Trong sự biến động của thị trường tiền điện tử năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nhiều dự án giảm mạnh, nhưng Solayer với thiết kế "chống chu kỳ" độc đáo của mình đã thành công duy trì quy mô tài sản trên 300 triệu đô la.
Cấu trúc tài sản của Solayer vốn có khả năng chống chịu biến động thị trường. Trong TVL của nó, 60% được cấu thành từ việc stake SOL, 40% là các stablecoin như USDC. Cấu hình này khiến cho khi giá SOL biến động, phần stablecoin thường sẽ tăng lên do người dùng tìm kiếm nơi trú ẩn, từ đó bù đắp áp lực thu hẹp tài sản. Ví dụ, vào đầu tháng 11, trong trường hợp giá SOL giảm 15% trong một ngày, lượng tiền gửi stablecoin của Solayer lại tăng 12%.
Mô hình lợi nhuận của Solayer cũng đã giảm thiểu rủi ro đầu cơ. Lợi nhuận sUSD chủ yếu đến từ trái phiếu chính phủ, có mối tương quan thấp với sự tăng giảm của thị trường tiền điện tử. Ngoài ra, 70% phần thưởng tái ký quỹ đến từ phí dịch vụ cơ bản của dự án, không phụ thuộc vào việc giá token tăng lên. Điều này có nghĩa là ngay cả trong thời kỳ thị trường ảm đạm, chỉ cần các ứng dụng phi tập trung (dApp) được kết nối vẫn hoạt động, người dùng vẫn có thể nhận được lợi nhuận ổn định, giảm thiểu khả năng rút tiền do hoảng loạn.
Chiến lược tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu cứng của thị trường thay vì đầu cơ này đã khiến Solayer trở thành một "cảng an toàn" trong thị trường gấu. Đối với hệ sinh thái Solana, việc có một "bộ ổn định" như vậy có nghĩa là ngay cả trong thời gian thị trường biến động, người dùng cốt lõi và vốn cũng có thể được giữ lại hiệu quả. Đây chính là yếu tố then chốt giúp hệ sinh thái vượt qua các chu kỳ thị trường.
Các trường hợp thành công của Solayer cho thấy cách tạo ra giá trị lâu dài thông qua việc phân bổ tài sản và mô hình lợi nhuận đổi mới trong thị trường tiền điện tử biến động. Phương pháp này không chỉ cung cấp sự ổn định cho người dùng mà còn đóng góp cho sự phát triển bền vững của toàn bộ hệ sinh thái Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Trong sự biến động của thị trường tiền điện tử năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nhiều dự án giảm mạnh, nhưng Solayer với thiết kế "chống chu kỳ" độc đáo của mình đã thành công duy trì quy mô tài sản trên 300 triệu đô la.
Cấu trúc tài sản của Solayer vốn có khả năng chống chịu biến động thị trường. Trong TVL của nó, 60% được cấu thành từ việc stake SOL, 40% là các stablecoin như USDC. Cấu hình này khiến cho khi giá SOL biến động, phần stablecoin thường sẽ tăng lên do người dùng tìm kiếm nơi trú ẩn, từ đó bù đắp áp lực thu hẹp tài sản. Ví dụ, vào đầu tháng 11, trong trường hợp giá SOL giảm 15% trong một ngày, lượng tiền gửi stablecoin của Solayer lại tăng 12%.
Mô hình lợi nhuận của Solayer cũng đã giảm thiểu rủi ro đầu cơ. Lợi nhuận sUSD chủ yếu đến từ trái phiếu chính phủ, có mối tương quan thấp với sự tăng giảm của thị trường tiền điện tử. Ngoài ra, 70% phần thưởng tái ký quỹ đến từ phí dịch vụ cơ bản của dự án, không phụ thuộc vào việc giá token tăng lên. Điều này có nghĩa là ngay cả trong thời kỳ thị trường ảm đạm, chỉ cần các ứng dụng phi tập trung (dApp) được kết nối vẫn hoạt động, người dùng vẫn có thể nhận được lợi nhuận ổn định, giảm thiểu khả năng rút tiền do hoảng loạn.
Chiến lược tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu cứng của thị trường thay vì đầu cơ này đã khiến Solayer trở thành một "cảng an toàn" trong thị trường gấu. Đối với hệ sinh thái Solana, việc có một "bộ ổn định" như vậy có nghĩa là ngay cả trong thời gian thị trường biến động, người dùng cốt lõi và vốn cũng có thể được giữ lại hiệu quả. Đây chính là yếu tố then chốt giúp hệ sinh thái vượt qua các chu kỳ thị trường.
Các trường hợp thành công của Solayer cho thấy cách tạo ra giá trị lâu dài thông qua việc phân bổ tài sản và mô hình lợi nhuận đổi mới trong thị trường tiền điện tử biến động. Phương pháp này không chỉ cung cấp sự ổn định cho người dùng mà còn đóng góp cho sự phát triển bền vững của toàn bộ hệ sinh thái Solana.