預言機:尋找第二增長曲線

預言機是區塊鏈系統中連接鏈上智能合約和鏈下數據的關鍵基礎設施。從根本上看,預言機項目的核心競爭力主要體現在四個方面:數據獲取的全面性與可信性、獨家數據的獲取與價值捕獲、驗證機制的安全性與去中心化、傳輸效率與網路魯棒性。

預計到2030年,預言機行業的整體市場規模將達到138億至231億美元。Chainlink作爲行業龍頭,在數據源豐富度和項目合作廣度上優勢明顯;Pyth Network在傳輸速度和金融數據獲取方面具有優勢;Redstone則是目前唯一同時支持推送和拉取兩種喂價方式的預言機。

未來,預言機將不再過度依賴爲DeFi項目提供喂價服務,真實世界資產(RWA)有望成爲預言機行業強勁的第二增長曲線。此外,物聯網、人工智能、去中心化科學等新興領域也將爲預言機帶來新的發展機遇,推動行業從"2"向"N"增長。

一、預言機的發展歷程

2014年及以前:去中心化預測市場Augur出現,預言機需求初現。

2015-2016:以太坊創始人Vitalik Buterin提出預言機概念,Oraclize推出首個去中心化預言機服務。

2017-2018:Chainlink成立,提出去中心化預言機網路(DON)概念。

2019-2021:DeFi爆發,預言機需求激增,Band Protocol、Tellor等項目相繼推出。

2022-2023:預言機服務向多鏈、多場景擴展。Chainlink推出跨鏈互操作性協議(CCIP),Pyth Network主網上線。

2024-2025:預言機服務從DeFi擴展到遊戲、NFT、保險等領域。物聯網預言機需求增加,AI與預言機結合探索新場景。

二、預言機賽道市場規模

截至2024年底,預言機項目總市值爲105.5億美元,佔DeFi總市值的11.8%。基於Grand View Research對DeFi市場的預測,本文提出兩種假設場景來測算預言機市場空間:

• 樂觀情形:預言機市場規模維持在DeFi市場規模的10%,到2030年將達231億美元。

• 中性情形:預言機市場規模保持在DeFi市場規模的6-8%,到2030年將爲138-184億美元。

三、預言機賽道的主要項目

3.1 Chainlink

Chainlink是預言機行業的絕對龍頭。其主要服務包括:

• 喂價服務:通過多個獨立節點從優質數據聚合商獲取數據,經過多重驗證後提供鏈上價格。

• 自動化服務:Keeper和Automation 2.0可在特定條件下自動執行智能合約操作。

• 跨鏈協議(CCIP):支持跨鏈數據傳輸和智能合約交互。

• 可驗證隨機函數(VRF):生成可驗證的隨機數。

• 企業隱私數據服務:支持隱私數據的點對點傳輸。

3.2 Pyth Network

Pyth Network主要優勢在於低延遲和金融數據獲取。其特點包括:

• 支持65條公鏈,是支持公鏈最多的預言機之一。

• 在Solana鏈上交互數量領先。

• 推出快速中繼服務(Express Relay),旨在消除鏈上MEV。

3.3 Redstone

Redstone是目前唯一同時採用推送和拉取兩種模式的數據供應商。其特點包括:

• 支持超過70條公鏈,是集成公鏈最多的預言機項目。

• 推送模型:通過鏈下中繼器和鏈上合約實現定制化數據推送。

• 拉取模型:鏈上智能合約主動調用預言機接口獲取最新數據。

• AI預言機架構CLARA:實現AI代理之間的無縫通信。

四、RWA開啓預言機賽道的第二增長曲線

真實世界資產(RWA)的鏈上化爲預言機帶來新的增長機會:

• 麥肯錫預測到2030年,代幣化的RWA將達到2萬億美元。

• 多個預言機項目已開始爲RWA提供服務,如Chainlink支持Backed Finance的bTokens喂價。

• 非金融資產(如房地產、充電樁等)的鏈上化對預言機提出更高要求,需要復雜的數據建模能力。

五、多類型數據專用預言機,行業增長曲線從2到N

除RWA外,物聯網、AI、去中心化科學等新興領域也爲預言機帶來發展機遇:

• 物聯網數據預言機:支持DePIN產能擴張,如Echolink已連接約800萬硬件設備。

• 代碼預言機:可用於智能合約漏洞檢測等場景。

• 生物大分子預言機:爲DeSci項目提供數據支持。

未來,預言機將從"通用數據層"演化爲支持垂直場景的"多模態基礎設施",推動行業從"2"向"N"增長。