a16z 2024年加密貨幣報告深度解讀：樂觀背後的現實

a16z近期發布的年度"加密貨幣現狀"報告在業內引發廣泛關注。報告傳遞出一致的樂觀信息,但我們需要更全面地審視市場現狀。

加密貨幣的採用情況

報告開篇即指出"加密貨幣活動和使用量創下歷史新高"。然而,我們需要謹慎解讀這一數據。一個加密地址並不總是代表一個真實用戶,有時甚至可能不代表任何人。

爲了更準確地評估加密貨幣的實際採用情況,我們可以參考CoinMarketCap和CoinGecko等平台的月訪問量。目前,CoinMarketCap月訪問量約爲7396萬,CoinGecko爲2280萬。DEXScreener和DEXTools等新興平台的月訪問量分別爲1300萬和600萬。

這些數據表明,雖然某些區塊鏈確實吸引了新用戶,但整體上散戶數量並未顯著增長。相反,長期用戶似乎正在構建更全面的基礎設施生態。

移動加密錢包用戶的增長也需要結合新興國家的互聯網使用習慣來看。例如,尼日利亞86%的網路流量來自移動設備,印度爲79%,阿根廷爲57%。這反映出加密貨幣在新興國家的廣泛採用,這是Web3和DeFi一直以來的重要使命。

加密貨幣的殺手級應用

報告將穩定幣視爲加密貨幣最顯著的"殺手級應用"之一。穩定幣確實在轉帳速度和成本方面具有優勢,隨着法律框架的完善,越來越多用戶可能會選擇穩定幣替代傳統匯款方式。

穩定幣交易量超過Visa是一個引人注目的數據點。但值得注意的是,穩定幣主要用於大額轉帳,而日常小額支付仍以傳統支付方式爲主。

盡管穩定幣的重要性不可否認,但將其作爲殺手級應用也反映出今年加密行業在創新應用方面的不足。相比幾年前DeFi的突破性發展,今年似乎缺乏更令人興奮的應用出現。

基礎設施發展

基礎設施的改善爲下一代dApp和高負載應用奠定了基礎。然而,這些進步尚未給普通用戶帶來顯著的實際好處。目前已有一些區塊鏈遊戲和消費類應用,但交易處理能力並非主要瓶頸。

基礎設施的進步無疑爲Web3創新和未知的新用例創造了可能性。但考慮到今年最受歡迎的應用可能是Hamster Kombat這樣的遊戲,dApp領域的發展仍有待提升。

DeFi發展現狀

DeFi領域雖然仍保持增長,但尚未恢復到2022年的水平。2022年DeFi總鎖倉價值接近1800億美元,目前僅爲其一半左右。即使考慮到以太坊價格波動因素,DeFi規模仍未回到巔峯。

行業增長主要來自流動性質押、重質押和RWA等新興領域。機構資本開始流入DeFi生態是一個積極信號。但從用戶數量來看,以Lido爲例,其月活用戶僅約6000人。這表明DeFi近期增長可能更多源於平均存款價值上升和整體市值增長。

AI與加密的融合

AI和加密技術的結合蘊含巨大潛力,有望推動去中心化、以社區爲中心的AI發展。兩個領域流量的相關性可能源於它們都是新興、前沿且具有投機性的技術。

去中心化計算、互聯網資源共享、協作AI代理等創新方向展現出巨大前景。然而,這些技術創新目前主要面向專業用戶,尚未吸引廣泛的Web2用戶羣體。

總結

2024年加密行業的發展主要體現在幕後的技術進步上。這些創新由於技術門檻高或針對特定用戶羣,尚未引起主流用戶的廣泛關注。對於追求短期收益的新手來說,memecoin和預測市場可能更具吸引力。

空投和積分計劃的吸引力有所下降,用戶傾向於將其視爲額外的收益形式。GameFi領域的熱度也趨於理性,盡管有一些成功案例,但尚未出現能與主流3A大作媲美的區塊鏈遊戲。

總的來說,加密行業發展前景依然樂觀,但我們還未進入真正的Web3黃金時代。創新需要時間沉澱,我們正處於一個充滿機遇與挑戰的過渡期。