穩定幣收益策略概覽：多元化選擇與潛在風險

當前美元指數維持高位，風險資產表現疲軟，持有美元資產或許是明智之選，尤其是能從中獲取收益。一些頭部DeFi項目也在積極利用閒置美元資產創造收益，例如近期MakerDAO通過了一項提案，將高達16億美元的USDC轉入某托管服務，以獲得1.5%的年化收益。

Convex：USDD+3Crv策略

USDD是由某機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD的發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC抵押品數量達9.9億，遠超USDD發行量，顯示出較低的風險系數。某交易平台近期下架了HUSD，同時上線了多個USDD交易對，並免除相關手續費，這些舉措對USDD產生了積極影響。

Convex平台顯示USDD+3Crv池的APR爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含四種穩定幣，後者包括三種。操作步驟是先在Convex的USDD+3Crv池頁面通過某DEX入口存入支持的穩定幣，然後將獲得的LP代幣質押到Convex。

在某公鏈生態中，USDD的應用更爲廣泛。例如，某DeFi平台上USDD-USDT交易對的APY最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），另一借貸平台中USDD的存款APY爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是一個兼容EVM的DeFi公鏈，具備DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。目前Canto的總鎖倉價值（TVL）約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto生態中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當使用USDC和USDT作爲抵押品時不會觸發清算。目前NOTE價格略高於1美元，建議通過部分USDT抵押鑄造NOTE，再與剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸平台。

需要注意的是，Canto的跨鏈操作相對復雜，進入時需要從以太坊跨鏈到Canto，再轉換爲Canto的ERC20代幣；退出時則需要先轉換爲Canto原生代幣，然後通過跨鏈橋跨到某生態，最後再跨回以太坊。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是某Layer2網路上的DEX，其代碼源自某知名開發者在Fantom上的項目。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元，在該Layer2網路上的規模超過了一些知名DEX。

sUSD和LUSD分別來自兩個相對安全的穩定幣項目。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對的流動性挖礦APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借出HAY穩定幣，抵押的原生代幣會被用於流動性質押。

某知名DEX已在其Swap頁面專門增加了HAY和BUSD的StableSwap兌換入口，表明HAY具有一定的影響力。目前Helio的TVL爲9200萬美元，其中質押的HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。

用戶可在DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，然後將LP代幣質押到Helio，目前顯示的APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態：多種穩定幣策略

Wombat Exchange是某公鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性、單一代幣質押等特點。其投資方包括多個知名機構和項目，與某大型交易平台關係密切。

目前Wombat的主池顯示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，這些收益包含了鎖倉和持有平台代幣的加速效果。

圍繞Wombat也出現了類似某知名項目的應用，如Wombex Finance和Magpie，通過這些平台存款可能獲得更高收益。Wombex目前TVL 8949萬美元，四種主要穩定幣的存款APR在12.71%到17.16%之間。Magpie TVL 2590萬美元，相應的APR在9.65%到14.52%之間。

需要特別注意的是，加密市場整體風險較高，安全事故時有發生。投資者應當分散風險，在投資前充分了解相關風險，做好自己的研究。