Phân tích chu kỳ thị trường tiền điện tử: Sự chuyển giao thanh khoản từ Bitcoin đến tài sản mới nổi
Thị trường tiền điện tử đang thể hiện những dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ. Giá Bitcoin tăng đã kéo theo sự mạnh mẽ của toàn bộ thị trường, các nhà đầu tư đang quan tâm đến việc khi nào thị trường bò sẽ kết thúc và cách thức khóa lợi nhuận. Bằng cách phân tích chu kỳ thị trường và sự chuyển dịch thanh khoản, chúng ta có thể tìm thấy một số manh mối.
Các đặc điểm chu kỳ của thị trường tài chính cũng tồn tại trong lĩnh vực tiền điện tử. Những chu kỳ này phản ánh sự thay đổi thanh khoản giữa các tài sản khác nhau cũng như sự biến đổi hành vi của nhà đầu tư theo thời gian.
Các giai đoạn của chu kỳ thị trường bò mã hóa
Giai đoạn 1: Dòng tiền vào Bitcoin
Mỗi đợt thị trường bò thường bắt đầu bằng việc tiền mới vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư nhỏ thận trọng thường coi Bitcoin là cách an toàn và đáng tin cậy nhất để tham gia vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản mã hóa nổi tiếng nhất và có thanh khoản cao nhất, Bitcoin trở thành lựa chọn hàng đầu của người mới và các quỹ lớn, thúc đẩy giá của nó tăng lên và định hình toàn bộ thị trường.
Giai đoạn hai: Vốn chuyển sang các đồng coin lớn
Khi Bitcoin tăng giá, các nhà đầu tư ( bao gồm các tổ chức lớn ) bắt đầu chuyển sang ETH, SOL và các đồng coin lớn khác để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự thống trị của thị trường Bitcoin giảm xuống, đánh dấu sự tăng trưởng toàn diện của các đồng coin khác. Ví dụ, trong đợt tăng giá năm 2021, tổng giá trị thị trường của các đồng coin đã tăng 95% vào tháng 5 sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3.
Giai đoạn thứ ba: Các đồng tiền có vốn hóa nhỏ được ưa chuộng
Niềm tin và sự nhiệt tình trên thị trường đang tăng lên, các nhà đầu tư chuyển sang các token có quy mô nhỏ hơn nhưng được coi là có tiềm năng lớn. Mọi người đang đầu cơ vào các dự án có vốn hóa trung bình, mong đợi lợi nhuận gấp 10 hoặc thậm chí 100 lần. Sự biến động trên thị trường gia tăng, cảm giác tham lam và FOMO đang lan rộng. Một số loại coin đạt được lợi nhuận khổng lồ, trong khi một số khác thì biến mất nhanh chóng.
Giai đoạn thứ tư: Cuộc vui đồng mã hóa
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, các đồng tiền meme như DOGE, SHIB trở thành thú cưng của thị trường. Các loại mã thông báo này thiếu nền tảng cơ bản, hoàn toàn được điều khiển bởi cảm xúc, hiệu ứng từ người nổi tiếng và độ nóng trên mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của các đồng tiền meme thường báo hiệu đỉnh điểm của sự cuồng nhiệt, cho thấy chu kỳ thị trường đã đạt đến đỉnh cao, rủi ro quá lớn.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, giá trị thị trường của đồng tiền meme thường đánh dấu sự sụt giảm sắp xảy ra của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị thị trường của đồng tiền meme bắt đầu giảm, sau đó vào đầu tháng 11, Bitcoin đã đạt đỉnh cao cuối cùng rồi ngay lập tức giảm.
Tại sao meme coin báo hiệu sự kết thúc của thị trường bò
Meme coin đánh dấu giai đoạn cuối của thị trường bò mã hóa, phản ánh sự chuyển đổi từ đầu tư lý trí sang sự cuồng nhiệt phi lý. Lúc này, phân tích cơ bản nhường chỗ cho cảm xúc thuần túy ( chủ yếu là lòng tham ). Các token meme gần như không có mục đích thực tế chỉ dựa vào độ nóng trên mạng xã hội để chiếm ưu thế trong khối lượng giao dịch.
Xét về lịch sử, mô hình này thường lặp lại trong mỗi đợt tăng giá lớn. Năm 2017 là thời điểm của những dự án ICO chất lượng thấp thiếu sản phẩm, trong khi nửa cuối năm 2021 là thời điểm của các đồng coin meme như SHIB. SHIB đã tăng vọt 1200% vào cuối tháng 10 trước khi bắt đầu giảm, cung cấp cảnh báo cho sự sụt giảm của Bitcoin vào đầu tháng 11.
Mỗi đợt mã hóa đều đi kèm với việc các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia quá mức, vị thế thống trị của Bitcoin giảm mạnh, cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm của thị trường. Coin meme đã thu hút làn sóng tiền nóng cuối cùng, chủ yếu đến từ những người mới tìm kiếm lợi nhuận khổng lồ, điều này cho thấy thị trường đã quá nóng.
Phân tích tình hình thị trường hiện tại
Từ góc độ tổng giá trị thị trường tiền điện tử, đã phá vỡ các hình thái tăng giá như cốc và tay cầm và đầu và vai, mục tiêu là 4,15 nghìn tỷ USD, còn khoảng 15% không gian tăng trưởng. Giá trị vốn hóa thị trường của các đồng coin khác là ( không bao gồm Bitcoin ) có tình hình tương tự, mục tiêu là 1,8 nghìn tỷ USD, có thể còn tăng 37%.
Giá trị thị trường của meme coin thể hiện chu kỳ bốn năm một lần, mỗi chu kỳ sẽ giảm hơn 80% rồi lại tăng vọt hàng nghìn phần trăm. Hiện tại đang thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh, dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên gần 1 nghìn tỷ đô la. Đây là tín hiệu tích cực cho thị trường tổng thể, đồng thời cũng cho thấy có thể là thời điểm tốt để chốt lời.
Tuy nhiên, đợt này có thể sẽ không được dẫn dắt bởi các đồng tiền meme. Tài sản thế giới thực (RWA) có thể trở thành câu chuyện nóng mới, nhiều sàn giao dịch và nền tảng đang triển khai các dịch vụ như cổ phiếu mã hóa và các hoạt động RWA khác. Về mặt kỹ thuật, tổng giá trị thị trường RWA đã bắt đầu vượt qua sau khi giảm 93% trước đó, có khả năng tăng thêm 300% lên 1 nghìn tỷ đô la. Nếu các đồng tiền meme định nghĩa đỉnh cao của chu kỳ trước, thì RWA có thể là tín hiệu kết thúc của chu kỳ này.
Kết luận
Thị trường tiền điện tử có sự thay đổi theo chu kỳ, chủ yếu phụ thuộc vào thanh khoản từ các dự án lớn đến nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác các điểm cao và thấp, nhưng việc hiểu cấu trúc chu kỳ thị trường tăng giá sẽ giúp nắm bắt thời điểm vào và ra tốt nhất. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dòng tiền, nhận diện xu hướng và dấu hiệu quá nóng, đồng thời xây dựng chiến lược lợi nhuận hợp lý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích chu kỳ thị trường tăng mã hóa: từ Bitcoin đến dòng tiền và tín hiệu thị trường của coin meme
Phân tích chu kỳ thị trường tiền điện tử: Sự chuyển giao thanh khoản từ Bitcoin đến tài sản mới nổi
Thị trường tiền điện tử đang thể hiện những dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ. Giá Bitcoin tăng đã kéo theo sự mạnh mẽ của toàn bộ thị trường, các nhà đầu tư đang quan tâm đến việc khi nào thị trường bò sẽ kết thúc và cách thức khóa lợi nhuận. Bằng cách phân tích chu kỳ thị trường và sự chuyển dịch thanh khoản, chúng ta có thể tìm thấy một số manh mối.
Các đặc điểm chu kỳ của thị trường tài chính cũng tồn tại trong lĩnh vực tiền điện tử. Những chu kỳ này phản ánh sự thay đổi thanh khoản giữa các tài sản khác nhau cũng như sự biến đổi hành vi của nhà đầu tư theo thời gian.
Các giai đoạn của chu kỳ thị trường bò mã hóa
Giai đoạn 1: Dòng tiền vào Bitcoin
Mỗi đợt thị trường bò thường bắt đầu bằng việc tiền mới vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư nhỏ thận trọng thường coi Bitcoin là cách an toàn và đáng tin cậy nhất để tham gia vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản mã hóa nổi tiếng nhất và có thanh khoản cao nhất, Bitcoin trở thành lựa chọn hàng đầu của người mới và các quỹ lớn, thúc đẩy giá của nó tăng lên và định hình toàn bộ thị trường.
Giai đoạn hai: Vốn chuyển sang các đồng coin lớn
Khi Bitcoin tăng giá, các nhà đầu tư ( bao gồm các tổ chức lớn ) bắt đầu chuyển sang ETH, SOL và các đồng coin lớn khác để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự thống trị của thị trường Bitcoin giảm xuống, đánh dấu sự tăng trưởng toàn diện của các đồng coin khác. Ví dụ, trong đợt tăng giá năm 2021, tổng giá trị thị trường của các đồng coin đã tăng 95% vào tháng 5 sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3.
Giai đoạn thứ ba: Các đồng tiền có vốn hóa nhỏ được ưa chuộng
Niềm tin và sự nhiệt tình trên thị trường đang tăng lên, các nhà đầu tư chuyển sang các token có quy mô nhỏ hơn nhưng được coi là có tiềm năng lớn. Mọi người đang đầu cơ vào các dự án có vốn hóa trung bình, mong đợi lợi nhuận gấp 10 hoặc thậm chí 100 lần. Sự biến động trên thị trường gia tăng, cảm giác tham lam và FOMO đang lan rộng. Một số loại coin đạt được lợi nhuận khổng lồ, trong khi một số khác thì biến mất nhanh chóng.
Giai đoạn thứ tư: Cuộc vui đồng mã hóa
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, các đồng tiền meme như DOGE, SHIB trở thành thú cưng của thị trường. Các loại mã thông báo này thiếu nền tảng cơ bản, hoàn toàn được điều khiển bởi cảm xúc, hiệu ứng từ người nổi tiếng và độ nóng trên mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của các đồng tiền meme thường báo hiệu đỉnh điểm của sự cuồng nhiệt, cho thấy chu kỳ thị trường đã đạt đến đỉnh cao, rủi ro quá lớn.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, giá trị thị trường của đồng tiền meme thường đánh dấu sự sụt giảm sắp xảy ra của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị thị trường của đồng tiền meme bắt đầu giảm, sau đó vào đầu tháng 11, Bitcoin đã đạt đỉnh cao cuối cùng rồi ngay lập tức giảm.
Tại sao meme coin báo hiệu sự kết thúc của thị trường bò
Meme coin đánh dấu giai đoạn cuối của thị trường bò mã hóa, phản ánh sự chuyển đổi từ đầu tư lý trí sang sự cuồng nhiệt phi lý. Lúc này, phân tích cơ bản nhường chỗ cho cảm xúc thuần túy ( chủ yếu là lòng tham ). Các token meme gần như không có mục đích thực tế chỉ dựa vào độ nóng trên mạng xã hội để chiếm ưu thế trong khối lượng giao dịch.
Xét về lịch sử, mô hình này thường lặp lại trong mỗi đợt tăng giá lớn. Năm 2017 là thời điểm của những dự án ICO chất lượng thấp thiếu sản phẩm, trong khi nửa cuối năm 2021 là thời điểm của các đồng coin meme như SHIB. SHIB đã tăng vọt 1200% vào cuối tháng 10 trước khi bắt đầu giảm, cung cấp cảnh báo cho sự sụt giảm của Bitcoin vào đầu tháng 11.
Mỗi đợt mã hóa đều đi kèm với việc các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia quá mức, vị thế thống trị của Bitcoin giảm mạnh, cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm của thị trường. Coin meme đã thu hút làn sóng tiền nóng cuối cùng, chủ yếu đến từ những người mới tìm kiếm lợi nhuận khổng lồ, điều này cho thấy thị trường đã quá nóng.
Phân tích tình hình thị trường hiện tại
Từ góc độ tổng giá trị thị trường tiền điện tử, đã phá vỡ các hình thái tăng giá như cốc và tay cầm và đầu và vai, mục tiêu là 4,15 nghìn tỷ USD, còn khoảng 15% không gian tăng trưởng. Giá trị vốn hóa thị trường của các đồng coin khác là ( không bao gồm Bitcoin ) có tình hình tương tự, mục tiêu là 1,8 nghìn tỷ USD, có thể còn tăng 37%.
Giá trị thị trường của meme coin thể hiện chu kỳ bốn năm một lần, mỗi chu kỳ sẽ giảm hơn 80% rồi lại tăng vọt hàng nghìn phần trăm. Hiện tại đang thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh, dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên gần 1 nghìn tỷ đô la. Đây là tín hiệu tích cực cho thị trường tổng thể, đồng thời cũng cho thấy có thể là thời điểm tốt để chốt lời.
Tuy nhiên, đợt này có thể sẽ không được dẫn dắt bởi các đồng tiền meme. Tài sản thế giới thực (RWA) có thể trở thành câu chuyện nóng mới, nhiều sàn giao dịch và nền tảng đang triển khai các dịch vụ như cổ phiếu mã hóa và các hoạt động RWA khác. Về mặt kỹ thuật, tổng giá trị thị trường RWA đã bắt đầu vượt qua sau khi giảm 93% trước đó, có khả năng tăng thêm 300% lên 1 nghìn tỷ đô la. Nếu các đồng tiền meme định nghĩa đỉnh cao của chu kỳ trước, thì RWA có thể là tín hiệu kết thúc của chu kỳ này.
Kết luận
Thị trường tiền điện tử có sự thay đổi theo chu kỳ, chủ yếu phụ thuộc vào thanh khoản từ các dự án lớn đến nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác các điểm cao và thấp, nhưng việc hiểu cấu trúc chu kỳ thị trường tăng giá sẽ giúp nắm bắt thời điểm vào và ra tốt nhất. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dòng tiền, nhận diện xu hướng và dấu hiệu quá nóng, đồng thời xây dựng chiến lược lợi nhuận hợp lý.