Nouvelle dynamique dans le secteur des stablecoins : réglementation, conformité et innovation
Le marché des stablecoins passe d'une phase de croissance sauvage à une nouvelle ère, trois facteurs vont remodeler les règles du jeu dans ce domaine : la clarification du cadre réglementaire, le processus de conformité des principales institutions, et de nouvelles directions pour l'innovation sur le marché.
À l'échelle mondiale, des politiques réglementaires deviennent progressivement claires, allant du MiCA en Europe au projet de loi GENIUS aux États-Unis, définissant des limites de développement précises pour l'industrie. Dans cet environnement plus certain, un émetteur de stablecoin bien connu a récemment réussi son introduction en bourse avec une hausse de près de 170 % le premier jour, marquant non seulement l'entrée de l'industrie des stablecoins dans le mainstream, mais fournissant également une référence d'évaluation importante pour le capital traditionnel entrant sur ce marché.
À l'avenir, la trajectoire de développement des stablecoins suivra probablement trois axes principaux : l'innovation des protocoles DeFi liés aux stablecoins, la généralisation des outils de paiement en stablecoin, ainsi que l'intégration profonde avec des actifs réels (RWA).
Les trois grands cas d'utilisation des stablecoins
domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces, coûteux et manquent de transparence, ce qui rend difficile de répondre aux besoins de l'ère numérique. En revanche, les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24 heures sur 24 et de programmabilité, sont en train de bouleverser le système de paiement traditionnel. Plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers de premier plan ont déjà commencé à intégrer les stablecoins, validant le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins évoluent d'un outil de règlement sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies vers un moyen de paiement et de règlement mondial.
application DeFi
Actuellement, les stablecoins dominants présentent un problème évident d'efficacité du capital. Les stablecoins détenus par les utilisateurs ne génèrent aucun revenu, tandis que l'émetteur perçoit l'intégralité des revenus d'intérêts en investissant les actifs de réserve. Les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent des mécanismes tels que les revenus des obligations d'État et les revenus des prêts DeFi dans la conception des jetons, permettant aux détenteurs d'obtenir automatiquement des revenus, ce qui améliore l'efficacité de l'utilisation du capital.
Intégration RWA
La tokenisation des actifs ayant un flux de trésorerie stable dans le monde réel (, en particulier les obligations d'État ), est considérée comme la clé pour propulser la DeFi vers la prochaine échelle de mille milliards de dollars. Cela apporte non seulement un "rendement réel" durable et à faible risque à la DeFi, mais cela devrait également attirer davantage de capitaux institutionnels. Les RWA injectent une valeur réelle et un espace de développement dans les stablecoins, ouvrant la possibilité d'accéder à un marché de plus grande envergure.
Dix projets de stablecoin prometteurs
Un projet de blockchain haute performance conçu spécifiquement pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés et d'échecs de transaction rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Son noyau est basé sur un protocole de consensus spécifique et un moteur d'exécution, prenant en charge le paiement des frais de transaction en utilisant des actifs cryptographiques majeurs, et offrant des transferts de stablecoins sans frais.
Le stablecoin émis par un certain projet est garanti par des obligations à court terme américaines, avec un rendement annualisé prévu d'environ 4,31 %. Les utilisateurs peuvent choisir de le déposer dans le pool de points ou le pool de rendement pour participer aux activités de minage par staking.
Une institution propose des produits de rendement en obligations d'État américaines sur la chaîne, les jetons émis étant soutenus par des obligations à court terme et des dollars américains, et a également lancé deux types de stablecoins de rendement. Les utilisateurs peuvent gagner des points en détenant ou en participant à des activités DeFi connexes.
Un projet émet deux produits : un dollar numérique soutenu 1:1 par plusieurs stablecoins de premier plan, et l'autre est un stablecoin générant des intérêts après mise en gage, produisant des revenus via un réseau d'opérateurs décentralisés.
Une plateforme de gestion financière sur la chaîne, intégrant les fonctions de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux types de stablecoins, l'un générant des revenus par le biais de T-Bills et du marché des prêts, l'autre étant généré par la garantie de l'USDC.
Le stablecoin émis par un certain projet est entièrement adossé à des espèces, des obligations d'État américaines et des accords de rachat, et prend en charge des fonctionnalités de Conformité telles que le gel des actifs et l'émission / destruction.
Un protocole d'infrastructure de stablecoin sur Solana, émettant un stablecoin générateur de revenus, soutenu par plusieurs stablecoins de premier plan. Les utilisateurs peuvent participer de plusieurs manières pour gagner des points.
Un protocole de stablecoin émet un stablecoin entièrement adossé par l'USDC et l'USDT, et génère des revenus à faible risque en le déployant dans un protocole de prêt de premier ordre. Les utilisateurs peuvent miser pour obtenir des jetons générateurs de revenus.
Un projet propose deux mécanismes de création de stablecoins, les utilisateurs peuvent utiliser des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés pour les créer. La plateforme gère les garanties par une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs.
Un protocole de liquidité natif de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins sur-collatéralisés en mettant en jeu des BTC. Il dispose de multiples taux de collatéralisation et de mécanismes de liquidation pour garantir la stabilité du système.
Le paysage concurrentiel dans le domaine des stablecoins est en train de subir un changement fondamental. Des blockchains nouvellement conçues spécifiquement pour les stablecoins, aux modèles de stablecoins à rendement innovants, ces projets pourraient redéfinir le marché des stablecoins à l'avenir.
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BTCRetirementFund
· Il y a 4h
170% hausse 磕到了
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gas_guzzler
· Il y a 4h
La réglementation est arrivée, le bull run est proche !
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GasFeeCrier
· Il y a 4h
170% le pic est probablement le point de rattraper un couteau qui tombe.
Nouveau paysage des stablecoins : la conformité réglementaire stimule l'innovation, trois grands scénarios d'application dynamisent le marché
Nouvelle dynamique dans le secteur des stablecoins : réglementation, conformité et innovation
Le marché des stablecoins passe d'une phase de croissance sauvage à une nouvelle ère, trois facteurs vont remodeler les règles du jeu dans ce domaine : la clarification du cadre réglementaire, le processus de conformité des principales institutions, et de nouvelles directions pour l'innovation sur le marché.
À l'échelle mondiale, des politiques réglementaires deviennent progressivement claires, allant du MiCA en Europe au projet de loi GENIUS aux États-Unis, définissant des limites de développement précises pour l'industrie. Dans cet environnement plus certain, un émetteur de stablecoin bien connu a récemment réussi son introduction en bourse avec une hausse de près de 170 % le premier jour, marquant non seulement l'entrée de l'industrie des stablecoins dans le mainstream, mais fournissant également une référence d'évaluation importante pour le capital traditionnel entrant sur ce marché.
À l'avenir, la trajectoire de développement des stablecoins suivra probablement trois axes principaux : l'innovation des protocoles DeFi liés aux stablecoins, la généralisation des outils de paiement en stablecoin, ainsi que l'intégration profonde avec des actifs réels (RWA).
Les trois grands cas d'utilisation des stablecoins
domaine des paiements
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces, coûteux et manquent de transparence, ce qui rend difficile de répondre aux besoins de l'ère numérique. En revanche, les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24 heures sur 24 et de programmabilité, sont en train de bouleverser le système de paiement traditionnel. Plusieurs entreprises de paiement et réseaux financiers de premier plan ont déjà commencé à intégrer les stablecoins, validant le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins évoluent d'un outil de règlement sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies vers un moyen de paiement et de règlement mondial.
application DeFi
Actuellement, les stablecoins dominants présentent un problème évident d'efficacité du capital. Les stablecoins détenus par les utilisateurs ne génèrent aucun revenu, tandis que l'émetteur perçoit l'intégralité des revenus d'intérêts en investissant les actifs de réserve. Les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent des mécanismes tels que les revenus des obligations d'État et les revenus des prêts DeFi dans la conception des jetons, permettant aux détenteurs d'obtenir automatiquement des revenus, ce qui améliore l'efficacité de l'utilisation du capital.
Intégration RWA
La tokenisation des actifs ayant un flux de trésorerie stable dans le monde réel (, en particulier les obligations d'État ), est considérée comme la clé pour propulser la DeFi vers la prochaine échelle de mille milliards de dollars. Cela apporte non seulement un "rendement réel" durable et à faible risque à la DeFi, mais cela devrait également attirer davantage de capitaux institutionnels. Les RWA injectent une valeur réelle et un espace de développement dans les stablecoins, ouvrant la possibilité d'accéder à un marché de plus grande envergure.
Dix projets de stablecoin prometteurs
Un projet de blockchain haute performance conçu spécifiquement pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés et d'échecs de transaction rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Son noyau est basé sur un protocole de consensus spécifique et un moteur d'exécution, prenant en charge le paiement des frais de transaction en utilisant des actifs cryptographiques majeurs, et offrant des transferts de stablecoins sans frais.
Le stablecoin émis par un certain projet est garanti par des obligations à court terme américaines, avec un rendement annualisé prévu d'environ 4,31 %. Les utilisateurs peuvent choisir de le déposer dans le pool de points ou le pool de rendement pour participer aux activités de minage par staking.
Une institution propose des produits de rendement en obligations d'État américaines sur la chaîne, les jetons émis étant soutenus par des obligations à court terme et des dollars américains, et a également lancé deux types de stablecoins de rendement. Les utilisateurs peuvent gagner des points en détenant ou en participant à des activités DeFi connexes.
Un projet émet deux produits : un dollar numérique soutenu 1:1 par plusieurs stablecoins de premier plan, et l'autre est un stablecoin générant des intérêts après mise en gage, produisant des revenus via un réseau d'opérateurs décentralisés.
Une plateforme de gestion financière sur la chaîne, intégrant les fonctions de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux types de stablecoins, l'un générant des revenus par le biais de T-Bills et du marché des prêts, l'autre étant généré par la garantie de l'USDC.
Le stablecoin émis par un certain projet est entièrement adossé à des espèces, des obligations d'État américaines et des accords de rachat, et prend en charge des fonctionnalités de Conformité telles que le gel des actifs et l'émission / destruction.
Un protocole d'infrastructure de stablecoin sur Solana, émettant un stablecoin générateur de revenus, soutenu par plusieurs stablecoins de premier plan. Les utilisateurs peuvent participer de plusieurs manières pour gagner des points.
Un protocole de stablecoin émet un stablecoin entièrement adossé par l'USDC et l'USDT, et génère des revenus à faible risque en le déployant dans un protocole de prêt de premier ordre. Les utilisateurs peuvent miser pour obtenir des jetons générateurs de revenus.
Un projet propose deux mécanismes de création de stablecoins, les utilisateurs peuvent utiliser des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés pour les créer. La plateforme gère les garanties par une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs.
Un protocole de liquidité natif de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins sur-collatéralisés en mettant en jeu des BTC. Il dispose de multiples taux de collatéralisation et de mécanismes de liquidation pour garantir la stabilité du système.
Le paysage concurrentiel dans le domaine des stablecoins est en train de subir un changement fondamental. Des blockchains nouvellement conçues spécifiquement pour les stablecoins, aux modèles de stablecoins à rendement innovants, ces projets pourraient redéfinir le marché des stablecoins à l'avenir.