Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua tuần biến động lớn nhất kể từ năm 2019.
Trong tuần qua, mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ nhìn chung giữ ổn định, nhưng diễn biến lại như một chiếc tàu lượn siêu tốc với những biến động không ngừng. Vào thứ Hai đã xảy ra việc bán tháo do hoảng loạn, thứ Ba phục hồi mạnh mẽ, thứ Tư lại giảm điểm, và thứ Năm cùng thứ Sáu tiếp tục xu hướng phục hồi. Trong suốt tuần, biên độ biến động của chỉ số S&P 500 đạt khoảng 4.5%, lập kỷ lục biến động hàng tuần lớn nhất kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát vào năm 2019.
Tuần này, thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử có sự liên kết chặt chẽ, hai chủ đề được truyền thông bàn luận nhiều là suy thoái của Mỹ và việc gỡ bỏ giao dịch chênh lệch yên. Nhưng thực tế, sự hoảng loạn thực sự rất ngắn ngủi, không xuất hiện tình trạng bán tháo mọi thứ bao gồm cả trái phiếu và vàng như thường thấy trong các thời kỳ khủng hoảng.
Dữ liệu kinh tế Mỹ có tổng thể hoạt động tốt, tình hình tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp cũng khá. Hiện tại, chỉ số chứng khoán Mỹ điều chỉnh khoảng 8%, so với đầu năm vẫn tăng 12%. Xét đến việc giá trái phiếu tăng lên, tác động thực tế đến các nhà đầu tư phân tán là hạn chế. Dữ liệu lịch sử cho thấy, nếu thị trường chứng khoán giảm mà không đi kèm với suy thoái kinh tế hoặc lợi nhuận doanh nghiệp, thường là tạm thời.
Tuy nhiên, tâm lý bi quan đối với cổ phiếu công nghệ khó có thể đảo ngược nhanh chóng trong ngắn hạn, cộng với biến động mạnh đã gây ra tổn thất lớn cho một số danh mục đầu tư, do đó nhu cầu điều chỉnh danh mục đầu tư vẫn còn trong trung và dài hạn. Vì vậy, trong ngắn hạn, biến động thị trường có thể vẫn chưa hoàn toàn kết thúc, nhưng khả năng xảy ra sụt giảm mạnh hơn thì không lớn.
Thị trường tiền điện tử phục hồi sau khi gặp phải sự điều chỉnh mạnh.
Thị trường tiền điện tử đã trải qua sự điều chỉnh mạnh nhất kể từ khủng hoảng FTX, giá Bitcoin đã từng giảm hơn 15% trước khi hồi phục. Sự điều chỉnh lần này chủ yếu do sự điều chỉnh của thị trường truyền thống gây ra, chứ không phải do các sự kiện bên trong thị trường tiền điện tử. Mặt kỹ thuật đang bị bán quá mức nghiêm trọng, mức độ gần giống như ngày 16 tháng 8 năm ngoái.
Các nhà đầu tư bán lẻ đã đóng vai trò quan trọng trong đợt điều chỉnh này. Dòng vốn ra khỏi quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tăng đáng kể trong tháng 8, đạt mức dòng ra hàng tháng cao nhất kể từ khi các quỹ ETF này được thành lập. Trong khi đó, hành vi giảm rủi ro của các nhà tham gia thị trường tương lai Mỹ thì hạn chế hơn.
Một số yếu tố khiến các nhà đầu tư tổ chức giữ thái độ lạc quan bao gồm: một số tổ chức tài chính lớn bắt đầu cho phép đề xuất quỹ ETF Bitcoin cho khách hàng; áp lực thanh lý từ các vụ phá sản của Mt. Gox và Genesis có thể đã qua; việc thanh toán tiền sau vụ phá sản FTX có thể thúc đẩy nhu cầu thị trường vào cuối năm; cả hai đảng ở Mỹ có thể sẽ ủng hộ các quy định có lợi cho tiền điện tử.
Vị trí và dòng vốn của nhà đầu tư
Mặc dù tỷ lệ phân bổ cổ phiếu đã giảm trong vài tuần gần đây, nhưng tỷ lệ phân bổ cổ phiếu hiện tại (46.5%) vẫn cao hơn đáng kể so với mức trung bình kể từ năm 2015. Tỷ lệ phân bổ trái phiếu gần đây đã tăng rõ rệt, phản ánh xu hướng chuyển sang tài sản an toàn của các nhà đầu tư trong thời gian điều chỉnh thị trường chứng khoán.
Các nhà đầu tư bán lẻ đã phản ứng tương đối ôn hòa trong những biến động gần đây của thị trường, và không có đợt rút vốn quy mô lớn nào xảy ra. Kết quả khảo sát tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn có xu hướng tích cực. Ngược lại, các vị thế đầu cơ trong hợp đồng tương lai Nikkei và đồng yên đã giảm đáng kể.
Quỹ đầu tư theo chủ đề Trung Quốc đã liên tục nhận được dòng tiền thụ động kể từ cuối tháng 5. Mặc dù thị trường có biến động, dòng tiền vào cổ phiếu trong tuần này đã duy trì giá trị dương liên tiếp tuần thứ 16, thậm chí còn tăng so với tuần trước. Dòng tiền vào trái phiếu đã có phần chậm lại.
Cơ cấu cổ phiếu của các nhà đầu tư tổ chức đã giảm từ mức cao xuống thấp hơn một chút so với mức trung bình. Thống kê của Goldman Sachs cho thấy, trong tuần trước, lượng mua ròng của khách hàng đối với các cổ phiếu đạt quy mô lớn nhất trong sáu tháng qua, đặc biệt tập trung vào các lĩnh vực công nghệ, hàng tiêu dùng thiết yếu, công nghiệp, dịch vụ viễn thông và tài chính.
sắp tới sự kiện quan trọng
Tương lai, các điểm chú ý của thị trường bao gồm:
Chỉ số giá tiêu dùng ( CPI ) dữ liệu
Dữ liệu bán lẻ
Phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang tại Hội nghị Jackson Hole
Báo cáo tài chính của Nvidia được công bố vào cuối tháng này
Những sự kiện này có thể có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng thị trường. Các nhà đầu tư cần chú ý theo dõi việc phát hành dữ liệu và thông tin liên quan.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TokenTherapist
· 7giờ trước
Thêm một đòn bẩy để chơi giao dịch lướt sóng thì xong.
Thị trường chứng khoán Mỹ biến động gia tăng, thị trường tiền điện tử bật lại, các nhà đầu tư tổ chức giữ vững sự lạc quan.
Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua tuần biến động lớn nhất kể từ năm 2019.
Trong tuần qua, mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ nhìn chung giữ ổn định, nhưng diễn biến lại như một chiếc tàu lượn siêu tốc với những biến động không ngừng. Vào thứ Hai đã xảy ra việc bán tháo do hoảng loạn, thứ Ba phục hồi mạnh mẽ, thứ Tư lại giảm điểm, và thứ Năm cùng thứ Sáu tiếp tục xu hướng phục hồi. Trong suốt tuần, biên độ biến động của chỉ số S&P 500 đạt khoảng 4.5%, lập kỷ lục biến động hàng tuần lớn nhất kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát vào năm 2019.
Tuần này, thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử có sự liên kết chặt chẽ, hai chủ đề được truyền thông bàn luận nhiều là suy thoái của Mỹ và việc gỡ bỏ giao dịch chênh lệch yên. Nhưng thực tế, sự hoảng loạn thực sự rất ngắn ngủi, không xuất hiện tình trạng bán tháo mọi thứ bao gồm cả trái phiếu và vàng như thường thấy trong các thời kỳ khủng hoảng.
Dữ liệu kinh tế Mỹ có tổng thể hoạt động tốt, tình hình tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp cũng khá. Hiện tại, chỉ số chứng khoán Mỹ điều chỉnh khoảng 8%, so với đầu năm vẫn tăng 12%. Xét đến việc giá trái phiếu tăng lên, tác động thực tế đến các nhà đầu tư phân tán là hạn chế. Dữ liệu lịch sử cho thấy, nếu thị trường chứng khoán giảm mà không đi kèm với suy thoái kinh tế hoặc lợi nhuận doanh nghiệp, thường là tạm thời.
Tuy nhiên, tâm lý bi quan đối với cổ phiếu công nghệ khó có thể đảo ngược nhanh chóng trong ngắn hạn, cộng với biến động mạnh đã gây ra tổn thất lớn cho một số danh mục đầu tư, do đó nhu cầu điều chỉnh danh mục đầu tư vẫn còn trong trung và dài hạn. Vì vậy, trong ngắn hạn, biến động thị trường có thể vẫn chưa hoàn toàn kết thúc, nhưng khả năng xảy ra sụt giảm mạnh hơn thì không lớn.
Thị trường tiền điện tử phục hồi sau khi gặp phải sự điều chỉnh mạnh.
Thị trường tiền điện tử đã trải qua sự điều chỉnh mạnh nhất kể từ khủng hoảng FTX, giá Bitcoin đã từng giảm hơn 15% trước khi hồi phục. Sự điều chỉnh lần này chủ yếu do sự điều chỉnh của thị trường truyền thống gây ra, chứ không phải do các sự kiện bên trong thị trường tiền điện tử. Mặt kỹ thuật đang bị bán quá mức nghiêm trọng, mức độ gần giống như ngày 16 tháng 8 năm ngoái.
Các nhà đầu tư bán lẻ đã đóng vai trò quan trọng trong đợt điều chỉnh này. Dòng vốn ra khỏi quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tăng đáng kể trong tháng 8, đạt mức dòng ra hàng tháng cao nhất kể từ khi các quỹ ETF này được thành lập. Trong khi đó, hành vi giảm rủi ro của các nhà tham gia thị trường tương lai Mỹ thì hạn chế hơn.
Một số yếu tố khiến các nhà đầu tư tổ chức giữ thái độ lạc quan bao gồm: một số tổ chức tài chính lớn bắt đầu cho phép đề xuất quỹ ETF Bitcoin cho khách hàng; áp lực thanh lý từ các vụ phá sản của Mt. Gox và Genesis có thể đã qua; việc thanh toán tiền sau vụ phá sản FTX có thể thúc đẩy nhu cầu thị trường vào cuối năm; cả hai đảng ở Mỹ có thể sẽ ủng hộ các quy định có lợi cho tiền điện tử.
Vị trí và dòng vốn của nhà đầu tư
Mặc dù tỷ lệ phân bổ cổ phiếu đã giảm trong vài tuần gần đây, nhưng tỷ lệ phân bổ cổ phiếu hiện tại (46.5%) vẫn cao hơn đáng kể so với mức trung bình kể từ năm 2015. Tỷ lệ phân bổ trái phiếu gần đây đã tăng rõ rệt, phản ánh xu hướng chuyển sang tài sản an toàn của các nhà đầu tư trong thời gian điều chỉnh thị trường chứng khoán.
Các nhà đầu tư bán lẻ đã phản ứng tương đối ôn hòa trong những biến động gần đây của thị trường, và không có đợt rút vốn quy mô lớn nào xảy ra. Kết quả khảo sát tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn có xu hướng tích cực. Ngược lại, các vị thế đầu cơ trong hợp đồng tương lai Nikkei và đồng yên đã giảm đáng kể.
Quỹ đầu tư theo chủ đề Trung Quốc đã liên tục nhận được dòng tiền thụ động kể từ cuối tháng 5. Mặc dù thị trường có biến động, dòng tiền vào cổ phiếu trong tuần này đã duy trì giá trị dương liên tiếp tuần thứ 16, thậm chí còn tăng so với tuần trước. Dòng tiền vào trái phiếu đã có phần chậm lại.
Cơ cấu cổ phiếu của các nhà đầu tư tổ chức đã giảm từ mức cao xuống thấp hơn một chút so với mức trung bình. Thống kê của Goldman Sachs cho thấy, trong tuần trước, lượng mua ròng của khách hàng đối với các cổ phiếu đạt quy mô lớn nhất trong sáu tháng qua, đặc biệt tập trung vào các lĩnh vực công nghệ, hàng tiêu dùng thiết yếu, công nghiệp, dịch vụ viễn thông và tài chính.
sắp tới sự kiện quan trọng
Tương lai, các điểm chú ý của thị trường bao gồm:
Những sự kiện này có thể có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng thị trường. Các nhà đầu tư cần chú ý theo dõi việc phát hành dữ liệu và thông tin liên quan.