Tổ chức an ninh Web3 nổi tiếng toàn cầu công bố "Báo cáo toàn cảnh về Stablecoin nửa đầu năm 2025"
Vào ngày 22 tháng 7, một tổ chức an ninh Web3 hàng đầu toàn cầu đã phát hành "Báo cáo toàn cảnh về Stablecoin trong nửa đầu năm 2025", phân tích toàn diện về hiệu suất thị trường, cấu trúc rủi ro, tiến trình quản lý và xu hướng phát triển của ngành ổn định. Báo cáo cho thấy, USDT, USDC, PYUSD và RLUSD nổi bật về tính an toàn, động lực thị trường và sự phù hợp về quy định, đứng đầu trong bảng xếp hạng đánh giá.
Báo cáo chỉ ra rằng Stablecoin đang nhanh chóng hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống. Trong nửa đầu năm 2025, tổng cung cấp Stablecoin toàn cầu đã vượt qua 250 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%, đạt 1,4 nghìn tỷ USD. Khi các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn tăng cường áp dụng, vị thế chiến lược của Stablecoin tiếp tục gia tăng. Cùng với việc các chính sách quản lý dần được triển khai, sự chú ý ngày càng nhiều vào rủi ro tuân thủ và an toàn, cấu trúc thị trường cũng đang thể hiện xu hướng phân hóa nhanh chóng.
Thị trường tăng trưởng mạnh mẽ, nhiều Stablecoin thể hiện xuất sắc
Trong nửa đầu năm 2025, thị trường stablecoin tiếp tục mở rộng, tổng cung đạt 252 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%. Sự hoạt động của người dùng tăng đáng kể, tổng số địa chỉ nắm giữ vượt qua 120 triệu (tính đến quý 3 năm 2024). USDT vẫn là stablecoin được nhiều người nắm giữ nhất, số lượng địa chỉ vượt quá 5,8 triệu, khoảng 2,6 lần so với USDC.
Báo cáo dựa trên khung đánh giá ổn định tiền điện tử chuyên nghiệp, từ "độ bền vận hành", "khả năng quản trị", "an toàn mã" và các khía cạnh chính khác, đã thực hiện đánh giá hệ thống nhiều loại ổn định tiền điện tử chính. Trong đó, USDC nhờ vào giấy phép liên quan và việc niêm yết thành công, đã tăng giá trị thị trường lên 61 tỷ USD, trở thành ổn định tiền điện tử chính có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất; trong khi PYUSD do PayPal phát hành đã thông qua việc tích hợp một mạng lưới chuỗi khối nổi tiếng, ra mắt chương trình thưởng giữ coin, trong thời gian ngắn đã tăng gấp đôi giá trị thị trường; RLUSD nhờ vào tính an toàn và đáng tin cậy trong các tình huống ứng dụng cấp tổ chức, từ khi ra mắt luôn duy trì không có sự cố an ninh, đã thành công trong việc xác lập vị thế thị trường của mình.
Sai sót trong vận hành gia tăng, stablecoin mới mang đến rủi ro mới
Trong nửa đầu năm 2025, hình thức rủi ro mà ngành ổn định coin phải đối mặt đang có sự chuyển biến rõ rệt. Toàn bộ thị trường tiền điện tử đã xảy ra 344 sự kiện an ninh, tổng thiệt hại lên đến 2,47 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục. Trong đó, những sai sót trong vận hành, điển hình là việc lộ khóa riêng của một nền tảng giao dịch, trở thành nguồn gốc thiệt hại chính, với thiệt hại từ một sự kiện đơn lẻ lên tới 1,5 tỷ USD. So với các lỗ hổng hợp đồng thông minh truyền thống, những kẻ tấn công đang dần chuyển mục tiêu sang cơ sở hạ tầng vận hành của các nền tảng tập trung.
Báo cáo cũng cảnh báo rằng stablecoin đang trở thành công cụ chính để một số hacker rửa tiền, như một số mạng công khai do đặc điểm phí giao dịch thấp và tính thanh khoản cao trở thành lựa chọn hàng đầu. Mặc dù tỷ lệ giao dịch này trong tổng giao dịch đã giảm, nhưng số tiền tuyệt đối vẫn đạt hàng trăm tỷ đô la, mang lại rủi ro tuân thủ rất lớn. Vào tháng 3 năm 2025, một sàn giao dịch đã bị đóng cửa, đây chính là sự kiện biểu thị cho việc tăng cường quản lý các cuộc kiểm tra tuân thủ này.
Sự giám sát thực thi tái cấu trúc thị trường, Stablecoin tăng tốc hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống
Với sự tiến triển của các dự luật liên quan trong Quốc hội Hoa Kỳ, cũng như việc thực thi toàn diện các quy định tài chính của Liên minh Châu Âu, sự quản lý đã trở thành sức mạnh chủ chốt trong việc tái cấu trúc bức tranh của stablecoin. Áp lực tuân thủ đã thúc đẩy sự phân hóa thị trường gia tăng: Các dự án cấp tổ chức có giấy phép và dự trữ minh bạch đang nhận được niềm tin thị trường cao hơn, trong khi các bên phát hành chưa hoàn tất quy trình tuân thủ đang dần bị các nền tảng giao dịch chính thống gạt ra ngoài lề.
Ngoài ra, các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn cũng đã tích cực thử nghiệm dịch vụ Stablecoin trong nửa đầu năm. Ngân hàng Société Générale của Pháp đã cho ra mắt Stablecoin đô la "CoinVertible USD" dựa trên Ethereum và một chuỗi công cộng nào đó, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên ra mắt Stablecoin đô la tuân thủ quy định; Ngân hàng Mỹ, Ngân hàng Santander và các tổ chức khác cũng đang thúc đẩy phát triển các dự án liên quan, một số đã bước vào giai đoạn phê duyệt quy định.
Triển vọng: Làn sóng đổi mới mới của Stablecoin
Nhìn về nửa cuối năm, báo cáo dự đoán rằng stablecoin hỗ trợ RWA và stablecoin sinh lời sẽ trở thành dòng đổi mới chính, dự kiến chiếm từ 8% đến 10% trong thị trường hơn 3000 tỷ USD vào cuối năm. Stablecoin hỗ trợ RWA phù hợp cao với xu hướng quy định về việc hợp pháp hóa stablecoin hiện tại của các nền kinh tế lớn trên toàn cầu thông qua việc neo giữ tài sản ngoài chuỗi như trái phiếu quốc gia; trong khi stablecoin sinh lời với đặc tính "quỹ tiền tệ phiên bản trên chuỗi", đang thu hút nhóm nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định, đặc biệt là sự chú ý từ các nhà đầu tư tổ chức và người dùng có giá trị tài sản ròng cao.
Nhưng các mô hình này không chỉ mang lại giá trị ứng dụng mới mà còn đưa ra các rủi ro đối thủ và rủi ro chiến lược phức tạp hơn. Đối với điều này, báo cáo nhấn mạnh rằng việc quản lý rủi ro nghiêm ngặt, cơ chế vận hành minh bạch, và thái độ tuân thủ tích cực sẽ trở thành chìa khóa cho các dự án Stablecoin đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TokenVelocityTrauma
· 08-13 15:50
USDT mãi mãi là thần
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 08-13 02:43
vừa pha trà sáng và đọc những điềm báo stablecoin này... các bể tối đang thì thầm $2.5T vào năm 2025 fr fr
Báo cáo stablecoin năm 2025: USDT, USDC, PYUSD và RLUSD nổi bật, quy mô thị trường vượt 2500 tỷ USD
Tổ chức an ninh Web3 nổi tiếng toàn cầu công bố "Báo cáo toàn cảnh về Stablecoin nửa đầu năm 2025"
Vào ngày 22 tháng 7, một tổ chức an ninh Web3 hàng đầu toàn cầu đã phát hành "Báo cáo toàn cảnh về Stablecoin trong nửa đầu năm 2025", phân tích toàn diện về hiệu suất thị trường, cấu trúc rủi ro, tiến trình quản lý và xu hướng phát triển của ngành ổn định. Báo cáo cho thấy, USDT, USDC, PYUSD và RLUSD nổi bật về tính an toàn, động lực thị trường và sự phù hợp về quy định, đứng đầu trong bảng xếp hạng đánh giá.
Báo cáo chỉ ra rằng Stablecoin đang nhanh chóng hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống. Trong nửa đầu năm 2025, tổng cung cấp Stablecoin toàn cầu đã vượt qua 250 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%, đạt 1,4 nghìn tỷ USD. Khi các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn tăng cường áp dụng, vị thế chiến lược của Stablecoin tiếp tục gia tăng. Cùng với việc các chính sách quản lý dần được triển khai, sự chú ý ngày càng nhiều vào rủi ro tuân thủ và an toàn, cấu trúc thị trường cũng đang thể hiện xu hướng phân hóa nhanh chóng.
Thị trường tăng trưởng mạnh mẽ, nhiều Stablecoin thể hiện xuất sắc
Trong nửa đầu năm 2025, thị trường stablecoin tiếp tục mở rộng, tổng cung đạt 252 tỷ USD, khối lượng thanh toán hàng tháng tăng 43%. Sự hoạt động của người dùng tăng đáng kể, tổng số địa chỉ nắm giữ vượt qua 120 triệu (tính đến quý 3 năm 2024). USDT vẫn là stablecoin được nhiều người nắm giữ nhất, số lượng địa chỉ vượt quá 5,8 triệu, khoảng 2,6 lần so với USDC.
Báo cáo dựa trên khung đánh giá ổn định tiền điện tử chuyên nghiệp, từ "độ bền vận hành", "khả năng quản trị", "an toàn mã" và các khía cạnh chính khác, đã thực hiện đánh giá hệ thống nhiều loại ổn định tiền điện tử chính. Trong đó, USDC nhờ vào giấy phép liên quan và việc niêm yết thành công, đã tăng giá trị thị trường lên 61 tỷ USD, trở thành ổn định tiền điện tử chính có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất; trong khi PYUSD do PayPal phát hành đã thông qua việc tích hợp một mạng lưới chuỗi khối nổi tiếng, ra mắt chương trình thưởng giữ coin, trong thời gian ngắn đã tăng gấp đôi giá trị thị trường; RLUSD nhờ vào tính an toàn và đáng tin cậy trong các tình huống ứng dụng cấp tổ chức, từ khi ra mắt luôn duy trì không có sự cố an ninh, đã thành công trong việc xác lập vị thế thị trường của mình.
Sai sót trong vận hành gia tăng, stablecoin mới mang đến rủi ro mới
Trong nửa đầu năm 2025, hình thức rủi ro mà ngành ổn định coin phải đối mặt đang có sự chuyển biến rõ rệt. Toàn bộ thị trường tiền điện tử đã xảy ra 344 sự kiện an ninh, tổng thiệt hại lên đến 2,47 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục. Trong đó, những sai sót trong vận hành, điển hình là việc lộ khóa riêng của một nền tảng giao dịch, trở thành nguồn gốc thiệt hại chính, với thiệt hại từ một sự kiện đơn lẻ lên tới 1,5 tỷ USD. So với các lỗ hổng hợp đồng thông minh truyền thống, những kẻ tấn công đang dần chuyển mục tiêu sang cơ sở hạ tầng vận hành của các nền tảng tập trung.
Báo cáo cũng cảnh báo rằng stablecoin đang trở thành công cụ chính để một số hacker rửa tiền, như một số mạng công khai do đặc điểm phí giao dịch thấp và tính thanh khoản cao trở thành lựa chọn hàng đầu. Mặc dù tỷ lệ giao dịch này trong tổng giao dịch đã giảm, nhưng số tiền tuyệt đối vẫn đạt hàng trăm tỷ đô la, mang lại rủi ro tuân thủ rất lớn. Vào tháng 3 năm 2025, một sàn giao dịch đã bị đóng cửa, đây chính là sự kiện biểu thị cho việc tăng cường quản lý các cuộc kiểm tra tuân thủ này.
Sự giám sát thực thi tái cấu trúc thị trường, Stablecoin tăng tốc hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống
Với sự tiến triển của các dự luật liên quan trong Quốc hội Hoa Kỳ, cũng như việc thực thi toàn diện các quy định tài chính của Liên minh Châu Âu, sự quản lý đã trở thành sức mạnh chủ chốt trong việc tái cấu trúc bức tranh của stablecoin. Áp lực tuân thủ đã thúc đẩy sự phân hóa thị trường gia tăng: Các dự án cấp tổ chức có giấy phép và dự trữ minh bạch đang nhận được niềm tin thị trường cao hơn, trong khi các bên phát hành chưa hoàn tất quy trình tuân thủ đang dần bị các nền tảng giao dịch chính thống gạt ra ngoài lề.
Ngoài ra, các tổ chức tài chính truyền thống và các doanh nghiệp lớn cũng đã tích cực thử nghiệm dịch vụ Stablecoin trong nửa đầu năm. Ngân hàng Société Générale của Pháp đã cho ra mắt Stablecoin đô la "CoinVertible USD" dựa trên Ethereum và một chuỗi công cộng nào đó, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên ra mắt Stablecoin đô la tuân thủ quy định; Ngân hàng Mỹ, Ngân hàng Santander và các tổ chức khác cũng đang thúc đẩy phát triển các dự án liên quan, một số đã bước vào giai đoạn phê duyệt quy định.
Triển vọng: Làn sóng đổi mới mới của Stablecoin
Nhìn về nửa cuối năm, báo cáo dự đoán rằng stablecoin hỗ trợ RWA và stablecoin sinh lời sẽ trở thành dòng đổi mới chính, dự kiến chiếm từ 8% đến 10% trong thị trường hơn 3000 tỷ USD vào cuối năm. Stablecoin hỗ trợ RWA phù hợp cao với xu hướng quy định về việc hợp pháp hóa stablecoin hiện tại của các nền kinh tế lớn trên toàn cầu thông qua việc neo giữ tài sản ngoài chuỗi như trái phiếu quốc gia; trong khi stablecoin sinh lời với đặc tính "quỹ tiền tệ phiên bản trên chuỗi", đang thu hút nhóm nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định, đặc biệt là sự chú ý từ các nhà đầu tư tổ chức và người dùng có giá trị tài sản ròng cao.
Nhưng các mô hình này không chỉ mang lại giá trị ứng dụng mới mà còn đưa ra các rủi ro đối thủ và rủi ro chiến lược phức tạp hơn. Đối với điều này, báo cáo nhấn mạnh rằng việc quản lý rủi ro nghiêm ngặt, cơ chế vận hành minh bạch, và thái độ tuân thủ tích cực sẽ trở thành chìa khóa cho các dự án Stablecoin đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.