pandangannya tentang gelombang Pump.Fun, mekanisme pembelian kembali Hyperliquid, dan tren investasi enkripsi baru dalam sebuah podcast. Dia percaya bahwa era koin Meme murni akan segera berakhir, dan model pendapatan yang nyata adalah masa depan.
Analisis Tren Pump.Fun
Keberhasilan Pump.Fun menunjukkan bahwa permintaan pasar untuk aset tokenisasi sangat kuat. Ini telah melahirkan banyak aset baru di Solana, menjadi inovasi "dari 0 hingga 1" dalam siklus ini. Selama tahun lalu, hampir tidak ada platform yang benar-benar dapat merebut pangsa pasar Pump, tetapi sekarang akhirnya ada beberapa platform yang mulai mencoba tantangan.
Beberapa peniru telah mengusulkan model baru yang memungkinkan pemegang koin menangkap nilai platform, dengan desain ekonomi koin yang lebih kompleks. Namun, sebagian besar penantang tidak memiliki desain yang cukup matang atau memiliki risiko. Terutama platform yang mengklaim bahwa koin "berhubungan" dengan suatu bisnis, cenderung menyebabkan kesalahpahaman dan harapan yang tidak sesuai bagi pengguna.
Sebaliknya, Pump.Fun sangat jelas menekankan bahwa token ini adalah "koin Meme yang tidak bernilai". Meskipun mungkin akan muncul beberapa ekosistem secara spontan, platform itu sendiri tidak pernah mengklaim bahwa token-token ini memiliki nilai hukum atau ekonomi.
Kejatuhan Koin Meme Murni
Mike berpendapat bahwa di masa depan, akan semakin sulit dan bahkan tidak berkelanjutan untuk menerbitkan koin yang murni meme dan tanpa keuntungan. Setiap hari ada banyak koin "meme murni" yang diluncurkan di pasar, sehingga informasi menjadi terlalu bising dan pengguna semakin skeptis. Untuk menonjol, harus ada mekanisme penangkapan pendapatan.
Seiring dengan semakin jelasnya regulasi dan kerangka hukum, tim yang tidak dapat melihat perubahan pasar dalam 3 hingga 12 bulan ke depan tidak akan lagi menarik bagi para investor. Saat ini, dua model yang paling umum di pasar enkripsi adalah pembelian kembali dan dividen.
Analisis Kasus Mekanisme Pembelian Kembali Hyperliquid
Hyperliquid menggunakan model pembelian kembali untuk langsung menggunakan pendapatan bisnis dalam membeli koin, memberikan dukungan nilai nyata bagi pemegang koin. Selama pendapatannya nyata dan berkelanjutan, menginvestasikan pendapatan ke dalam pembelian kembali akan membangun kepercayaan pasar yang sangat kuat.
Model ini tidak hanya memiliki dukungan yang kuat terhadap harga koin itu sendiri, tetapi juga akan membentuk siklus positif. Meskipun dalam keuangan tradisional, menggunakan laba untuk membeli kembali saham yang naik dalam jangka panjang dapat dianggap tidak bijaksana secara finansial, di pasar enkripsi, pembelian kembali juga membawa efek sinyal ekonomi koin, menyampaikan informasi positif ke pasar.
Logika Baru Investasi Enkripsi
Saat ini pasar telah memasuki "Hard Mode": proyek perlu memiliki produk yang nyata, pendapatan, dan pengguna untuk membangun nilai koin. Pasar secara keseluruhan memasuki periode pengembangan berkualitas tinggi, fokus aktivitas dana berada di tahap akhir.
Dalam bidang stablecoin, DeFi, dan dompet konsumsi, muncul sekelompok proyek baru dengan struktur yang lebih baik. Ekonomi on-chain sedang secara bertahap terbentuk dan lebih unggul dibandingkan cara perbaikan teknologi finansial tradisional.
Mike menyarankan untuk kembali fokus pada aplikasi konsumen, mencari proyek-proyek yang dapat membuat pengguna tetap bertahan dalam jangka panjang di blockchain dan membangun kedaulatan aset mereka sendiri. Dia juga mengkritik beberapa dana yang "hanya berinvestasi di infrastruktur", berpendapat bahwa mereka sering kali melihat infrastruktur sebagai alat arbitrase, kurang menciptakan nilai jangka panjang.
Pelajaran Kunci dari Investasi Risiko
Di bidang enkripsi, peran individu dan tim lebih penting daripada di bidang lainnya. Arah proyek mungkin berubah, tetapi kemampuan eksekusi tim adalah kunci.
Tingkat penghormatan pendiri enkripsi terhadap semangat kontrak umumnya cukup rendah, investor perlu mempersiapkan diri secara mental.
Pasar enkripsi memiliki volatilitas dan ketidakpastian yang tinggi, yang dapat menghasilkan keuntungan ekstrem, tetapi juga disertai dengan risiko tinggi.
Investor harus belajar "regulasi emosi" dan "memperpanjang waktu", untuk menjaga keseimbangan di pasar yang penuh peluang dan tantangan ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LayerZeroEnjoyer
· 10jam yang lalu
Bersegera mengikuti tren tanpa pikir panjang pasti akan berujung pada kematian
Lihat AsliBalas0
SchroedingerGas
· 10jam yang lalu
Jangan menggoreng suckers, tetapi goreng keuntungan.
enkripsi investasi menyambut Hard Mode: perubahan dari gelombang Meme ke penangkapan pendapatan
enkripsi investasi logika baru: dari kejatuhan koin Meme ke mode penangkapan pendapatan
Baru-baru ini, mitra 6th Man Ventures Mike Dudas berbagi pandangannya tentang gelombang Pump.Fun, mekanisme pembelian kembali Hyperliquid, dan tren investasi enkripsi baru dalam sebuah podcast. Dia percaya bahwa era koin Meme murni akan segera berakhir, dan model pendapatan yang nyata adalah masa depan.
Analisis Tren Pump.Fun
Keberhasilan Pump.Fun menunjukkan bahwa permintaan pasar untuk aset tokenisasi sangat kuat. Ini telah melahirkan banyak aset baru di Solana, menjadi inovasi "dari 0 hingga 1" dalam siklus ini. Selama tahun lalu, hampir tidak ada platform yang benar-benar dapat merebut pangsa pasar Pump, tetapi sekarang akhirnya ada beberapa platform yang mulai mencoba tantangan.
Beberapa peniru telah mengusulkan model baru yang memungkinkan pemegang koin menangkap nilai platform, dengan desain ekonomi koin yang lebih kompleks. Namun, sebagian besar penantang tidak memiliki desain yang cukup matang atau memiliki risiko. Terutama platform yang mengklaim bahwa koin "berhubungan" dengan suatu bisnis, cenderung menyebabkan kesalahpahaman dan harapan yang tidak sesuai bagi pengguna.
Sebaliknya, Pump.Fun sangat jelas menekankan bahwa token ini adalah "koin Meme yang tidak bernilai". Meskipun mungkin akan muncul beberapa ekosistem secara spontan, platform itu sendiri tidak pernah mengklaim bahwa token-token ini memiliki nilai hukum atau ekonomi.
Kejatuhan Koin Meme Murni
Mike berpendapat bahwa di masa depan, akan semakin sulit dan bahkan tidak berkelanjutan untuk menerbitkan koin yang murni meme dan tanpa keuntungan. Setiap hari ada banyak koin "meme murni" yang diluncurkan di pasar, sehingga informasi menjadi terlalu bising dan pengguna semakin skeptis. Untuk menonjol, harus ada mekanisme penangkapan pendapatan.
Seiring dengan semakin jelasnya regulasi dan kerangka hukum, tim yang tidak dapat melihat perubahan pasar dalam 3 hingga 12 bulan ke depan tidak akan lagi menarik bagi para investor. Saat ini, dua model yang paling umum di pasar enkripsi adalah pembelian kembali dan dividen.
Analisis Kasus Mekanisme Pembelian Kembali Hyperliquid
Hyperliquid menggunakan model pembelian kembali untuk langsung menggunakan pendapatan bisnis dalam membeli koin, memberikan dukungan nilai nyata bagi pemegang koin. Selama pendapatannya nyata dan berkelanjutan, menginvestasikan pendapatan ke dalam pembelian kembali akan membangun kepercayaan pasar yang sangat kuat.
Model ini tidak hanya memiliki dukungan yang kuat terhadap harga koin itu sendiri, tetapi juga akan membentuk siklus positif. Meskipun dalam keuangan tradisional, menggunakan laba untuk membeli kembali saham yang naik dalam jangka panjang dapat dianggap tidak bijaksana secara finansial, di pasar enkripsi, pembelian kembali juga membawa efek sinyal ekonomi koin, menyampaikan informasi positif ke pasar.
Logika Baru Investasi Enkripsi
Saat ini pasar telah memasuki "Hard Mode": proyek perlu memiliki produk yang nyata, pendapatan, dan pengguna untuk membangun nilai koin. Pasar secara keseluruhan memasuki periode pengembangan berkualitas tinggi, fokus aktivitas dana berada di tahap akhir.
Dalam bidang stablecoin, DeFi, dan dompet konsumsi, muncul sekelompok proyek baru dengan struktur yang lebih baik. Ekonomi on-chain sedang secara bertahap terbentuk dan lebih unggul dibandingkan cara perbaikan teknologi finansial tradisional.
Mike menyarankan untuk kembali fokus pada aplikasi konsumen, mencari proyek-proyek yang dapat membuat pengguna tetap bertahan dalam jangka panjang di blockchain dan membangun kedaulatan aset mereka sendiri. Dia juga mengkritik beberapa dana yang "hanya berinvestasi di infrastruktur", berpendapat bahwa mereka sering kali melihat infrastruktur sebagai alat arbitrase, kurang menciptakan nilai jangka panjang.
Pelajaran Kunci dari Investasi Risiko
Di bidang enkripsi, peran individu dan tim lebih penting daripada di bidang lainnya. Arah proyek mungkin berubah, tetapi kemampuan eksekusi tim adalah kunci.
Tingkat penghormatan pendiri enkripsi terhadap semangat kontrak umumnya cukup rendah, investor perlu mempersiapkan diri secara mental.
Pasar enkripsi memiliki volatilitas dan ketidakpastian yang tinggi, yang dapat menghasilkan keuntungan ekstrem, tetapi juga disertai dengan risiko tinggi.
Investor harus belajar "regulasi emosi" dan "memperpanjang waktu", untuk menjaga keseimbangan di pasar yang penuh peluang dan tantangan ini.