a16z 2024年加密货币报告深度解读：乐观背后的现实

a16z近期发布的年度"加密货币现状"报告在业内引发广泛关注。报告传递出一致的乐观信息,但我们需要更全面地审视市场现状。

加密货币的采用情况

报告开篇即指出"加密货币活动和使用量创下历史新高"。然而,我们需要谨慎解读这一数据。一个加密地址并不总是代表一个真实用户,有时甚至可能不代表任何人。

为了更准确地评估加密货币的实际采用情况,我们可以参考CoinMarketCap和CoinGecko等平台的月访问量。目前,CoinMarketCap月访问量约为7396万,CoinGecko为2280万。DEXScreener和DEXTools等新兴平台的月访问量分别为1300万和600万。

这些数据表明,虽然某些区块链确实吸引了新用户,但整体上散户数量并未显著增长。相反,长期用户似乎正在构建更全面的基础设施生态。

移动加密钱包用户的增长也需要结合新兴国家的互联网使用习惯来看。例如,尼日利亚86%的网络流量来自移动设备,印度为79%,阿根廷为57%。这反映出加密货币在新兴国家的广泛采用,这是Web3和DeFi一直以来的重要使命。

加密货币的杀手级应用

报告将稳定币视为加密货币最显著的"杀手级应用"之一。稳定币确实在转账速度和成本方面具有优势,随着法律框架的完善,越来越多用户可能会选择稳定币替代传统汇款方式。

稳定币交易量超过Visa是一个引人注目的数据点。但值得注意的是,稳定币主要用于大额转账,而日常小额支付仍以传统支付方式为主。

尽管稳定币的重要性不可否认,但将其作为杀手级应用也反映出今年加密行业在创新应用方面的不足。相比几年前DeFi的突破性发展,今年似乎缺乏更令人兴奋的应用出现。

基础设施发展

基础设施的改善为下一代dApp和高负载应用奠定了基础。然而,这些进步尚未给普通用户带来显著的实际好处。目前已有一些区块链游戏和消费类应用,但交易处理能力并非主要瓶颈。

基础设施的进步无疑为Web3创新和未知的新用例创造了可能性。但考虑到今年最受欢迎的应用可能是Hamster Kombat这样的游戏,dApp领域的发展仍有待提升。

DeFi发展现状

DeFi领域虽然仍保持增长,但尚未恢复到2022年的水平。2022年DeFi总锁仓价值接近1800亿美元,目前仅为其一半左右。即使考虑到以太坊价格波动因素,DeFi规模仍未回到巅峰。

行业增长主要来自流动性质押、重质押和RWA等新兴领域。机构资本开始流入DeFi生态是一个积极信号。但从用户数量来看,以Lido为例,其月活用户仅约6000人。这表明DeFi近期增长可能更多源于平均存款价值上升和整体市值增长。

AI与加密的融合

AI和加密技术的结合蕴含巨大潜力,有望推动去中心化、以社区为中心的AI发展。两个领域流量的相关性可能源于它们都是新兴、前沿且具有投机性的技术。

去中心化计算、互联网资源共享、协作AI代理等创新方向展现出巨大前景。然而,这些技术创新目前主要面向专业用户,尚未吸引广泛的Web2用户群体。

总结

2024年加密行业的发展主要体现在幕后的技术进步上。这些创新由于技术门槛高或针对特定用户群,尚未引起主流用户的广泛关注。对于追求短期收益的新手来说,memecoin和预测市场可能更具吸引力。

空投和积分计划的吸引力有所下降,用户倾向于将其视为额外的收益形式。GameFi领域的热度也趋于理性,尽管有一些成功案例,但尚未出现能与主流3A大作媲美的区块链游戏。

总的来说,加密行业发展前景依然乐观,但我们还未进入真正的Web3黄金时代。创新需要时间沉淀,我们正处于一个充满机遇与挑战的过渡期。