从量化基金到链上资产管理 - Web3创业者的转型之路

Dr. Andy Cheung是一位毕业于牛津大学和布里斯托大学的经济学博士后,曾任某英国交易所合伙人,现为某量化基金联合创始人。他从传统量化基金转型为Web3投资人,在创业过程中经历了一段有趣的职业转变。

Andy的学术背景主要是计量经济学和量化方向,博士期间研究交易成本理论。他认为,Web3的本质就是要颠覆传统经济模式,大幅降低交易成本,尤其是在制度成本层面。但这个过程会极其漫长,因为它涉及传统与未来的冲突,制度进化需要时间。

2016年,Andy在一次学术会议上接触到了比特币白皮书,这彻底颠覆了他对传统经济学的认知。中本聪提出了一个全新视角:为什么要把货币发行权交给央行?自己管自己的钱最有效。这一观点深深打动了Andy,他认为这符合人工智能的发展逻辑 - 分布式决策往往更高效。

从传统量化到Web3创业,Andy认为有些能力是可以被复用的。比如,用学术模型支撑投资,用投资资源反哺研究,再将新发现转化为学术成果。但随着企业规模扩大,决策者必须全身心投入,很难兼顾其他。

目前Andy运营着两家机构:一家是传统的流动性提供商,另一家专注于量化交易。他们正在推动两家机构的深度转型与整合,一方面利用牌照优势逐步接入加密货币业务,另一方面结合资管优势为客户提供更多产品。

对于风控,Andy强调不加杠杆、控制仓位的重要性。他们的量化交易采用全流程自动化,用AI生成报告和净值。在资金安全方面,目前主要使用中心化交易所,认为分散化交易所风险较大。

Andy认为,普通人可以从主流媒体的Web3报告入手了解行业。对于RWA(实物资产上链),他认为目前仍处于早期阶段,基础设施还在建设中。

在创业过程中,Andy感悟最深的是:要打碎自尊心,学会谦卑、诚信,持续学习。他建议创业者坚持长期主义,不要被短期困难打倒。最后,Andy强调要坚持第一性原理,信数学和物理,不要迷信经济学模型。