# 2024年上半年Web3各领域发展概述## 以太坊### Zero Knowledge#### ZKVM & ZKEVM2024年上半年,越来越多的ZKEVM项目开始转向ZKVM架构,以太坊基金会PSE团队为代表。Taiko已与Risc0的ZKVM合作,Scroll也在这一领域做准备。Plonky3的推出成为这一转变的催化剂,其性能优于Halo2,提升了用户体验。当前该领域可用的虚拟机包括ZKWASM、Succinct的SP1、a16z的JOLT和Risc0。Polyhedra的ZK Prover表现优异,计划未来开发虚拟机。Aztec和Mina也在开发各自的虚拟机,但尚未公布性能基准测试。成功推广的关键因素包括证明成本、效率和开发时间。目前普遍认为zkVM适合构建和部署可验证应用程序,值得进一步关注。#### ZK Middleware中间件方面,证明验证系统活跃度依然很高,Brevis、Alignlayer和Nebra都在和Eigenlayer合作以获取安全性。由于zk证明相对昂贵,市场也逐渐转向采用OP和ZK的混合方案来提高证明效率。在应用方面,可验证AI、可验证链外数据等催化剂将带来更多应用需求,这些创新领域值得关注。### MEV、链抽象/账户抽象、意图#### MEV发展动态- Flashbots一直在实验和开发利用Intel软件保护扩展的产品,最近尝试在以太坊虚拟机上使用可信执行环境(TEEs)进行隐私计算。这些用例包括存储和处理敏感数据,确保竞价拍卖免受篡改和数据泄漏的影响。- 完全同态加密(FHE)也成为对抗MEV的潜在解决方案,因为它始终保持数据加密,消除选择性重新排序的可能性。#### 区块构建者根据relayscan的数据,区块构建市场已高度集中于少数几家构建者,其中包括一些以满足自身交易需求而闻名的高频交易公司。目前,beaverbuild、titan builder和rsync builder是市场上最具主导地位且利润最高的构建者。这种集中化现象引发了对区块拍卖机制设计的进一步研究,旨在维护以太坊的抗审查能力。#### RelayRelay在区块供应中仍然起着至关重要的作用,超过90%的区块通过中继传输。Titan builder今年推出了Titan Relay,自推出以来增长迅速。评估Relay时,需要考虑以下几个因素:- 性能和可靠性,可以通过在线时间、延迟和出价故障等指标进行分析。- Relay的可扩展性是指其为大量验证者提供服务的能力。在MEV赛道,长期成功的关键在于协议是否能为持有者积累价值并满足长期预期。#### 链抽象和账户抽象链抽象旨在提升用户体验,使用户无需知道自己正在使用哪条链。NEAR作为该领域的早期先驱之一,已推出多链签名功能,允许一个账户跨不同链使用。支持的链包括比特币、以太坊、Cosmos生态链、狗狗币、XRP Ledger、TON网络、波卡等。账户抽象(AA)领域主要分为两类:智能合约钱包和模块化服务。智能合约钱包在通过以意图为中心的设计提供无缝用户体验方面发挥着至关重要的作用。该领域的显著进展包括:- AA账户数量已超过1200万,UserOps调用次数超过4900万次。- 每周活跃的智能钱包账户数量呈上升趋势,其中Polygon是智能账户数量最多的网络。Base也是一个受欢迎的平台,这可能得益于Coinbase智能钱包的推出。随着EIP-7702纳入以太坊的Pectra升级,这将带来更加无缝且用户/开发者友好的体验,因为它旨在改进之前的账户抽象(AA)设计,如ERC-4337。除AA以外,值得关注的赛道还包括策略引擎、意图框架、preconfirmation等。意图领域内的相关项目目前还在积极开发中,具体表现以及PMF还有待观察。## 比特币比特币Rollup早期引起了极大关注,但兴趣随时间有所减退。尽管如此,仍有显著的技术突破,如BitVM。一些Rollup项目正在探索与BitVM的集成。BitVM近期迅速创新,例如已创建了BitVM跨链桥。该桥可用于大额跨链交易,较小额交易将继续依赖多签名或HTLC交换以提高经济效率。总体而言,尽管Rollup面临挑战,像BitVM这类技术发展仍可能为Rollup提供机会,如互操作性等。### 收益导向的比特币策略收益导向的策略也获得关注,越来越多项目为持有者提供包装BTC,给用户收益,同时也容易做出来TVL。例如,Mezo整合了多种产品,其中Rollup只是众多组件之一,还有像tBTC和Acre的stBTC(流动性质押)等其他产品。### 资产协议:BRC20、Runes、Atomicals、RGB、Taproot AssetsBRC-20代币表现仍然疲软,ORDI相较年初表现不佳,整体BRC20目前暂未发现太多亮点和起色。尽管在比特币减半后Runes曾引发强烈关注,但这种兴趣也逐渐消退。这与网络活动和费用下降的趋势一致。Taproot资产与闪电网络的集成可能会重新激发市场兴趣和动能。总体而言,在比特币资产可持续采用的前提下,为这一不断增长的资产类别提供服务的基础设施提供商可能成为具有吸引力的投资机会。### Bitcoin StakingStaking(restake)是原本比特币没有,但后来魔改出来的功能。这个赛道的出现解决了资金端的BTC生息需求,以及产品端需要和比特币主链绑定的需求。Staking可以按照削减机制大概分为三类:1. 会对本金slash:Babylon是采用这种方法的一个例子2. 对利息slash(失去收益机会):CoreDAO主要关注削减潜在收益,而不是削减本金3. 不slash:此类别包括自托管的二层网络(如旨在提高TVL并承诺收益的Rollups)以及像BounceBit这样偏理财项目,用户的比特币由资产管理团队管理以获取收益Staking(restake)赛道最早的Babylon已经自成生态体系,基本上很多做比特币相关的应用都会考虑借助Babylon来实现和主链的关联性。Babylon生态项目中staking相关的项目主要会围绕在实现辅助功能上。这个赛道内估计会和EigenLayer类似,仿照出一些应用和基础设施,市场表现和生态发展有待主网上线后的进一步观察。例如Babylon主网在上线后不久就达到了上限。### Bitcoin DeFi、MEVBitcoinFi(BTCFi):最近有不少关于比特币金融应用的项目。目前能看到的还是集中在借贷和稳定币的应用上。采用多种方法,如在比特币上锁定资产,同时在L2上处理逻辑的发行资产,或选择不同的资产发行方式,都会导致不同的权衡。Wrapped BTC:WBTC、tBTC、FBTC和SolvBTC最近引起了显著关注。预计这一领域的竞争会愈发激烈。例如,Solv Protocol通过广泛的合作伙伴关系、DeFi集成以及跨链可组合性,见证了巨大的需求,促使协议获得超过13,500的比特币质押。比特币DEX和相关应用:链上DEX仍主要使用PSBT,而一些项目如Satflow在内存池中使用预确认策略,尽管这种方法有被替代的风险。MEV:RBF的激活和新类型资产的引入已经导致比特币上的MEV场景更加活跃。像Rebar这样的项目旨在建立类似于Flashbot在以太坊上所做的MEV基础设施,而像Alkimiya这样的项目则专注于费用/区块空间市场。目前,MEV相关活动主要还是来自交易加速服务。### 比特币技术发展#### OP_CAT尽管OP_CAT是一个易于实现的操作码,但其激活引入了许多功能,从简单的Merkle树验证到利用叠加Schnorr签名进行交易本体验证等更复杂的操作。然而,对其灵活性的担忧可能会引入一些无法预知的风险。2024年5月,OP_CAT作为软分叉在比特币审判客户端中被启用。软分叉的方式在上次Taproot升级中存在各种争论和变数。不光是升级内容本身,而是如何软分叉升级的过程也有比较的讨论,因此OP_CAT未必能短时间内启用;如果启用,也一定会伴随各种争论。其他的软分叉升级同理,包括OP_CTV、APO等等。#### BitVMBitVM在提高比特币表达能力方面取得了重大突破,BitVM2在之前的设计基础上又进行了改进,增强了复杂计算的验证能力,并减少了信任假设。近期的关键进展集中在BitVM桥的开发方面,已经达到了一定的成熟度和安全性,有可能在2024年底之前实现测试网/主网上线的成熟度。BitVM桥可能会主要处理大额资产,留给了其他跨链桥继续存在的空间。通过多重签名桥或原子交换的替代BitVM桥跨链解决方案仍然对终端用户具有实用性,提供了更快速和成本更低的替代方案。此外,我们还可能会看到未来在BitVM2上建立新的验证者网络。### 通道、Joinpool类的方案通道和Joinpool相关的解决方案取得了显著进展。这些解决方案允许两个或更多用户在主链上共享一个UTXO,而链外可以根据业务逻辑来执行分配(vTXO)。当用户想要退出时,他们可以通过单边退出返回主链进行结算。除了Hedgehog,最近的关注点主要集中在Ark上。Burak推出了Ark v2,提供了更高的资金效率,并提出了一个相关概念,称为Brollups。Statechain是另一种有趣的方案,类似于基于Joinpool的UTXO Mercury Layer。Mercury Layer在这一领域取得了显著进展,而像Mach这样的新项目正在开发底层基础设施。比特币作为最大的资产,历史上一直被视为数字黄金。然而,随着像BitVM2、OP_CAT和比特币质押等创新的出现,我们正在见证比特币的更多应用。尽管与以太坊的DeFi生态系统相比,比特币DeFi生态系统仍相对新兴,但这些催化剂将使比特币DeFi生态系统在未来取得类似的成功。## Solana### 机构兴趣在Consensus期间,Paypal宣布在Solana上线PYUSD。自那以后,由于与Solana上一些大型DeFi协议(如Kamino Finance、Jupiter和Orca等)的集成,PYUSD的市值迅速增长。另一个表明机构对该领域兴趣的信号是,Stripe宣布重新进入Solana,允许用户接受和进行USDC支付。Solana背后的公司Solana Labs宣布推出Bond,这是一个基于区块链的平台,旨在提升品牌与客户的互动,可能加速机构的采用。除了机构对Solana日益增长的兴趣外,我们还注意到对Blinks和memecoins等主题的高度关注,这些主要面向零售消费者。### Solana Action和Blockchain Links (Blinks)今年六月底,Solana推出了Solana Actions和Blockchain Links(Blinks),为零售用户加入Web3创造了更加无缝的体验。通过Solana Action API,用户可以将任何交易转换为区块链链接,并可以在任何界面上分享。Blinks的影响在于,应用开发者(尤其是Web2开发者)能够更轻松地在设备和平台之间嵌入链上操作。相应地,专用浏览器(或组件)可以直
2024年上半年Web3发展全景:以太坊、比特币和Solana生态系统重大进展
2024年上半年Web3各领域发展概述
以太坊
Zero Knowledge
ZKVM & ZKEVM
2024年上半年,越来越多的ZKEVM项目开始转向ZKVM架构,以太坊基金会PSE团队为代表。Taiko已与Risc0的ZKVM合作,Scroll也在这一领域做准备。
Plonky3的推出成为这一转变的催化剂,其性能优于Halo2,提升了用户体验。
当前该领域可用的虚拟机包括ZKWASM、Succinct的SP1、a16z的JOLT和Risc0。Polyhedra的ZK Prover表现优异,计划未来开发虚拟机。Aztec和Mina也在开发各自的虚拟机,但尚未公布性能基准测试。
成功推广的关键因素包括证明成本、效率和开发时间。目前普遍认为zkVM适合构建和部署可验证应用程序,值得进一步关注。
ZK Middleware
中间件方面,证明验证系统活跃度依然很高,Brevis、Alignlayer和Nebra都在和Eigenlayer合作以获取安全性。由于zk证明相对昂贵,市场也逐渐转向采用OP和ZK的混合方案来提高证明效率。在应用方面,可验证AI、可验证链外数据等催化剂将带来更多应用需求,这些创新领域值得关注。
MEV、链抽象/账户抽象、意图
MEV发展动态
Flashbots一直在实验和开发利用Intel软件保护扩展的产品,最近尝试在以太坊虚拟机上使用可信执行环境(TEEs)进行隐私计算。这些用例包括存储和处理敏感数据,确保竞价拍卖免受篡改和数据泄漏的影响。
完全同态加密(FHE)也成为对抗MEV的潜在解决方案,因为它始终保持数据加密,消除选择性重新排序的可能性。
区块构建者
根据relayscan的数据,区块构建市场已高度集中于少数几家构建者,其中包括一些以满足自身交易需求而闻名的高频交易公司。目前,beaverbuild、titan builder和rsync builder是市场上最具主导地位且利润最高的构建者。这种集中化现象引发了对区块拍卖机制设计的进一步研究,旨在维护以太坊的抗审查能力。
Relay
Relay在区块供应中仍然起着至关重要的作用,超过90%的区块通过中继传输。Titan builder今年推出了Titan Relay,自推出以来增长迅速。
评估Relay时,需要考虑以下几个因素:
在MEV赛道,长期成功的关键在于协议是否能为持有者积累价值并满足长期预期。
链抽象和账户抽象
链抽象旨在提升用户体验,使用户无需知道自己正在使用哪条链。NEAR作为该领域的早期先驱之一,已推出多链签名功能,允许一个账户跨不同链使用。支持的链包括比特币、以太坊、Cosmos生态链、狗狗币、XRP Ledger、TON网络、波卡等。
账户抽象(AA)领域主要分为两类:智能合约钱包和模块化服务。智能合约钱包在通过以意图为中心的设计提供无缝用户体验方面发挥着至关重要的作用。
该领域的显著进展包括:
随着EIP-7702纳入以太坊的Pectra升级,这将带来更加无缝且用户/开发者友好的体验,因为它旨在改进之前的账户抽象(AA)设计,如ERC-4337。
除AA以外,值得关注的赛道还包括策略引擎、意图框架、preconfirmation等。意图领域内的相关项目目前还在积极开发中,具体表现以及PMF还有待观察。
比特币
比特币Rollup早期引起了极大关注,但兴趣随时间有所减退。尽管如此,仍有显著的技术突破,如BitVM。一些Rollup项目正在探索与BitVM的集成。BitVM近期迅速创新,例如已创建了BitVM跨链桥。该桥可用于大额跨链交易,较小额交易将继续依赖多签名或HTLC交换以提高经济效率。
总体而言,尽管Rollup面临挑战,像BitVM这类技术发展仍可能为Rollup提供机会,如互操作性等。
收益导向的比特币策略
收益导向的策略也获得关注,越来越多项目为持有者提供包装BTC,给用户收益,同时也容易做出来TVL。例如,Mezo整合了多种产品,其中Rollup只是众多组件之一,还有像tBTC和Acre的stBTC(流动性质押)等其他产品。
资产协议:BRC20、Runes、Atomicals、RGB、Taproot Assets
BRC-20代币表现仍然疲软,ORDI相较年初表现不佳,整体BRC20目前暂未发现太多亮点和起色。尽管在比特币减半后Runes曾引发强烈关注,但这种兴趣也逐渐消退。这与网络活动和费用下降的趋势一致。Taproot资产与闪电网络的集成可能会重新激发市场兴趣和动能。
总体而言,在比特币资产可持续采用的前提下,为这一不断增长的资产类别提供服务的基础设施提供商可能成为具有吸引力的投资机会。
Bitcoin Staking
Staking(restake)是原本比特币没有,但后来魔改出来的功能。这个赛道的出现解决了资金端的BTC生息需求,以及产品端需要和比特币主链绑定的需求。
Staking可以按照削减机制大概分为三类:
Staking(restake)赛道最早的Babylon已经自成生态体系,基本上很多做比特币相关的应用都会考虑借助Babylon来实现和主链的关联性。Babylon生态项目中staking相关的项目主要会围绕在实现辅助功能上。
这个赛道内估计会和EigenLayer类似,仿照出一些应用和基础设施,市场表现和生态发展有待主网上线后的进一步观察。例如Babylon主网在上线后不久就达到了上限。
Bitcoin DeFi、MEV
BitcoinFi(BTCFi):最近有不少关于比特币金融应用的项目。目前能看到的还是集中在借贷和稳定币的应用上。采用多种方法,如在比特币上锁定资产,同时在L2上处理逻辑的发行资产,或选择不同的资产发行方式,都会导致不同的权衡。
Wrapped BTC:WBTC、tBTC、FBTC和SolvBTC最近引起了显著关注。预计这一领域的竞争会愈发激烈。例如,Solv Protocol通过广泛的合作伙伴关系、DeFi集成以及跨链可组合性,见证了巨大的需求,促使协议获得超过13,500的比特币质押。
比特币DEX和相关应用:链上DEX仍主要使用PSBT,而一些项目如Satflow在内存池中使用预确认策略,尽管这种方法有被替代的风险。
MEV:RBF的激活和新类型资产的引入已经导致比特币上的MEV场景更加活跃。像Rebar这样的项目旨在建立类似于Flashbot在以太坊上所做的MEV基础设施,而像Alkimiya这样的项目则专注于费用/区块空间市场。目前,MEV相关活动主要还是来自交易加速服务。
比特币技术发展
OP_CAT
尽管OP_CAT是一个易于实现的操作码,但其激活引入了许多功能,从简单的Merkle树验证到利用叠加Schnorr签名进行交易本体验证等更复杂的操作。然而,对其灵活性的担忧可能会引入一些无法预知的风险。2024年5月,OP_CAT作为软分叉在比特币审判客户端中被启用。软分叉的方式在上次Taproot升级中存在各种争论和变数。不光是升级内容本身,而是如何软分叉升级的过程也有比较的讨论,因此OP_CAT未必能短时间内启用;如果启用,也一定会伴随各种争论。其他的软分叉升级同理,包括OP_CTV、APO等等。
BitVM
BitVM在提高比特币表达能力方面取得了重大突破,BitVM2在之前的设计基础上又进行了改进,增强了复杂计算的验证能力,并减少了信任假设。近期的关键进展集中在BitVM桥的开发方面,已经达到了一定的成熟度和安全性,有可能在2024年底之前实现测试网/主网上线的成熟度。BitVM桥可能会主要处理大额资产,留给了其他跨链桥继续存在的空间。通过多重签名桥或原子交换的替代BitVM桥跨链解决方案仍然对终端用户具有实用性,提供了更快速和成本更低的替代方案。此外,我们还可能会看到未来在BitVM2上建立新的验证者网络。
通道、Joinpool类的方案
通道和Joinpool相关的解决方案取得了显著进展。这些解决方案允许两个或更多用户在主链上共享一个UTXO,而链外可以根据业务逻辑来执行分配(vTXO)。当用户想要退出时,他们可以通过单边退出返回主链进行结算。
除了Hedgehog,最近的关注点主要集中在Ark上。Burak推出了Ark v2,提供了更高的资金效率,并提出了一个相关概念,称为Brollups。
Statechain是另一种有趣的方案,类似于基于Joinpool的UTXO Mercury Layer。Mercury Layer在这一领域取得了显著进展,而像Mach这样的新项目正在开发底层基础设施。
比特币作为最大的资产,历史上一直被视为数字黄金。然而,随着像BitVM2、OP_CAT和比特币质押等创新的出现,我们正在见证比特币的更多应用。尽管与以太坊的DeFi生态系统相比,比特币DeFi生态系统仍相对新兴,但这些催化剂将使比特币DeFi生态系统在未来取得类似的成功。
Solana
机构兴趣
在Consensus期间,Paypal宣布在Solana上线PYUSD。自那以后,由于与Solana上一些大型DeFi协议(如Kamino Finance、Jupiter和Orca等)的集成,PYUSD的市值迅速增长。另一个表明机构对该领域兴趣的信号是,Stripe宣布重新进入Solana,允许用户接受和进行USDC支付。
Solana背后的公司Solana Labs宣布推出Bond,这是一个基于区块链的平台,旨在提升品牌与客户的互动,可能加速机构的采用。
除了机构对Solana日益增长的兴趣外,我们还注意到对Blinks和memecoins等主题的高度关注,这些主要面向零售消费者。
Solana Action和Blockchain Links (Blinks)
今年六月底,Solana推出了Solana Actions和Blockchain Links(Blinks),为零售用户加入Web3创造了更加无缝的体验。通过Solana Action API,用户可以将任何交易转换为区块链链接,并可以在任何界面上分享。
Blinks的影响在于,应用开发者(尤其是Web2开发者)能够更轻松地在设备和平台之间嵌入链上操作。相应地,专用浏览器(或组件)可以直