预言机:寻找第二增长曲线

预言机是区块链系统中连接链上智能合约和链下数据的关键基础设施。从根本上看,预言机项目的核心竞争力主要体现在四个方面:数据获取的全面性与可信性、独家数据的获取与价值捕获、验证机制的安全性与去中心化、传输效率与网络鲁棒性。

预计到2030年,预言机行业的整体市场规模将达到138亿至231亿美元。Chainlink作为行业龙头,在数据源丰富度和项目合作广度上优势明显;Pyth Network在传输速度和金融数据获取方面具有优势;Redstone则是目前唯一同时支持推送和拉取两种喂价方式的预言机。

未来,预言机将不再过度依赖为DeFi项目提供喂价服务,真实世界资产(RWA)有望成为预言机行业强劲的第二增长曲线。此外,物联网、人工智能、去中心化科学等新兴领域也将为预言机带来新的发展机遇,推动行业从"2"向"N"增长。

一、预言机的发展历程

2014年及以前:去中心化预测市场Augur出现,预言机需求初现。

2015-2016:以太坊创始人Vitalik Buterin提出预言机概念,Oraclize推出首个去中心化预言机服务。

2017-2018:Chainlink成立,提出去中心化预言机网络(DON)概念。

2019-2021:DeFi爆发,预言机需求激增,Band Protocol、Tellor等项目相继推出。

2022-2023:预言机服务向多链、多场景扩展。Chainlink推出跨链互操作性协议(CCIP),Pyth Network主网上线。

2024-2025:预言机服务从DeFi扩展到游戏、NFT、保险等领域。物联网预言机需求增加,AI与预言机结合探索新场景。

二、预言机赛道市场规模

截至2024年底,预言机项目总市值为105.5亿美元,占DeFi总市值的11.8%。基于Grand View Research对DeFi市场的预测,本文提出两种假设场景来测算预言机市场空间:

• 乐观情形:预言机市场规模维持在DeFi市场规模的10%,到2030年将达231亿美元。

• 中性情形:预言机市场规模保持在DeFi市场规模的6-8%,到2030年将为138-184亿美元。

三、预言机赛道的主要项目

3.1 Chainlink

Chainlink是预言机行业的绝对龙头。其主要服务包括:

• 喂价服务:通过多个独立节点从优质数据聚合商获取数据,经过多重验证后提供链上价格。

• 自动化服务:Keeper和Automation 2.0可在特定条件下自动执行智能合约操作。

• 跨链协议(CCIP):支持跨链数据传输和智能合约交互。

• 可验证随机函数(VRF):生成可验证的随机数。

• 企业隐私数据服务:支持隐私数据的点对点传输。

3.2 Pyth Network

Pyth Network主要优势在于低延迟和金融数据获取。其特点包括:

• 支持65条公链,是支持公链最多的预言机之一。

• 在Solana链上交互数量领先。

• 推出快速中继服务(Express Relay),旨在消除链上MEV。

3.3 Redstone

Redstone是目前唯一同时采用推送和拉取两种模式的数据供应商。其特点包括:

• 支持超过70条公链,是集成公链最多的预言机项目。

• 推送模型:通过链下中继器和链上合约实现定制化数据推送。

• 拉取模型:链上智能合约主动调用预言机接口获取最新数据。

• AI预言机架构CLARA:实现AI代理之间的无缝通信。

四、RWA开启预言机赛道的第二增长曲线

真实世界资产(RWA)的链上化为预言机带来新的增长机会:

• 麦肯锡预测到2030年,代币化的RWA将达到2万亿美元。

• 多个预言机项目已开始为RWA提供服务,如Chainlink支持Backed Finance的bTokens喂价。

• 非金融资产(如房地产、充电桩等)的链上化对预言机提出更高要求,需要复杂的数据建模能力。

五、多类型数据专用预言机,行业增长曲线从2到N

除RWA外,物联网、AI、去中心化科学等新兴领域也为预言机带来发展机遇:

• 物联网数据预言机:支持DePIN产能扩张,如Echolink已连接约800万硬件设备。

• 代码预言机:可用于智能合约漏洞检测等场景。

• 生物大分子预言机:为DeSci项目提供数据支持。

未来,预言机将从"通用数据层"演化为支持垂直场景的"多模态基础设施",推动行业从"2"向"N"增长。