Gần đây, thị trường dự đoán rằng vào ngày 17 tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, dự đoán này phản ánh mối lo ngại của thị trường về sự tăng lên chậm lại của nền kinh tế. Ngay cả khi không giảm lãi suất vào tháng 9, tháng 10 cũng được coi là thời điểm quan trọng. Việc giảm lãi suất có thể dẫn đến việc giá tài sản tăng lên, đồng thời cũng mang đến rủi ro lạm phát.

Giảm lãi suất sẽ có tác động sâu rộng đến các thị trường và các khía cạnh kinh tế.

Về thị trường chứng khoán, dữ liệu lịch sử cho thấy, khi thị trường chứng khoán gần đạt đỉnh lịch sử và giảm lãi suất, có thể sẽ xuất hiện biến động trong ngắn hạn, nhưng xu hướng lâu dài có vẻ tích cực. Một tháng sau khi giảm lãi suất, thị trường chứng khoán trung bình giảm 0.2%; ba tháng sau tăng 2.1%; sáu tháng sau tăng 3.8%; một năm sau tăng 13.9%, và trong tất cả các trường hợp đều có lợi nhuận dương. Trong nửa đầu năm nay, thị trường chứng khoán đã nhiều lần lập đỉnh mới, nếu giảm lãi suất vào tháng 9, có thể sẽ có rung lắc trong ngắn hạn, nhưng nhìn chung trung và dài hạn, việc giảm chi phí tài chính cho doanh nghiệp sẽ có lợi cho sự tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên, việc giảm lãi suất quá nhanh cũng có thể gây ra rủi ro bong bóng tài sản. Các nhà đầu tư trong ngắn hạn có thể xem xét mua vào khi giá thấp, trong dài hạn nên tập trung vào việc phân bổ tài sản.

Đối với các tài sản như vàng, bạc và bitcoin, việc cắt giảm lãi suất thường được coi là dấu hiệu lạm phát, có lợi cho các loại tài sản không sinh lời này. Hiện tại, do ảnh hưởng của kỳ vọng cắt giảm lãi suất, giá vàng đã gần đạt đỉnh, bạc cũng có xu hướng tăng lên, thị trường tiền điện tử cũng xuất hiện sự phục hồi. Việc cắt giảm lãi suất thường kích thích vay mượn và chi tiêu, tăng cung tiền, trong bối cảnh đồng đô la giảm giá, thuộc tính an toàn của vàng và sự khan hiếm, lợi thế phi tập trung của bitcoin sẽ càng trở nên rõ ràng hơn. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong chu kỳ cắt giảm lãi suất, vàng và bạc thường tăng lên 15-20%, trong khi bitcoin có thể tăng hơn 50%. Nếu chỉ số đô la giảm, hàng hóa sẽ tăng lên phổ biến, nếu kết hợp với chính sách nới lỏng định lượng, hiệu ứng này có thể được khuếch đại hơn nữa vào năm 2026. Do đó, các nhà đầu tư có thể xem xét việc bố trí trước.

Về thị trường trái phiếu, kỳ vọng giảm lãi suất đã dẫn đến việc lợi suất trái phiếu giảm nói chung, đặc biệt là trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Xu hướng này có thể kéo dài trong một thời gian, nhà đầu tư cần chú ý theo dõi sự thay đổi của thị trường.