Dunia enkripsi dan TradFi: JPMorgan menyediakan layanan perbankan untuk Coinbase dan Gemini
Meskipun JPMorgan masih menyarankan investor untuk tidak menambahkan Bitcoin atau cryptocurrency lainnya ke dalam portofolio mereka dalam laporan tahun ini, bank tersebut telah mengambil langkah bersejarah ke arah bidang enkripsi.
Menurut laporan, salah satu lembaga keuangan terbesar di AS, JPMorgan Chase, akan mulai menyediakan layanan perbankan untuk bursa kripto Coinbase dan Gemini, yang mana rekening bank untuk kedua bursa tersebut telah disetujui oleh JPMorgan pada bulan April. Pada tahap awal kerjasama, JPMorgan akan menyediakan layanan manajemen kas untuk pelanggan AS dari bursa-bursa tersebut, termasuk transfer kawat dan layanan setoran dan penarikan, tetapi tidak secara langsung terlibat dalam penyelesaian dan kliring cryptocurrency.
Kabar ini menarik perhatian Wall Street. Seorang pelaku di industri perbankan berpendapat bahwa langkah JPMorgan ini, selain mempertimbangkan pendapatan langsung, juga dapat memberikan peluang untuk mengunderwrite IPO Coinbase dan Gemini di masa depan, serta mempertimbangkan untuk listing JPM Coin di platform-platform tersebut.
Seorang pejabat pengawas senior mengomentari, "Dengan semakin matangnya pasar cryptocurrency, semakin banyak perusahaan blockchain yang memiliki sistem manajemen risiko dan tingkat kepatuhan yang baik, perusahaan semacam itu seharusnya tidak terhambat dalam perbankan."
Tanpa ragu, kolaborasi ini adalah tonggak penting lainnya bagi dunia enkripsi untuk terintegrasi ke dalam arus utama, memahami logika di baliknya sangat penting, tetapi pada saat yang sama tidak boleh diabaikan, masih ada waktu sebelum seluruh bidang enkripsi mencapai kerjasama jangka panjang dan stabil dengan institusi TradFi.
Sebuah kerjasama yang "saling jatuh cinta"
JPMorgan dan Coinbase, Gemini yang bersalaman, jelas merupakan hasil dari "kesesuaian" kedua belah pihak. Pihak pertama membutuhkan untuk segera mengamankan sumber daya yang kaya di bidang baru dengan syarat kepatuhan, sementara yang terakhir perlu dukungan institusi keuangan tradisional yang akrab dengan dunia enkripsi, dengan harapan menjadi platform layanan keuangan yang lebih profesional dan membantu mereka untuk memasuki pasar yang lebih luas dan terinstitusi.
Kepatuhan yang tinggi dan penyelesaian yang didominasi oleh mata uang fiat adalah atribut kuat bersama dari dua bursa ini, Coinbase dan Gemini, yang sangat cocok dengan kebutuhan industri perbankan untuk mematuhi regulasi.
Coinbase memiliki berbagai lisensi keuangan di 47 negara bagian AS. Dalam hal keuangan, Gemini telah lulus audit dari salah satu dari empat firma akuntansi besar, Deloitte, sementara Coinbase telah lulus audit dari firma akuntansi utama lainnya, Grant Thornton.
Para profesional di industri umumnya percaya bahwa investasi Coinbase dalam kepatuhan adalah alasan di balik valuasi tingginya.
Dari situasi aliran dana di dua bursa, fiat menduduki posisi dominan yang absolut, yang jelas memberikan ruang keuntungan yang signifikan bagi bank-bank seperti JPMorgan. Menurut data dari suatu platform data pada 15 Mei, dalam 24 jam terakhir, terdapat sekitar 5,7 miliar dolar AS dalam volume perdagangan di Coinbase Pro, di mana 91,8% dari volume perdagangan tersebut dilakukan menggunakan tiga fiat yaitu dolar AS, euro, dan poundsterling. Volume perdagangan Gemini pada periode yang sama sekitar 47 juta dolar AS, di mana 99,2% dari volume perdagangan tersebut dilakukan menggunakan dolar AS.
Perlu diperhatikan bahwa Coinbase dan Gemini memiliki beragam layanan, di luar bisnis pertukaran, terdapat kebutuhan layanan fiat yang memadai untuk layanan kustodian, stablecoin, dompet, dan lainnya.
Sebagai contoh stablecoin, USDC yang diluncurkan oleh Coinbase dan Circle, serta GUSD dari Gemini semuanya diterbitkan dengan model jaminan mata uang fiat. Menurut statistik, total nilai pasar keduanya saat ini sekitar 800 juta dolar AS, dan biaya penyimpanan dana serta setoran dan penarikan mata uang fiat yang dihasilkan juga merupakan pendapatan yang cukup baik.
Namun, dari sisi JPMorgan, meskipun CEO-nya telah lama memiliki pandangan negatif terhadap Bitcoin, lembaga ini dapat dikatakan telah mengeksplorasi bidang blockchain dengan cukup mendalam dan lebih awal, dan tindakan nyata mereka juga menunjukkan rasa ingin tahu dan semangat terhadap enkripsi.
Pada tahun 2016, JPMorgan meluncurkan protokol blockchain sumber terbuka Quorum, yang digunakan untuk memenuhi kebutuhan interaksi dana antara perusahaan dan institusi keuangan.
Pada tahun 2017, JPMorgan meluncurkan jaringan informasi antar bank (IIN) yang berbasis pada Quorum, yang bertujuan untuk mengatasi tantangan jangka panjang dalam berbagi informasi antar bank. Saat ini, jaringan tersebut telah menarik 397 lembaga bank termasuk JPMorgan, National Bank of Canada, dan CITIC Bank.
Pada tahun 2019, JPMorgan Chase mengumumkan peluncuran JPM Coin(, menjadi bank besar pertama di dunia yang "mengeluarkan koin"; pada tahun 2018, JPMorgan Chase meng-tokenisasi obligasi dengan suku bunga mengambang selama 1 tahun senilai 150 juta dolar AS berbasis blockchain.
Namun, sebelum kolaborasi besar ini terwujud, dunia enkripsi telah lama dengan hati-hati bergerak antara bank, menjaga hubungan kerjasama yang sangat tidak pasti.
Dunia enkripsi dan bank "cinta yang sulit untuk dilanjutkan"
Bahkan se hati-hati Coinbase, mereka juga mengalami beberapa kesulitan: Pada bulan Agustus tahun lalu, mungkin karena alasan kepatuhan, mereka terpaksa menghentikan kerjasama dengan salah satu bank, dan tidak dapat mengakses jaringan kerangka pembayaran cepat di Inggris; pada bulan Agustus yang sama, mereka juga menghapus Zcash, yang dilaporkan mungkin karena permintaan dari bank mitra Coinbase di Inggris untuk alasan kepatuhan.
Di antara semua kisah yang tidak menentu, penerbit stablecoin tertentu dan bursa terkaitnya sangat menyentuh hati.
Seperti yang kita ketahui, penerbit stablecoin dan bursa memiliki hubungan saling ketergantungan, dan dalam situasi kekurangan cadangan, pembengkakan stablecoin semakin menjadi rahasia umum: setelah terlibat dalam sebuah gugatan tahun lalu, penerbit tersebut mengakui bahwa rata-rata hanya ada sekitar 0,74 dolar AS yang mendukung setiap stablecoin, dan gugatan tersebut juga menunjukkan bahwa cadangan sebesar 860 juta dolar AS telah disalahgunakan.
Sebelum gugatan ini, penerbit stablecoin tersebut telah lama berusaha untuk bekerja sama dengan bank-bank tradisional, namun hasilnya selalu "sulit untuk dilanjutkan". Mereka telah berhubungan dengan beberapa bank utama, tetapi semua kerja sama tanpa terkecuali terputus. Dan saat ini, apakah mereka telah mendapatkan dukungan dari bank-bank tradisional utama, serta bagaimana keadaan kerja sama tersebut, pertanyaan-pertanyaan ini tidak diketahui.
Pengalaman yang penuh liku ini sebenarnya mencerminkan keadaan kerjasama antara dunia enkripsi dan perbankan tradisional: meskipun bank menginginkan kekayaan kecil yang dimiliki dunia enkripsi, banyak ketidakpastian terkait kepatuhan dari perusahaan-perusahaan asli di dunia enkripsi membuat kedua belah pihak sulit untuk mencapai kerjasama, bahkan sering kali berada dalam kondisi tarik ulur, dengan tingkat ketidakpastian yang sangat tinggi. Di China, dengan keluarnya kebijakan regulasi terkait, industri enkripsi domestik juga "terisolasi" dari bank.
Namun di saat yang sama, nasib yang penuh liku tidak menghentikan beberapa aset enkripsi untuk semakin menonjol di industri. Hingga 15 Mei, data menunjukkan bahwa sebuah stablecoin dengan kapitalisasi pasar sekitar 9 miliar USD dan volume perdagangan harian 59 miliar USD, duduk kokoh di peringkat ketiga kapitalisasi pasar cryptocurrency global dan peringkat pertama dalam volume perdagangan. Penerbitan ulangnya masih memiliki dampak signifikan terhadap harga aset enkripsi, tetapi perubahan harga yang seringkali kasar ini sering kali menimbulkan keraguan.
Jika kita melihat lebih jauh, mungkin Coinbase dan Gemini berhasil membuka pintu di institusi keuangan mainstream, sementara beberapa institusi masih "melarikan diri ke hutan" tetapi "menikmati" keadaan tersebut, adalah sebuah pemisahan di dunia enkripsi:
Institusi asli industri yang berusaha mendekat ke narasi arus utama pada akhirnya akan berhasil "naik ke permukaan", bersaing dan berkolaborasi dengan raksasa-raksasa di dunia keuangan. Sementara itu, yang terakhir mungkin dapat terus mengekspresikan diri mereka di dunia enkripsi yang "aneh dan beraneka ragam", tetapi pertanyaannya adalah, apakah ceritanya dapat terus diceritakan?
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DataChief
· 7jam yang lalu
TradFi takut?
Lihat AsliBalas0
rugpull_ptsd
· 7jam yang lalu
Melihat tetapi tidak mengatakannya, Morgan jelas-jelas buruk.
Lihat AsliBalas0
DarkPoolWatcher
· 7jam yang lalu
Kedua pertukaran ini YYDS ya
Lihat AsliBalas0
Hash_Bandit
· 7jam yang lalu
lmao jp morgan akhirnya menghubungkan hash rate ke keuntungan... butuh waktu lama juga
Morgan Stanley menyediakan layanan perbankan untuk Coinbase dan Gemini, Kedalaman TradFi dan enkripsi dunia.
Dunia enkripsi dan TradFi: JPMorgan menyediakan layanan perbankan untuk Coinbase dan Gemini
Meskipun JPMorgan masih menyarankan investor untuk tidak menambahkan Bitcoin atau cryptocurrency lainnya ke dalam portofolio mereka dalam laporan tahun ini, bank tersebut telah mengambil langkah bersejarah ke arah bidang enkripsi.
Menurut laporan, salah satu lembaga keuangan terbesar di AS, JPMorgan Chase, akan mulai menyediakan layanan perbankan untuk bursa kripto Coinbase dan Gemini, yang mana rekening bank untuk kedua bursa tersebut telah disetujui oleh JPMorgan pada bulan April. Pada tahap awal kerjasama, JPMorgan akan menyediakan layanan manajemen kas untuk pelanggan AS dari bursa-bursa tersebut, termasuk transfer kawat dan layanan setoran dan penarikan, tetapi tidak secara langsung terlibat dalam penyelesaian dan kliring cryptocurrency.
Kabar ini menarik perhatian Wall Street. Seorang pelaku di industri perbankan berpendapat bahwa langkah JPMorgan ini, selain mempertimbangkan pendapatan langsung, juga dapat memberikan peluang untuk mengunderwrite IPO Coinbase dan Gemini di masa depan, serta mempertimbangkan untuk listing JPM Coin di platform-platform tersebut.
Seorang pejabat pengawas senior mengomentari, "Dengan semakin matangnya pasar cryptocurrency, semakin banyak perusahaan blockchain yang memiliki sistem manajemen risiko dan tingkat kepatuhan yang baik, perusahaan semacam itu seharusnya tidak terhambat dalam perbankan."
Tanpa ragu, kolaborasi ini adalah tonggak penting lainnya bagi dunia enkripsi untuk terintegrasi ke dalam arus utama, memahami logika di baliknya sangat penting, tetapi pada saat yang sama tidak boleh diabaikan, masih ada waktu sebelum seluruh bidang enkripsi mencapai kerjasama jangka panjang dan stabil dengan institusi TradFi.
Sebuah kerjasama yang "saling jatuh cinta"
JPMorgan dan Coinbase, Gemini yang bersalaman, jelas merupakan hasil dari "kesesuaian" kedua belah pihak. Pihak pertama membutuhkan untuk segera mengamankan sumber daya yang kaya di bidang baru dengan syarat kepatuhan, sementara yang terakhir perlu dukungan institusi keuangan tradisional yang akrab dengan dunia enkripsi, dengan harapan menjadi platform layanan keuangan yang lebih profesional dan membantu mereka untuk memasuki pasar yang lebih luas dan terinstitusi.
Kepatuhan yang tinggi dan penyelesaian yang didominasi oleh mata uang fiat adalah atribut kuat bersama dari dua bursa ini, Coinbase dan Gemini, yang sangat cocok dengan kebutuhan industri perbankan untuk mematuhi regulasi.
Coinbase memiliki berbagai lisensi keuangan di 47 negara bagian AS. Dalam hal keuangan, Gemini telah lulus audit dari salah satu dari empat firma akuntansi besar, Deloitte, sementara Coinbase telah lulus audit dari firma akuntansi utama lainnya, Grant Thornton.
Para profesional di industri umumnya percaya bahwa investasi Coinbase dalam kepatuhan adalah alasan di balik valuasi tingginya.
Dari situasi aliran dana di dua bursa, fiat menduduki posisi dominan yang absolut, yang jelas memberikan ruang keuntungan yang signifikan bagi bank-bank seperti JPMorgan. Menurut data dari suatu platform data pada 15 Mei, dalam 24 jam terakhir, terdapat sekitar 5,7 miliar dolar AS dalam volume perdagangan di Coinbase Pro, di mana 91,8% dari volume perdagangan tersebut dilakukan menggunakan tiga fiat yaitu dolar AS, euro, dan poundsterling. Volume perdagangan Gemini pada periode yang sama sekitar 47 juta dolar AS, di mana 99,2% dari volume perdagangan tersebut dilakukan menggunakan dolar AS.
Perlu diperhatikan bahwa Coinbase dan Gemini memiliki beragam layanan, di luar bisnis pertukaran, terdapat kebutuhan layanan fiat yang memadai untuk layanan kustodian, stablecoin, dompet, dan lainnya.
Sebagai contoh stablecoin, USDC yang diluncurkan oleh Coinbase dan Circle, serta GUSD dari Gemini semuanya diterbitkan dengan model jaminan mata uang fiat. Menurut statistik, total nilai pasar keduanya saat ini sekitar 800 juta dolar AS, dan biaya penyimpanan dana serta setoran dan penarikan mata uang fiat yang dihasilkan juga merupakan pendapatan yang cukup baik.
Namun, dari sisi JPMorgan, meskipun CEO-nya telah lama memiliki pandangan negatif terhadap Bitcoin, lembaga ini dapat dikatakan telah mengeksplorasi bidang blockchain dengan cukup mendalam dan lebih awal, dan tindakan nyata mereka juga menunjukkan rasa ingin tahu dan semangat terhadap enkripsi.
Pada tahun 2016, JPMorgan meluncurkan protokol blockchain sumber terbuka Quorum, yang digunakan untuk memenuhi kebutuhan interaksi dana antara perusahaan dan institusi keuangan.
Pada tahun 2017, JPMorgan meluncurkan jaringan informasi antar bank (IIN) yang berbasis pada Quorum, yang bertujuan untuk mengatasi tantangan jangka panjang dalam berbagi informasi antar bank. Saat ini, jaringan tersebut telah menarik 397 lembaga bank termasuk JPMorgan, National Bank of Canada, dan CITIC Bank.
Pada tahun 2019, JPMorgan Chase mengumumkan peluncuran JPM Coin(, menjadi bank besar pertama di dunia yang "mengeluarkan koin"; pada tahun 2018, JPMorgan Chase meng-tokenisasi obligasi dengan suku bunga mengambang selama 1 tahun senilai 150 juta dolar AS berbasis blockchain.
Namun, sebelum kolaborasi besar ini terwujud, dunia enkripsi telah lama dengan hati-hati bergerak antara bank, menjaga hubungan kerjasama yang sangat tidak pasti.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e1e69d5b10d98dac689df375d035de48.webp(
Dunia enkripsi dan bank "cinta yang sulit untuk dilanjutkan"
Bahkan se hati-hati Coinbase, mereka juga mengalami beberapa kesulitan: Pada bulan Agustus tahun lalu, mungkin karena alasan kepatuhan, mereka terpaksa menghentikan kerjasama dengan salah satu bank, dan tidak dapat mengakses jaringan kerangka pembayaran cepat di Inggris; pada bulan Agustus yang sama, mereka juga menghapus Zcash, yang dilaporkan mungkin karena permintaan dari bank mitra Coinbase di Inggris untuk alasan kepatuhan.
Di antara semua kisah yang tidak menentu, penerbit stablecoin tertentu dan bursa terkaitnya sangat menyentuh hati.
Seperti yang kita ketahui, penerbit stablecoin dan bursa memiliki hubungan saling ketergantungan, dan dalam situasi kekurangan cadangan, pembengkakan stablecoin semakin menjadi rahasia umum: setelah terlibat dalam sebuah gugatan tahun lalu, penerbit tersebut mengakui bahwa rata-rata hanya ada sekitar 0,74 dolar AS yang mendukung setiap stablecoin, dan gugatan tersebut juga menunjukkan bahwa cadangan sebesar 860 juta dolar AS telah disalahgunakan.
Sebelum gugatan ini, penerbit stablecoin tersebut telah lama berusaha untuk bekerja sama dengan bank-bank tradisional, namun hasilnya selalu "sulit untuk dilanjutkan". Mereka telah berhubungan dengan beberapa bank utama, tetapi semua kerja sama tanpa terkecuali terputus. Dan saat ini, apakah mereka telah mendapatkan dukungan dari bank-bank tradisional utama, serta bagaimana keadaan kerja sama tersebut, pertanyaan-pertanyaan ini tidak diketahui.
Pengalaman yang penuh liku ini sebenarnya mencerminkan keadaan kerjasama antara dunia enkripsi dan perbankan tradisional: meskipun bank menginginkan kekayaan kecil yang dimiliki dunia enkripsi, banyak ketidakpastian terkait kepatuhan dari perusahaan-perusahaan asli di dunia enkripsi membuat kedua belah pihak sulit untuk mencapai kerjasama, bahkan sering kali berada dalam kondisi tarik ulur, dengan tingkat ketidakpastian yang sangat tinggi. Di China, dengan keluarnya kebijakan regulasi terkait, industri enkripsi domestik juga "terisolasi" dari bank.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-478822f36abfee212a63d8a56c1cd091.webp(
Namun di saat yang sama, nasib yang penuh liku tidak menghentikan beberapa aset enkripsi untuk semakin menonjol di industri. Hingga 15 Mei, data menunjukkan bahwa sebuah stablecoin dengan kapitalisasi pasar sekitar 9 miliar USD dan volume perdagangan harian 59 miliar USD, duduk kokoh di peringkat ketiga kapitalisasi pasar cryptocurrency global dan peringkat pertama dalam volume perdagangan. Penerbitan ulangnya masih memiliki dampak signifikan terhadap harga aset enkripsi, tetapi perubahan harga yang seringkali kasar ini sering kali menimbulkan keraguan.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71c4f8149754c44412139cf2568cab47.webp(
Jika kita melihat lebih jauh, mungkin Coinbase dan Gemini berhasil membuka pintu di institusi keuangan mainstream, sementara beberapa institusi masih "melarikan diri ke hutan" tetapi "menikmati" keadaan tersebut, adalah sebuah pemisahan di dunia enkripsi:
Institusi asli industri yang berusaha mendekat ke narasi arus utama pada akhirnya akan berhasil "naik ke permukaan", bersaing dan berkolaborasi dengan raksasa-raksasa di dunia keuangan. Sementara itu, yang terakhir mungkin dapat terus mengekspresikan diri mereka di dunia enkripsi yang "aneh dan beraneka ragam", tetapi pertanyaannya adalah, apakah ceritanya dapat terus diceritakan?
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b83c744584f948e0ab2583af747b23b7.webp(