一位Web3创业者的年度回顾与展望

纵观2024年展望2025年，Web3行业呈现出四大趋势:从草莽到普世、从混沌到秩序、从萧条到泡沫、从保守到变革。本文将围绕这四个方面,分享一些具有代表性的事件及个人见解。

从草莽到普世:BTC现货ETF开启加密资产普世化进程

2024年,加密行业经历了从小众亚文化到具普世价值资产的升级。两个标志性事件推动了这一进程:1月10日BTC现货ETF获批;11月6日加密友好的新总统当选。这两事件分别将BTC价格从3万美元区间拉升至6万美元,以及从6万美元推至10万美元。

与2021年牛市相比,本轮牛市的资金流动性动机发生了变化。新的利益集团通过政治手段高效推行加密货币的普世价值,使得更多传统精英和主流媒体贴上了"加密友好"标签。BTC等蓝筹资产的购买动机中,除投机外还包含了更多"储值"、"抗通胀"等考量。

这种转变给从业者带来了积极的心态变化。与圈外人交流时,可以更自信地介绍自己的专业和事业,降低了人才流入和跨界合作的摩擦成本。

展望2025年,BTC等加密资产的价值讨论将更为积极。值得关注的信息包括:

• 国家、组织、公司级别的比特币储备相关法案进展
• 具政治影响力的关键人物的相关言论
• 美国上市公司资产负债表中BTC配置情况

从混沌到秩序:监管框架完善,Web3应用场景破圈有据可依

伴随全球各国加密监管框架的逐步完善,Web3行业正经历从混沌到秩序的转变。新任总统的上台和SEC人事变动,预示着一个更具包容性的监管框架即将出台。这将使Web3应用场景破圈更有据可依,无需承担过多潜在法律风险。

2025年值得关注的信息包括:诉讼案判决结果、相关法案推进情况、SEC人事任命变化、关键决策者言论等。

在潜在的破圈业务中,两个方向值得关注:

1. Ce-DeFi场景:连接传统金融与链上工具,提高资金效率,降低交易成本。包括从传统金融到链上的资金流转,以及从链上到传统金融的传导。

2. DAO在链下实体业务管理中的应用:随着监管放宽,更多传统业务可能采用DAO模式进行内部治理,以获取更廉价的金融服务。

从萧条到泡沫:Web3业务发展聚焦三大主轴

2024年,Web3业务热点经历了从LRT市场到TON Mini App再到Meme coin的转变,市场逐渐从萧条走向泡沫。展望2025年,传统Web3业务将按照泡沫周期发展模式演进:

1. 更新颖的宏大叙事:资本追逐高成长性赛道,巨大想象空间使估值泡沫得以炒作。

2. 更稳健的业务营收:部分成熟赛道将回归合理估值,对真实收入的追求成为主旋律。DeFi或Ce-DeFi赛道中的利率交易市场值得关注。

3. 更均衡的利益博弈模型:传统VC币面临困境,新的融资模式或能改善各方博弈关系。某些项目可能已发现相关奥秘。

从保守到变革:不确定性带来风险资产波动机会

2025年将由政治变革引发经济、文化领域的巨变,充满不确定性。这些不确定性将为风险市场带来巨大波动,为敏锐的投资者创造机会。

一些深层资本可能利用政权交接空窗期,通过各种手段哄抬相关资产价格,以改善自身资产负债表状况。这种情况下,NFT等曾经热门的赛道可能焕发第二春,特别是结合AI等新兴叙事。