Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de moneda estable
Fondo
El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente, convirtiéndose en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según los datos, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al excluir las transacciones "no naturales", el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales.
Ethereum se destaca especialmente, con una capitalización de mercado que superó los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Esta alta capitalización de mercado está estrechamente relacionada con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio, Tron y Solana) tienen una capitalización de mercado relativamente baja pero un rendimiento estable. En particular, Tron y la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para la moneda estable y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo y la velocidad de las transacciones son cruciales.
Es notable que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o proporcionar eficiencia en transacciones competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que presagia un posible traslado de actividades de moneda estable a medida que los ecosistemas maduran.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de más de 8 mil millones de dólares en monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum sostiene su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, Tron se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como la cadena inteligente de una plataforma de trading, Terra Classic y Solana) tienen una capitalización de mercado de monedas estables relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en un ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena inteligente de una plataforma de trading es de aproximadamente 2,000 millones de dólares, atrayendo a proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo monto.
Ethereum: líder sólido
Ethereum suele ser considerado la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en actividades de moneda estable, con una capitalización de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de moneda estable:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son esenciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza de instituciones y reguladores: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han ganado reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio criptográfico, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversidad de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum seleccionar la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, necesidades regulatorias y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está vinculado directamente a reservas de moneda fiduciaria, lo que está en línea con los valores descentralizados promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum continúe manteniendo su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
Con el continuo desarrollo de su ecosistema de segunda capa y la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso de monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables跨链 y productos de generación de rendimiento más complejos.
Solana: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, famosa por su rápida velocidad de transacciones y bajos costos. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso de Prueba de Historia (Proof of History, PoH) único de Solana admite un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a Solana en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes, como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor. Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como una plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y baratas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida por los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, el juego en cadena Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y herramientas de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones en la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana sigue en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración entre Solana y el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares en la que pueden confiar, lo que aumenta el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán que los activos fluyan sin problemas entre Solana y Ethereum, proporcionando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un notable potencial de crecimiento en el ámbito de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. A través de la cooperación continua con USDC y la exploración de capacidades de cadena cruzada, Solana tiene la oportunidad de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas se resuelvan.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que probablemente experimenten un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas tarifas de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones de manera económica y eficiente sin congestión de red.
En una encuesta de 2023 dirigida a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como Tron y la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, con Tron capturando aproximadamente el 30% de la oferta de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que resulta especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio sigue atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la tasa de adopción de su moneda estable está aumentando.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
El poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidades que van más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de ingresos, las monedas estables, como medio de intercambio y garantía estable, se convierten en el núcleo de varios productos DeFi.
Ethereum gestiona más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus costos relativamente altos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
Una cadena inteligente de una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y Venus utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la cadena inteligente de la plataforma de intercambio superó los 5000 millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 40% eran monedas estables dentro de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de monedas estables.
3. Interoperabilidad
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes cadenas de bloques para satisfacer
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MissingSats
· 08-13 07:58
Ethereum, el dios eterno
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NftDeepBreather
· 08-12 03:28
Después de jugar cansado, el eth también necesita descansar.
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ApeWithNoChain
· 08-12 03:28
¿Qué más se puede ver? ¡El bull run ya ha terminado!
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LiquidityOracle
· 08-12 03:23
¿Quién más está en el grupo de pacientes con fobia al gas?
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MidnightSeller
· 08-12 03:21
¡eth es el mejor del mundo! ¿Quién se atreve a no estar de acuerdo?
Tendencias en el uso de moneda estable en un entorno multichain: Ethereum como líder, nuevas cadenas públicas enfrentan oportunidades
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de moneda estable
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El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente, convirtiéndose en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según los datos, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al excluir las transacciones "no naturales", el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales.
Ethereum se destaca especialmente, con una capitalización de mercado que superó los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Esta alta capitalización de mercado está estrechamente relacionada con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio, Tron y Solana) tienen una capitalización de mercado relativamente baja pero un rendimiento estable. En particular, Tron y la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para la moneda estable y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde el costo y la velocidad de las transacciones son cruciales.
Es notable que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o proporcionar eficiencia en transacciones competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que presagia un posible traslado de actividades de moneda estable a medida que los ecosistemas maduran.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de más de 8 mil millones de dólares en monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum sostiene su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, Tron se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como la cadena inteligente de una plataforma de trading, Terra Classic y Solana) tienen una capitalización de mercado de monedas estables relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en un ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena inteligente de una plataforma de trading es de aproximadamente 2,000 millones de dólares, atrayendo a proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo monto.
Ethereum: líder sólido
Ethereum suele ser considerado la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en actividades de moneda estable, con una capitalización de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de moneda estable:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son esenciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza de instituciones y reguladores: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han ganado reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio criptográfico, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversidad de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum seleccionar la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, necesidades regulatorias y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está vinculado directamente a reservas de moneda fiduciaria, lo que está en línea con los valores descentralizados promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum continúe manteniendo su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
Con el continuo desarrollo de su ecosistema de segunda capa y la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. A medida que la regulación en torno a las monedas estables se vuelve más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso de monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables跨链 y productos de generación de rendimiento más complejos.
Solana: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, famosa por su rápida velocidad de transacciones y bajos costos. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso de Prueba de Historia (Proof of History, PoH) único de Solana admite un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a Solana en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes, como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor. Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como una plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y baratas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida por los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, el juego en cadena Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y herramientas de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones en la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana sigue en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración entre Solana y el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares en la que pueden confiar, lo que aumenta el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán que los activos fluyan sin problemas entre Solana y Ethereum, proporcionando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un notable potencial de crecimiento en el ámbito de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. A través de la cooperación continua con USDC y la exploración de capacidades de cadena cruzada, Solana tiene la oportunidad de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas se resuelvan.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que probablemente experimenten un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas tarifas de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones de manera económica y eficiente sin congestión de red.
En una encuesta de 2023 dirigida a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como Tron y la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, con Tron capturando aproximadamente el 30% de la oferta de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que resulta especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio sigue atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la tasa de adopción de su moneda estable está aumentando.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
El poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidades que van más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de ingresos, las monedas estables, como medio de intercambio y garantía estable, se convierten en el núcleo de varios productos DeFi.
Ethereum gestiona más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus costos relativamente altos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
Una cadena inteligente de una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y Venus utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la cadena inteligente de la plataforma de intercambio superó los 5000 millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 40% eran monedas estables dentro de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de monedas estables.
3. Interoperabilidad
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes cadenas de bloques para satisfacer