Merkezi Olmayan Finans ve AI'nin Bütünleşmesi: Otomasyondan AgentFi'ye Evrim Yolu

Mevcut kripto endüstrisinde, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek talep ve uzun vadeli değer taşıdığı kanıtlanmış birkaç alandan biridir. Aynı zamanda, çeşitliliği ile dikkat çeken Agent, AI endüstrisinde kullanıcı arayüzüne yönelik somut bir uygulama biçimi haline gelmekte ve AI yetenekleri ile kullanıcı talepleri arasında kritik bir ara katman oluşturmaktadır.

Crypto ve AI'nin birleşim alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulamalarına geri besleme sağladığı yönde, mevcut araştırmalar üç tipik senaryoya odaklanmaktadır:

1. Diyalog etkileşimli Agent: Sohbet, arkadaşlık, asistan gibi türlerde yoğunlaşmış olup, çoğu hala genel büyük modellerin bir kılıfı olmasına rağmen, geliştirme engeli düşük, etkileşim doğal ve token teşviği ile birleşerek, pazara en erken çıkan ve kullanıcı dikkatini çeken bir biçim haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Tipi Agent: Çevrimiçi ve zincir üstü bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanmaktadır. Kaito, AIXBT gibi projeler çevrimiçi ancak zincir üstü olmayan bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde etmiştir, ancak zincir üstü veri entegrasyonu yönü hâlâ keşif aşamasında ve belirgin bir projeye ulaşmamıştır.

3. Strateji Uygulayıcı Agent: Stabilcoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulaması temelinde Agent Payment ve DeFAI gibi iki ana yön oluşturur. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlemler ve varlık yönetimi mantığına daha derinlemesine entegre olarak spekülasyon engelini aşma umudunu taşır ve finansal verimlilik ile sürdürülebilir gelir sağlayan akıllı uygulama altyapısının oluşumuna katkıda bulunur.

Bu makale, Merkezi Olmayan Finans ile AI'nın birleşim evrim yoluna odaklanacak, otomasyondan akıllı hale gelişim aşamalarını inceleyecek, strateji uygulama Agent'ının altyapısını, senaryo alanını ve ana zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans Akıllı Üç Aşama: Otomasyon, Copilot ve AgentFi'nin Sıçraması

DeFi'nin akıllı evriminde, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation (otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot (niyet odaklı yardımcı) ve AgentFi (zincir üzerindeki akıllı ajan).

• Otomasyon daha çok kural tetikleyicisi (Rule Trigger) gibidir: önceden belirlenmiş koşullara dayalı olarak sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengelenme, kar alma ve zarar durdurma gibi, strateji üretemez ve bağımsız olarak çalışamaz.
• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal çözümleme yeteneklerini tanıttı. Kullanıcılar doğal dil ile giriş yaptıklarında, sistem bunu anlar, parçalar ve uygulanacak yolu önerir, ancak son olarak yine de kullanıcı onayı gereklidir; yürütme zinciri kapalı değildir.
• AgentFi, "Algılama → Çıkarım/Strateji Oluşturma → Zincir Üzerinde Uygulama → Evrim" akıllı döngüsünün tamamını temsil eder ve zincir üzerinde özerk uygulama ve sürekli evrim kapasitesine sahip bir akıllı varlıktır (Agent).

| Boyut | Otomasyon Altyapısı | Niyet Merkezli Yardımcı | AgentFi | |----------|-----------------------------|----------------------------|---------------------| | Temel Mantık | Kural Tetikleme + Koşul Uygulama | Niyet Tanıma + Eylem Yönergesi | Strateji Kapatma + Otonom Uygulama | | Uygulama Yöntemi | Önceden belirlenmiş koşullara göre tetikleme (eğer-o zaman) | Kullanıcı talimatını anlama, operasyonları çözümleme | Tam otonom algılama, değerlendirme, uygulama | | Kullanıcı Etkileşimi | Etkileşim gerekmez, pasif tetikleme | Kullanıcı niyetini prompt ile ifade eder, sistem destekli çözümleme | İnsan etkileşimi gerekmez, insan/Temsilci ile işbirliği yapabilir | | Akıllı Seviye | Düşük, Süreç Otomasyonu | Orta, Etkileşim Anlayışı | Yüksek, Otonom Strateji Oluşturma ve Evrim | | Strateji Yeteneği | Yok, önceden belirlenmiş görevleri yerine getirir | Sınırlı, kullanıcı talimatlarına bağımlıdır | Güçlü, kendini öğrenme ve optimizasyon yapabilir | | Uygulama Zorluğu | Düşük, arka uç hizmetine yönelik | Orta, güçlü ön uç etkileşim tasarımı gerektirir | Yüksek, AI/uygulama altyapısı derin işbirliği gerektirir | | Zincir Üzerinde Uygulama | ✅ Algılama ❌ Karar Verme ( Sabit Kuralların Tetiklenmesi ) ✅ Basit Uygulamayı Destekler | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ⚠️ Uygulama Kullanıcı Onayı Gerektirir | ✅ Algılama ✅ Karar Verme ✅ Tam Kapalı Döngü Zincir Üzerinde Uygulama | | Tipik Temsilciler | Gelato, Mimic | HeyElsa.ai, Bankr | Giza ARMA |

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını değerlendirmek için, aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Otonom olarak zincir üzerindeki durumu/pazar sinyallerini algılamak (statik girdi değil, gerçek zamanlı izleme)
2. Strateji oluşturma ve birleştirme yeteneğine sahip olma (önceden tanımlı stratejiler değil, bağlama göre kendi eylem planını oluşturabilme)
3. Kullanıcı etkileşimi olmadan zincir üzerinde işlemleri bağımsız olarak gerçekleştirebilir (swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri gerçekleştirebilir)
4. Kalıcı duruma ve evrim yeteneğine sahip (Ajandanın bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirimlere göre kendini ayarlayabilir)
5. Agent-Native mimarisi (örneğin özel Agent SDK, yönetilen yürütme ortamı, Agent ara yazılımı vb.)

Başka bir deyişle, otomatik işlem ≠ Copilot, daha ≠ AgentFi: otomatik işlem yalnızca "kural tetikleyici"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayabilir ve işlem önerileri sunabilir, ancak yine de insan katılımına bağımlıdır; gerçek AgentFi ise "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde bağımsız yürütme yeteneğine sahip bir akıldır", insan müdahalesine ihtiyaç duymadan strateji kapalı döngüsünü tamamlayabilir ve sürekli evrimleşebilir.

Merkezi Olmayan Finans sahneleri için akıllı uyum analizi:

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sisteminde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık akışı ve değişimi ile gelir getiren finans türlerine ayrılabilir. Biz, bu iki tür senaryonun akıllı yol haritasındaki uyumluluğunun belirgin farklılıklar içerdiğini düşünüyoruz:

Bir, Varlık Akışı ve Değişim Senaryoları

Varlık dolaşımı ve değişimi senaryoları atomik etkileşimlere dayanmaktadır; bunlar arasında Swap işlemleri, çapraz zincir köprüleri, fiat para giriş çıkışı vb. yer alır. Bu senaryoların temel özelliği "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim"dir. İşlem süreci, kazanç stratejileri, durum yönetimi ve evrimsel mantık ile ilgili değildir, çoğunlukla Intent-Centric Copilot'un hafifletilmiş yürütme yollarına uygundur ve AgentFi kapsamında değildir.

Mühendislik eşiği düşük ve etkileşim basit olduğu için, şu anda piyasadaki çoğu DeFAI türü proje bu aşamada bulunmaktadır; bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı ajanlarını oluşturmaz. Ancak, az sayıda ileri düzey karmaşık Swap stratejileri (örneğin, varlıklar arası arbitraj, sürekli hedge LP, kaldıraçlı yeniden dengeleme gibi senaryolar) aslında AI Agent'ın yeteneklerine ihtiyaç duyar ve şu anda erken keşif aşamasındadır.

| Senaryo Türü | Sürekli Gelir Mi | AgentFi Uygunluğu | Proje Gerçekleştirme Zorluğu | Açıklama | |----------------|------------|-------------------------------|------------|----------------------------------------------------| | Takas işlemi | ❌ Hayır | ⚠️ Kısmi uyum (sadece Niyet işlemi gerçek AgentFi değil) | ✅ Kolay uygulanabilir | Tek atomik işlem (örneğin, para değiştirme), strateji durumu birikimi yok, Copilot çağrısı için uygundur. | Çapraz Zincir Köprüsü | ❌ Hayır | ❌ Zayıf | ✅ Kolay Uygulanabilir | Çapraz zincir, aracılık tarzında bir aktarım olup, strateji planlama ve ayarlama ile ilgili değildir, AI'nın katılımı son derece düşüktür. | | Fiat Para Girişi ve Çıkışı | ❌ Hayır | ❌ Yok | ❌ Kontrol Edilemez | CeFi kanalları ve uyum süreçlerine yüksek derecede bağımlı, zincir üzerindeki Agent kendi başına işlem başlatamaz | | Toplama Optimizasyonu | ⚠️ Kesin değil | ⚠️ Kısmi uyum | ✅ Orta | Otomatik araçlara dayanmaktadır, birden fazla platformun tekliflerini birleştirerek veya getiriyi maksimize ederek yollar oluşturulabilirse, hafif Agent tarafından gerçekleştirilebilir, ancak uzun vadede evrimleşen bir akıllı ajan oluşturmak zordur | | ✅ Takas işlem kombinasyonu | ✅ Kazanç potansiyeli | ✅ Olgunlaşmamış | ❌ Gerçekleştirilmesi zor | Çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, dinamik pozisyon ayarlama gibi karmaşık strateji motoru desteği gerektiren işlemler, şu anda prototip aşamasında ve kullanılabilir Agent yok |

İki, Varlık Getirisi Türü Finansal Senaryolar

Varlık gelir türü finansal senaryolar, net gelir hedefleri, karmaşık strateji kombinasyon alanları ve dinamik durum yönetimi gereksinimleri ile AgentFi'nin "strateji kapalı devre + kendi kendine yürütme" modeline doğal olarak uyum sağlar. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir getiri hedefleri (APR / APY), Agent'ın optimizasyon fonksiyonunu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyonu alanı geniştir, çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsar;
• İşlemler sık sık yönetim ve gerçek zamanlı ayarlama gerektirir, bu nedenle zincir üzerindeki akıllı ajanlar (Agent) tarafından gerçekleştirilmesi ve bakımı için uygundur.

| Sıra | Senaryo Türü | Sürekli Gelir Var mı | AgentFi Uygunluğu | Mühendislik Zorluğu | Açıklama | |--------|------------------------------------|------------|-----------------|----------|---------------------------------------------| | 1 | Likidite Madenciliği | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ❌ Yüksek | Stratejinin sık sık dinamik olarak ayarlanması gerekir (örneğin yeniden yatırım, göç, çift havuz stratejileri vb.), en iyi AI strateji ajanı dağıtımı için uygundur | | 2 | Kredi | ✅ Evet | ✅✅✅ Çok Yüksek | ✅ Düşük | Faiz dalgalanması + teminat durumu okunabilir, risk uyarısı ve otomatik yeniden dengeleme kolayca gerçekleştirilebilir | | 3 | Pendle (PT/YT gelir hakları ticareti) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Yüksek | Gelir süresi ve yapısı çeşitlidir, karmaşık kombinasyon ticareti, akıllı varlık alım satım zamanlamasını ve gelir istikrarını optimize edebilir | | 4 | Fonlama Oranı Arbitrajı (Perp/CeFi/DeFi Karışımı) | ✅ Evet | ✅✅ Yüksek | ❌ Çok Yüksek | Çoklu piyasa arbitrajı AI avantajına sahip, ancak zincir dışı etkileşim ve iş birliği karmaşıklığı çok yüksek, hala keşif aşamasında | | 5 | Stake etme / Yeniden Stake etme / LRT strateji kombinasyonu | ⚠️ Sabit getiri | ⚠️ Koşullu uyum | ⚠️ Orta | Statik stake etme Agent için uygun değildir, ancak birden fazla LST+Kredi+LP gibi dinamik kombinasyon akıllı ajanlar tarafından müdahale edilebilir | | 6 | RWA (Gerçek Dünya Varlıkları) | ⚠️ Gelir Stabil | ❌ Düşük | ⚠️ Uyumluluk Yüksek | Gelir yapısı stabil, uyumluluk eşiği yüksek, protokoller arasında etkileşim yok, kısa vadede AgentFi stratejisi uygulama alanı yok |

Getiri süresi, volatilite sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, çapraz protokol entegrasyon zorluğu ve uyum kısıtlamaları gibi çoklu faktörler nedeniyle, AgentFi boyutundaki farklı getiri türü senaryolarının uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliği arasında belirgin farklılıklar vardır, öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

Yüksek öncelikli iş yerleşim yönü:

• Borç Alma / Verme (Lending / Borrowing): Faiz oranlarındaki dalgalanmalar kolayca izlenebilir standart bir uygulama mantığıdır, hafif yapılı akıllı varlıklar için uygundur.
• Likidite Madenciliği (Yield Farming): Havuz dinamikleri sık sık değişiyor, strateji kombinasyon alanı geniş, kazanç dalgalanması yüksek, AgentFi yıllık getiriyi ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar taşımaktadır;

Orta ve uzun vadeli keşfedilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakları ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'ın vade dönüşümü ve havuzlar arası arbitraj yönetimi için uygundur;
• Fonlama Oranı Arbitrajı: Teorik kazançlar göz alıcı, ancak piyasa çapında yürütme ve zincir dışı etkileşim zorlukları çözülmelidir, mühendislik zorluğu büyük;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: Statik staking uyumlu değil, LRT + LP + Lending gibi stratejileri otomatik olarak ayarlamayı deneyebilirsiniz.
• RWA çok varlıklı portföy yönetimi: Kısa vadede uygulanması zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejileri konusunda destek sağlayabilir;

Merkezi Olmayan Finans sahnelerinin akıllı projelerinin tanıtımı:

1. Otomasyon Araçları ( Automation Infra ): Kural Tetikleme ve Koşul İcra

Gelato, DeFi otomasyonu için en eski altyapılardan biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşullu tetiklenmiş görev yürütme desteği sağlamıştır, ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana savaş alanı DeFi varlık yönetim platformlarına (DeFi Saver, Instadapp) kaymıştır. Bu platformlar, Limit Order ayarları, tasfiye koruması, otomatik portföy ayarlama, DCA, grid stratejileri gibi standart otomatik yürütme modüllerini entegre etmektedir. Ayrıca daha karmaşık DeFi otomasyon araçları platform projelerini de görüyoruz:

Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricileri ve proje sahiplerine hizmet veren bir zincir üzeri otomasyon platformudur ve Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomasyon görevleri oluşturmayı destekler. Temel olarak, "if-then" kural tetikleyicileri ile protokoller arası otomatik işlem gerçekleştirilir. Mimari, Planlama (görev ve tetik tanımı), Uygulama (niyet yayma ve uygulama teklifleri) ve Güvenlik (üç katmanlı doğrulama ve güvenlik kontrolü) olmak üzere üç katmana ayrılmıştır. Şu anda SDK entegrasyonu yöntemi kullanılmakta olup, ürün hala başlangıç aşamasındadır.

AFI Protokolü

AFI Protokolü, DeFi'deki yürütme dağınıklığı, strateji eşiği ve risk yanıtı sorunlarını çözmeye odaklanan, 7×24 saat yönetimsiz otomatik işlemleri destekleyen algoritma destekli bir Ajan yürütme ağıdır. Tasarımı