El "fundamento" de Meme moneda: emociones, creencias y comunidad

Las monedas Meme, como una categoría especial en el mercado de criptomonedas, han sido objeto de controversia durante mucho tiempo. Sin embargo, ¿realmente no tienen ningún valor? Este artículo explorará los potenciales "fundamentos" de las monedas Meme desde múltiples ángulos.

Características Beta de la moneda Meme

Algunas monedas Meme tienen un alto valor beta en los activos Layer 1 (L1), lo que significa que pueden proporcionar un efecto de apalancamiento en los activos L1 para la cartera sin apalancarse realmente. Tomando como ejemplo una moneda cultural del ecosistema Solana, cuando su valor beta a 30 días supera el valor beta rodante a 90 días, a menudo se producen rendimientos significativos a corto plazo.

Esta característica de alto beta hace que las monedas Meme sean activos de alto riesgo y alta recompensa. Los inversores pueden verlas como una apuesta apalancada en activos L1, pero sin asumir el riesgo de liquidación de las operaciones de apalancamiento tradicionales.

Análisis de datos en la cadena

Los datos en la cadena nos proporcionan indicadores importantes para evaluar la calidad y la creencia de la base de poseedores de Meme moneda:

1. Crecimiento de los titulares de Token: refleja la popularidad reciente y la velocidad de difusión
2. Mediana y promedio de tenencia: mide la intensidad de la creencia de los tenedores
3. Proporción de grandes tenedores: la proporción de tenedores que tienen más de $1000 y más de $100k
4. Tasa de retención de ballenas: la creencia a largo plazo de los grandes poseedores
5. Comportamiento de transacciones de ballenas: Tendencias de compra o salida de grandes tenedores.

Estos indicadores nos ayudan a identificar las monedas Meme que tienen un "fundamento" sólido.

Liquidez y rendimiento del mercado

Además de los datos en la cadena, también prestamos atención a los siguientes factores:

• Suficiencia de liquidez en las transacciones
• Capacidad de haber experimentado múltiples correcciones significativas
• Volumen de contratos no liquidados (para monedas listadas en plataformas de negociación principales)

Estos indicadores ayudan a evaluar la madurez del mercado y la capacidad de resistencia a riesgos de las monedas Meme.

Comunidad y Creencias

El valor de la moneda Meme proviene en gran medida de la fuerza de su comunidad. Nos enfocamos en los siguientes aspectos:

• Narrativa y eslóganes que resuenan
• Fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad
• Desempeño de liderazgo y habilidades de coordinación
• Señales de la penetración cultural
• Capacidad de marketing en redes sociales, especialmente en la atracción de grupos jóvenes

Método de Evaluación de Valor

1. Relación valor realizado vs valor de mercado (MVRV):

   • MVRV < 1 podría significar que está cerca de un fondo local

2. Indicador de momentum:

   • RSI (Índice de Fuerza Relativa): identificar estados de sobrecompra o sobreventa
   • Media móvil: análisis de la tendencia del precio

3. Indicador de emociones sociales:

   • Tendencias de búsqueda de Google, etc.

Consideraciones del entorno macroeconómico

Las monedas Meme son extremadamente sensibles a las condiciones de liquidez. Un entorno de liquidez y económico favorable, combinado con un retorno del sentimiento de "apetito de riesgo", es el momento clave para asignar monedas Meme.

Conclusión

Aunque las monedas Meme siguen siendo activos de alto riesgo, a través de un análisis sistemático de sus "fundamentos", los inversores pueden aprovechar mejor las oportunidades en este mercado lleno de oportunidades y riesgos. Sin embargo, es importante enfatizar que los rendimientos excesivos siempre van acompañados de mayores riesgos, y las decisiones de inversión deben tomarse con cautela.