Thị trường đầu tư hưu trí Mỹ đang trải qua một cuộc cách mạng lớn
Gần đây, có thông tin cho rằng chính phủ Hoa Kỳ đang xem xét một điều chỉnh chính sách có ý nghĩa lịch sử. Chính sách này sẽ cho phép công dân Hoa Kỳ đầu tư vào các tài sản thay thế như tiền điện tử, bất động sản và vốn tư nhân trong tài khoản hưu trí 401(k). Động thái này có nghĩa là các hạn chế nghiêm ngặt đối với đầu tư hưu trí theo Đạo luật Bảo vệ Thu nhập Hưu trí của Người lao động năm 1974 sẽ bị phá vỡ, có thể mở ra nhu cầu mới trị giá hàng nghìn tỷ đô la cho các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. Trong tương lai, kế hoạch hưu trí của các nhà đầu tư thông thường sẽ không còn giới hạn trong cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, mà có thể đạt được sự đa dạng hóa tài sản thông qua các tài sản mới nổi. Tuy nhiên, những tài sản có độ biến động cao này cũng sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn đối với sự khôn ngoan đầu tư của mỗi người.
Từ hạn chế đến mở cửa: Sự phát triển của chính sách đầu tư hưu trí tại Mỹ
Trong một thời gian dài, Hoa Kỳ đã giới hạn phạm vi đầu tư của kế hoạch 401(k) một cách nghiêm ngặt trong các lĩnh vực tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Điều này xuất phát từ cách mà các cơ quan quản lý hiểu về "quy tắc nhà đầu tư thận trọng" trong Đạo luật ERISA, họ lo ngại rằng sự phức tạp và biến động của các tài sản thay thế có thể đe dọa đến sự an toàn của tiết kiệm hưu trí. Mặc dù đã có những nỗ lực trước đây để nới lỏng các hạn chế này, nhưng đều không thành công trong việc duy trì. Ngày nay, với sự trưởng thành của thị trường tiền điện tử và sự tham gia quy mô lớn của các nhà đầu tư tổ chức, chính phủ đang xem xét thực hiện những cải cách mạnh mẽ hơn. Điều này không chỉ bao gồm việc cho phép kế hoạch 401(k) đầu tư vào tiền điện tử, mà còn yêu cầu các cơ quan liên quan hợp tác để xây dựng hướng dẫn thực hiện cụ thể, nhằm đảm bảo rằng các nhà đầu tư thông thường có thể tiếp cận những tài sản mới này một cách an toàn và thuận tiện.
Chính sách thay đổi này phản ánh ý định chiến lược của Mỹ trong việc cạnh tranh giành quyền lực lãnh đạo toàn cầu về kinh tế số. Gần đây, chính phủ Mỹ đã đưa ra nhiều chính sách thân thiện với tiền điện tử, bao gồm việc xem xét việc thiết lập "dự trữ Bitcoin chiến lược" để phòng ngừa rủi ro giảm giá của tiền tệ pháp định, phát hành báo cáo chính sách tài sản kỹ thuật số chi tiết, ký kết dự luật quản lý stablecoin đầu tiên trên thế giới, v.v. Những động thái này tạo thành một chiến lược kinh tế số hoàn chỉnh, và chính sách mở cửa 401(k) chắc chắn là phần mang tính đột phá nhất, hứa hẹn sẽ trực tiếp thúc đẩy hàng triệu quỹ hưu trí của người Mỹ vào thị trường tiền điện tử.
Cuộc cách mạng thị trường có thể được kích hoạt bởi dòng vốn khổng lồ
Theo ước tính của các tổ chức nghiên cứu ngành, quy mô tổng thể của thị trường hưu trí Mỹ khoảng 35 triệu tỷ đô la, trong đó tài sản được quản lý bởi kế hoạch 401(k) khoảng 12,5 triệu tỷ đô la. Nếu chính sách mới được triển khai, ngay cả khi chỉ có 1% vốn chảy vào tiền điện tử, dòng vốn bổ sung cũng sẽ vượt quá 120 tỷ đô la. Xét rằng giá trị thị trường hiện tại của Bitcoin khoảng 1,2 triệu tỷ đô la, 120 tỷ đô la này tương đương với 10% lực mua, có thể đủ để đẩy giá vượt qua mức cao kỷ lục.
Các chuyên gia trong ngành đều có thái độ lạc quan về điều này. Họ cho rằng, một khi tài sản mới nổi được các tổ chức tài chính truyền thống chấp nhận, giá của nó thường sẽ tăng trưởng theo cấp số nhân. Ví dụ, trong vòng năm năm sau khi quỹ ETF vàng đầu tiên ra mắt vào năm 2004, giá vàng đã tăng 230%. Đối với Bitcoin, được coi là "vàng kỹ thuật số", tính khan hiếm và tính thanh khoản toàn cầu của nó có thể khiến mức tăng của nó sao chép hoặc thậm chí vượt qua vàng. Quan trọng hơn, các chính sách mới có thể thay đổi "tâm lý miễn trừ" của các nhà đầu tư tổ chức, khiến tỷ lệ phân bổ khoảng 3% trở thành tiêu chuẩn trong ngành, từ đó thúc đẩy các quản lý quỹ sẵn lòng đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư.
Chiến lược ứng phó của nhà đầu tư phổ thông
Mặc dù triển vọng của tiền điện tử rất hấp dẫn, nhưng rủi ro biến động cao không thể bị xem nhẹ. Sự sụp đổ của một đồng tiền kỹ thuật số vào năm 2022 đã khiến các nhà đầu tư mất hơn 40 tỷ USD, trong khi sự biến động của Bitcoin từ 69.000 USD giảm mạnh xuống 30.000 USD vào năm 2024 cũng khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân phải e ngại. Do đó, các chuyên gia tài chính khuyên các nhà đầu tư thông thường khi phân bổ tài sản tiền điện tử trong 401(k) nên tuân theo nguyên tắc "tỷ lệ nhỏ, nắm giữ lâu dài".
Kiểm soát tỷ lệ tiền điện tử trong danh mục nghỉ hưu dưới 5% để tránh ảnh hưởng quá lớn đến tổng tiết kiệm từ biến động của một tài sản đơn lẻ.
Ưu tiên chọn các sản phẩm quỹ tiền điện tử tuân thủ quy định, chẳng hạn như quỹ tín thác Bitcoin hoặc ETF, thay vì mua trực tiếp hàng hóa. Những sản phẩm này thường có cơ chế kiểm soát rủi ro, chẳng hạn như kiểm toán định kỳ và lưu ký tài sản, có thể giảm thiểu rủi ro hoạt động.
Theo dõi chặt chẽ tình hình thực hiện chính sách. Dự kiến các cơ quan liên quan sẽ công bố quy định chi tiết trong vòng 6 tháng tới, trước khi đó, việc đầu tư tiền điện tử trong kế hoạch 401(k) có thể sẽ không chính thức bắt đầu.
Cần lưu ý rằng ý nghĩa sâu xa của chính sách này có thể không chỉ đơn thuần là mở ra các kênh đầu tư. Trong bối cảnh chi tiêu thâm hụt liên tục ở Mỹ dẫn đến việc tín nhiệm đồng đô la bị tổn hại, thuộc tính "tài sản chống lạm phát" của Bitcoin đang ngày càng được nhiều người công nhận. Một số phân tích cho rằng, việc mở đầu tư tiền mã hóa 401(k) thực sự cung cấp cho người dân một công cụ để phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ pháp định.
Kết luận: Thế hệ mới của kế hoạch hưu trí
Chính sách này không chỉ công nhận vị thế của tiền điện tử mà còn tái cấu trúc hệ thống nghỉ hưu truyền thống. Các nhà đầu tư trẻ có thể dựa vào tiềm năng tăng trưởng cao của các tài sản như Bitcoin để chống lại lạm phát dài hạn, trong khi những người gần đến tuổi nghỉ hưu cần tìm kiếm sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, có thể xem xét phân bổ một số vốn cho các tài sản "rủi ro cao lợi nhuận cao".
Khi các tài khoản hưu trí bắt đầu chấp nhận tài sản blockchain, quan niệm quản lý tài sản của mọi người cần phải cập nhật theo thời gian. Như một người đã nói, những ai không hiểu về tiền điện tử trong tương lai có thể sẽ giống như những người không hiểu về internet hiện nay, sẽ lạc hậu so với thời đại. Đối mặt với cuộc cách mạng tài chính này, chúng ta đã sẵn sàng chưa?
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
26 thích
Phần thưởng
26
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TradFiRefugee
· 08-12 19:58
btc là sự đảm bảo hưu trí duy nhất của tôi
Xem bản gốcTrả lời0
AllTalkLongTrader
· 08-10 22:58
Chuyển tiền thì mệt mỏi, bắt đầu làm là xong!
Xem bản gốcTrả lời0
fork_in_the_road
· 08-10 22:57
Thông tin tốt năm tới BTC
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBuilder
· 08-10 22:50
bull ạ, đã chờ đợi ngày này rồi
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainFoodie
· 08-10 22:49
điều này giống như việc trộn dầu truffle vào danh mục đầu tư của bạn... có rủi ro nhưng có khả năng ngon miệng thật sự
Cải cách lớn ở Mỹ: 401(k) dự kiến sẽ đầu tư vào Tài sản tiền điện tử, hàng triệu tỷ USD có thể đổ vào thị trường BTC.
Thị trường đầu tư hưu trí Mỹ đang trải qua một cuộc cách mạng lớn
Gần đây, có thông tin cho rằng chính phủ Hoa Kỳ đang xem xét một điều chỉnh chính sách có ý nghĩa lịch sử. Chính sách này sẽ cho phép công dân Hoa Kỳ đầu tư vào các tài sản thay thế như tiền điện tử, bất động sản và vốn tư nhân trong tài khoản hưu trí 401(k). Động thái này có nghĩa là các hạn chế nghiêm ngặt đối với đầu tư hưu trí theo Đạo luật Bảo vệ Thu nhập Hưu trí của Người lao động năm 1974 sẽ bị phá vỡ, có thể mở ra nhu cầu mới trị giá hàng nghìn tỷ đô la cho các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. Trong tương lai, kế hoạch hưu trí của các nhà đầu tư thông thường sẽ không còn giới hạn trong cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, mà có thể đạt được sự đa dạng hóa tài sản thông qua các tài sản mới nổi. Tuy nhiên, những tài sản có độ biến động cao này cũng sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn đối với sự khôn ngoan đầu tư của mỗi người.
Từ hạn chế đến mở cửa: Sự phát triển của chính sách đầu tư hưu trí tại Mỹ
Trong một thời gian dài, Hoa Kỳ đã giới hạn phạm vi đầu tư của kế hoạch 401(k) một cách nghiêm ngặt trong các lĩnh vực tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Điều này xuất phát từ cách mà các cơ quan quản lý hiểu về "quy tắc nhà đầu tư thận trọng" trong Đạo luật ERISA, họ lo ngại rằng sự phức tạp và biến động của các tài sản thay thế có thể đe dọa đến sự an toàn của tiết kiệm hưu trí. Mặc dù đã có những nỗ lực trước đây để nới lỏng các hạn chế này, nhưng đều không thành công trong việc duy trì. Ngày nay, với sự trưởng thành của thị trường tiền điện tử và sự tham gia quy mô lớn của các nhà đầu tư tổ chức, chính phủ đang xem xét thực hiện những cải cách mạnh mẽ hơn. Điều này không chỉ bao gồm việc cho phép kế hoạch 401(k) đầu tư vào tiền điện tử, mà còn yêu cầu các cơ quan liên quan hợp tác để xây dựng hướng dẫn thực hiện cụ thể, nhằm đảm bảo rằng các nhà đầu tư thông thường có thể tiếp cận những tài sản mới này một cách an toàn và thuận tiện.
Chính sách thay đổi này phản ánh ý định chiến lược của Mỹ trong việc cạnh tranh giành quyền lực lãnh đạo toàn cầu về kinh tế số. Gần đây, chính phủ Mỹ đã đưa ra nhiều chính sách thân thiện với tiền điện tử, bao gồm việc xem xét việc thiết lập "dự trữ Bitcoin chiến lược" để phòng ngừa rủi ro giảm giá của tiền tệ pháp định, phát hành báo cáo chính sách tài sản kỹ thuật số chi tiết, ký kết dự luật quản lý stablecoin đầu tiên trên thế giới, v.v. Những động thái này tạo thành một chiến lược kinh tế số hoàn chỉnh, và chính sách mở cửa 401(k) chắc chắn là phần mang tính đột phá nhất, hứa hẹn sẽ trực tiếp thúc đẩy hàng triệu quỹ hưu trí của người Mỹ vào thị trường tiền điện tử.
Cuộc cách mạng thị trường có thể được kích hoạt bởi dòng vốn khổng lồ
Theo ước tính của các tổ chức nghiên cứu ngành, quy mô tổng thể của thị trường hưu trí Mỹ khoảng 35 triệu tỷ đô la, trong đó tài sản được quản lý bởi kế hoạch 401(k) khoảng 12,5 triệu tỷ đô la. Nếu chính sách mới được triển khai, ngay cả khi chỉ có 1% vốn chảy vào tiền điện tử, dòng vốn bổ sung cũng sẽ vượt quá 120 tỷ đô la. Xét rằng giá trị thị trường hiện tại của Bitcoin khoảng 1,2 triệu tỷ đô la, 120 tỷ đô la này tương đương với 10% lực mua, có thể đủ để đẩy giá vượt qua mức cao kỷ lục.
Các chuyên gia trong ngành đều có thái độ lạc quan về điều này. Họ cho rằng, một khi tài sản mới nổi được các tổ chức tài chính truyền thống chấp nhận, giá của nó thường sẽ tăng trưởng theo cấp số nhân. Ví dụ, trong vòng năm năm sau khi quỹ ETF vàng đầu tiên ra mắt vào năm 2004, giá vàng đã tăng 230%. Đối với Bitcoin, được coi là "vàng kỹ thuật số", tính khan hiếm và tính thanh khoản toàn cầu của nó có thể khiến mức tăng của nó sao chép hoặc thậm chí vượt qua vàng. Quan trọng hơn, các chính sách mới có thể thay đổi "tâm lý miễn trừ" của các nhà đầu tư tổ chức, khiến tỷ lệ phân bổ khoảng 3% trở thành tiêu chuẩn trong ngành, từ đó thúc đẩy các quản lý quỹ sẵn lòng đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư.
Chiến lược ứng phó của nhà đầu tư phổ thông
Mặc dù triển vọng của tiền điện tử rất hấp dẫn, nhưng rủi ro biến động cao không thể bị xem nhẹ. Sự sụp đổ của một đồng tiền kỹ thuật số vào năm 2022 đã khiến các nhà đầu tư mất hơn 40 tỷ USD, trong khi sự biến động của Bitcoin từ 69.000 USD giảm mạnh xuống 30.000 USD vào năm 2024 cũng khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân phải e ngại. Do đó, các chuyên gia tài chính khuyên các nhà đầu tư thông thường khi phân bổ tài sản tiền điện tử trong 401(k) nên tuân theo nguyên tắc "tỷ lệ nhỏ, nắm giữ lâu dài".
Kiểm soát tỷ lệ tiền điện tử trong danh mục nghỉ hưu dưới 5% để tránh ảnh hưởng quá lớn đến tổng tiết kiệm từ biến động của một tài sản đơn lẻ.
Ưu tiên chọn các sản phẩm quỹ tiền điện tử tuân thủ quy định, chẳng hạn như quỹ tín thác Bitcoin hoặc ETF, thay vì mua trực tiếp hàng hóa. Những sản phẩm này thường có cơ chế kiểm soát rủi ro, chẳng hạn như kiểm toán định kỳ và lưu ký tài sản, có thể giảm thiểu rủi ro hoạt động.
Theo dõi chặt chẽ tình hình thực hiện chính sách. Dự kiến các cơ quan liên quan sẽ công bố quy định chi tiết trong vòng 6 tháng tới, trước khi đó, việc đầu tư tiền điện tử trong kế hoạch 401(k) có thể sẽ không chính thức bắt đầu.
Cần lưu ý rằng ý nghĩa sâu xa của chính sách này có thể không chỉ đơn thuần là mở ra các kênh đầu tư. Trong bối cảnh chi tiêu thâm hụt liên tục ở Mỹ dẫn đến việc tín nhiệm đồng đô la bị tổn hại, thuộc tính "tài sản chống lạm phát" của Bitcoin đang ngày càng được nhiều người công nhận. Một số phân tích cho rằng, việc mở đầu tư tiền mã hóa 401(k) thực sự cung cấp cho người dân một công cụ để phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ pháp định.
Kết luận: Thế hệ mới của kế hoạch hưu trí
Chính sách này không chỉ công nhận vị thế của tiền điện tử mà còn tái cấu trúc hệ thống nghỉ hưu truyền thống. Các nhà đầu tư trẻ có thể dựa vào tiềm năng tăng trưởng cao của các tài sản như Bitcoin để chống lại lạm phát dài hạn, trong khi những người gần đến tuổi nghỉ hưu cần tìm kiếm sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, có thể xem xét phân bổ một số vốn cho các tài sản "rủi ro cao lợi nhuận cao".
Khi các tài khoản hưu trí bắt đầu chấp nhận tài sản blockchain, quan niệm quản lý tài sản của mọi người cần phải cập nhật theo thời gian. Như một người đã nói, những ai không hiểu về tiền điện tử trong tương lai có thể sẽ giống như những người không hiểu về internet hiện nay, sẽ lạc hậu so với thời đại. Đối mặt với cuộc cách mạng tài chính này, chúng ta đã sẵn sàng chưa?