Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah melampaui 4% selama tiga hari berturut-turut, yang berarti investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini dapat menyebabkan sebagian dana institusi dari pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, pengembangan aset fisik (RWA) juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna baru dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan aset tradisional ke dalam blockchain dan men-tokenisasi-nya, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi peserta pasar tradisional, sekaligus membuka pintu bagi mereka untuk memasuki pasar enkripsi. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan dan memfasilitasi alokasi modal yang lebih efektif.
Pengenalan token RWA telah membangun jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat menggunakan token RWA untuk berpartisipasi di pasar kripto, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas lintas pasar ini bermanfaat untuk meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun berdasarkan teknologi blockchain yang membentuk sistem keuangan terdesentralisasi, menyediakan berbagai layanan keuangan seperti pinjaman, perdagangan, dan pertambangan likuiditas. Token RWA sebagai representasi aset tradisional dalam DeFi dapat memberikan pilihan aset yang lebih beragam bagi pengguna DeFi dan terintegrasi dengan ekosistem DeFi tanpa hambatan. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik perhatian banyak orang.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mendapatkan berbagai peluang investasi dalam satu platform. Kebutuhan akan variasi aset ini dapat mendorong minat investor terhadap RWA dan mengikutsertakannya dalam portofolio.
Di bidang perjanjian pinjaman, ada tiga platform utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Platform ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur untuk operasi pinjaman di blockchain oleh para ahli kredit, serta menghubungkan pemberi pinjaman institusi dan peminjam. Maple menciptakan pinjaman yang transparan dan tanpa gesekan dengan menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain-nya terutama menawarkan pinjaman USDC dan wETH, dan pada bulan April tahun ini, Maple mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman on-chain untuk investasi obligasi pemerintah AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonomi terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan pinjaman lebih dari 1,7 miliar dolar AS kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan fintech, dana kredit, dan institusi enkripsi.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan untuk lembaga yang memenuhi syarat. Lembaga dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang disimpulkan oleh pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari Permissionless Pools Clearpool telah mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman asli pasar kripto, kita juga bisa mengembangkan narasi baru dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Deposito terstruktur adalah contoh tipikal.
Produk deposito struktural adalah alat investasi yang umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh bank atau institusi keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu, dan mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu. "Manajemen Keuangan Dua Mata Uang" di pasar kripto, adalah salah satu bentuk deposito struktural.
Deposito struktural memiliki dua elemen utama: aset yang terkait dan struktur produk. Aset dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dan sebagainya. Struktur yang berbeda cocok untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, dan fluktuasi dalam rentang.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktural mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko lembaga kripto saat terjadi volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan dukungan RWA, beberapa investor profesional atau lembaga mungkin cenderung memilih produk seperti deposito struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, meningkatnya popularitas RWA mewakili tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan diversifikasi portofolio bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ApeWithNoChain
· 17jam yang lalu
Apakah ini pemain institusi jangka panjang atau dianggap bodoh? Yang mengerti, mengerti.
Lihat AsliBalas0
MetaLord420
· 17jam yang lalu
Siapa bilang lembaga harus memilih salah satu? Bukankah investasi terdiversifikasi lebih menarik?
Lihat AsliBalas0
MetaverseHermit
· 17jam yang lalu
apakah ini bisa diandalkan?
Lihat AsliBalas0
MaticHoleFiller
· 17jam yang lalu
Jadi semua orang bilang RWA ya.
Lihat AsliBalas0
fren.eth
· 17jam yang lalu
Ada sedikit rasa ragu untuk masukkan posisi, terlalu tinggi.
RWA memimpin integrasi enkripsi dan TradFi, protokol pinjaman dan deposito struktural menyambut peluang baru
Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah melampaui 4% selama tiga hari berturut-turut, yang berarti investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini dapat menyebabkan sebagian dana institusi dari pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, pengembangan aset fisik (RWA) juga menciptakan peluang untuk menarik pengguna baru dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas. Dengan mengalihkan aset tradisional ke dalam blockchain dan men-tokenisasi-nya, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi peserta pasar tradisional, sekaligus membuka pintu bagi mereka untuk memasuki pasar enkripsi. Likuiditas dua arah ini membantu meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan dan memfasilitasi alokasi modal yang lebih efektif.
Pengenalan token RWA telah membangun jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat menggunakan token RWA untuk berpartisipasi di pasar kripto, sementara peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas lintas pasar ini bermanfaat untuk meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi (DeFi) dibangun berdasarkan teknologi blockchain yang membentuk sistem keuangan terdesentralisasi, menyediakan berbagai layanan keuangan seperti pinjaman, perdagangan, dan pertambangan likuiditas. Token RWA sebagai representasi aset tradisional dalam DeFi dapat memberikan pilihan aset yang lebih beragam bagi pengguna DeFi dan terintegrasi dengan ekosistem DeFi tanpa hambatan. Ini membuat RWA menunjukkan potensi besar di bidang DeFi, menarik perhatian banyak orang.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mendapatkan berbagai peluang investasi dalam satu platform. Kebutuhan akan variasi aset ini dapat mendorong minat investor terhadap RWA dan mengikutsertakannya dalam portofolio.
Di bidang perjanjian pinjaman, ada tiga platform utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Platform ini bertujuan untuk memperbaiki pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur untuk operasi pinjaman di blockchain oleh para ahli kredit, serta menghubungkan pemberi pinjaman institusi dan peminjam. Maple menciptakan pinjaman yang transparan dan tanpa gesekan dengan menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis on-chain-nya terutama menawarkan pinjaman USDC dan wETH, dan pada bulan April tahun ini, Maple mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman on-chain untuk investasi obligasi pemerintah AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonomi terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan pinjaman lebih dari 1,7 miliar dolar AS kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan fintech, dana kredit, dan institusi enkripsi.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan untuk lembaga yang memenuhi syarat. Lembaga dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang disimpulkan oleh pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari Permissionless Pools Clearpool telah mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman asli pasar kripto, kita juga bisa mengembangkan narasi baru dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Deposito terstruktur adalah contoh tipikal.
Produk deposito struktural adalah alat investasi yang umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh bank atau institusi keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu, dan mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu. "Manajemen Keuangan Dua Mata Uang" di pasar kripto, adalah salah satu bentuk deposito struktural.
Deposito struktural memiliki dua elemen utama: aset yang terkait dan struktur produk. Aset dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, dana, komoditas, dan sebagainya. Struktur yang berbeda cocok untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, dan fluktuasi dalam rentang.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktural mungkin menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko lembaga kripto saat terjadi volatilitas pasar, dan memberikan imbal hasil yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan dukungan RWA, beberapa investor profesional atau lembaga mungkin cenderung memilih produk seperti deposito struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, meningkatnya popularitas RWA mewakili tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan diversifikasi portofolio bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi ke seluruh pasar.