Industri kabel fiber optik menyambut pemulihan, permintaan angin laut dan AI mendorong naik

Di awal tahun 2024, industri kabel serat optik menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Pada tahun 2023, industri ini mengalami periode penurunan yang disebabkan oleh perlambatan permintaan telekomunikasi di luar negeri dan latensi dalam pembangunan energi angin lepas pantai domestik, yang menyebabkan valuasi industri tertekan secara signifikan. Namun, seiring dengan pemulihan bertahap dalam pembangunan energi angin lepas pantai domestik, meningkatnya permintaan kabel di luar negeri, serta kemungkinan serat optik kelas atas keluar dari karakteristik siklus karena dorongan permintaan kecerdasan buatan, industri ini diperkirakan akan bangkit dari titik terendah dan menyambut pemulihan.

Pembangunan pembangkit listrik tenaga angin laut di dalam negeri sedang mempercepat pemulihan. Pada akhir April 2024, pengumuman tender untuk proyek pembangkit listrik tenaga angin laut besar di Yangjiang, Guangdong dirilis, menandakan bahwa industri sedang keluar dari periode stagnasi yang dipengaruhi oleh masalah jalur pelayaran dan faktor lainnya. Kabel laut sebagai komponen kunci dalam pembangunan pembangkit listrik tenaga angin laut, diperkirakan akan mendapatkan manfaat penuh dari kemajuan pembangunan pembangkit listrik tenaga angin laut domestik karena tingginya ambang masuk industri dan pola persaingan yang baik. Pada saat yang sama, perusahaan kabel domestik secara bertahap memperluas pasar luar negeri dengan keunggulan teknologi, dan beberapa perusahaan terkemuka telah memperoleh proyek penting di Eropa dan daerah lainnya. Keuntungan ganda dari pasar domestik dan internasional diharapkan dapat mendorong bisnis angin laut keluar dari periode lesu.

Di bawah dorongan kecerdasan buatan, serat optik khusus menjadi komponen penting, dan penggantian domestik menyambut peluang baik. Secara tradisional, pasar serat optik global terutama didominasi oleh serat optik standar yang digunakan dalam telekomunikasi dan pusat data tradisional, perkembangan industri sangat terkait dengan siklus pembangunan jaringan telekomunikasi global. Namun, seiring dengan pertumbuhan permintaan kecerdasan buatan, serat optik khusus kelas tinggi mendapatkan peluang pengembangan baru. Serat optik khusus AI terutama mencakup serat optik pemeliharaan polarisasi, serat optik doping, dan serat optik berongga, yang masing-masing digunakan untuk mempertahankan polaritas cahaya, transmisi presisi tinggi jarak jauh, dan transmisi kecepatan tinggi jarak dekat. Saat ini, pusat komputasi AI global banyak menggunakan serat optik kelas tinggi dari merek luar negeri, di bawah latar belakang permintaan AI yang berkembang pesat, perusahaan terkemuka serat optik dan kabel optik China yang memiliki akumulasi teknologi yang dalam diharapkan dapat memanfaatkan peluang rantai pasokan baru.

Serat optik khusus adalah perangkat yang jumlahnya sedikit tetapi nilainya tinggi, produksinya mengharuskan produsen menguasai pengetahuan menyeluruh dari bahan baku, desain proses hingga manufaktur. Perusahaan-perusahaan terkemuka yang telah mengalami siklus industri yang lengkap diharapkan dapat memanfaatkan sepenuhnya pemulihan kondisi pasar energi angin lepas pantai serta inovasi teknologi yang didorong oleh AI dan komunikasi satelit, disarankan untuk memperhatikan perusahaan seperti Yangtze Optical, Hengtong Optic-Electric, Zhongtian Technology, dan FiberHome. Selain itu, juga harus memperhatikan perusahaan baru yang fokus pada aplikasi serat optik khusus, seperti Taicheng Guang dan Changying Tong. Di pasar internasional, perusahaan terkemuka yang patut diperhatikan termasuk Corning, Furukawa Electric, dan Fujikura.

Faktor risiko yang perlu diperhatikan termasuk perkembangan AI yang tidak sesuai harapan, kemajuan pembangunan energi angin laut yang lebih rendah dari harapan, serta risiko iterasi teknologi.