暗号市場サイクル分析:ビットコインから新興資産への流動性移転

暗号資産市場は活発な成長の兆しを示しています。ビットコインの価格上昇が市場全体を押し上げ、投資家は牛市がいつ終了するのか、そしてどのように利益を確保するのかに普段から関心を寄せています。市場のサイクルと流動性の移転を分析することで、いくつかの手がかりを見つけられるかもしれません。

金融市場の周期的特徴は暗号通貨分野にも存在します。これらの周期は、異なる資産間の流動性の変化や、投資家の行動が時間と共に進化する様子を反映しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

暗号の強気サイクルのフェーズ

第一段階:資金流入ビットコイン

各ラウンドの牛市は通常、新しい資金がビットコインを通じて暗号資産市場に入ることから始まります。機関投資家、ヘッジファンド、および慎重な個人投資家は、ビットコインを暗号の領域に入る最も安全で信頼できる方法と見なしています。最も知られていて流動性が最も高い暗号資産として、ビットコインは初心者と大口資金の選択肢となり、その価格を押し上げ、市場全体のトレンドを定めています。

###フェーズ2:資金は大型アルトコインに移動

ビットコインが上昇する中で、投資家(を含む大規模な機関)は、より高いリターンを求めてETH、SOLなどの大型アルトコインに目を向け始めました。ビットコイン市場の支配的地位の低下は、アルトコインの全面的な上昇を示しています。例えば、2021年の牛市では、ビットコインが3月にピークを迎えた後、アルトコインの総時価総額は5月に95%上昇しました。

###フェーズ3:小型および中型株のトークンが求められています

市場の信頼と熱意が高まり、投資家は規模が小さいが潜在能力が高いと見なされるトークンに目を向けています。人々は中程度の時価総額プロジェクトに投機し、10倍さらには100倍のリターンを期待しています。市場のボラティリティが高まり、貪欲とFOMOの感情が広がっています。一部の通貨は巨額の利益を得ており、一方でいくつかは急速に消えています。

###ステージ4:ミームコインカーニバル

理性が熱狂に譲ると、DOGEやSHIBなどのミーム通貨が市場のアイドルとなる。このようなトークンはファンダメンタルズが欠如しており、完全に感情、セレブ効果、ソーシャルメディアの熱気によって動いている。ミーム通貨の活発化はしばしば熱狂のピークを示し、市場サイクルが高点に達し、リスクが過剰であることを示している。

歴史的データは、ミームコインの時価総額のピークがしばしば暗号資産市場全体の下落を示すことを示しています。2021年10月にミームコインの総時価総額が下降し、11月初旬にビットコインが最後の高点に達した後、すぐに下落しました。

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なぜミーム通貨は牛市の終焉を示すのか

ミームコインは暗号化ブルマーケットの最終段階を示し、理性的な投資から非合理的な熱狂への移行を反映しています。この時、ファンダメンタル分析は純粋な感情(に取って代わられ、主に欲望)が支配します。ほとんど実用性のないミームトークンは、ソーシャルメディアの熱気だけで取引量を支配しています。

歴史的に見ると、このパターンは各ラウンドの大幅上昇の中で何度も繰り返されます。2017年は製品が不足している低品質なICOプロジェクトの年であり、2021年下半期はSHIBなどのミーム通貨の年でした。SHIBは10月末に1200%の暴騰をした後、下落を始め、ビットコインの11月初旬の下落に警告を与えました。

毎回の暗号化ブームは、小口投資家の過剰な参加とビットコインの支配的地位の急激な低下を伴い、最終的には市場の暴落を引き起こします。ミーム通貨は、最後の熱いお金を引き寄せ、新たに暴利を求める初心者が多く、これは市場が過熱していることを示しています。

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現在の市場状況の分析

全体の暗号資産市場の時価総額から見ると、カップ・ハンドルやヘッド・アンド・ショルダー底などの強気なパターンを突破し、目標値は4.15兆ドルで、約15%の上昇余地があります。ビットコイン(を含まないアルトコインの時価総額)は同様で、目標は1.8兆ドルで、おそらく37%の上昇が見込まれます。

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ミーム通貨の時価総額は4年ごとのサイクルを呈しており、各サイクルで80%以上の大幅下落の後に数千パーセントの暴騰が見られます。現在、調整期を抜け出しており、1兆ドル近くまでさらなる成長が予想されています。これは全体の市場にとって積極的なシグナルであり、同時に利益確定の良いタイミングである可能性を示唆しています。

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ただし、今回のラウンドはミーム通貨によって熱狂が引き起こされることはないかもしれません。現実世界の資産(RWA)が新たなホットなストーリーになる可能性があり、多くの取引所やプラットフォームがトークン化された株式などのRWAビジネスを構築しています。技術的な観点から見ると、RWAの総市場価値は以前に-93%の調整を経て、突破し始めており、再び300%の上昇が期待され、1兆ドルに達する可能性があります。もしミーム通貨が前回のサイクルの高点を定義したとすれば、RWAは今回のサイクルの終わりの信号になるかもしれません。

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まとめ

暗号資産市場は周期的に変動し、大きなプロジェクトから小さなプロジェクトへの資金の流動に大きく依存しています。高低点を正確に予測することはできませんが、ブル市場の周期構造を理解することで、最適なエントリーとエグジットのタイミングを把握する助けになります。投資家は資金の流れに注目し、トレンドや過熱の兆候を識別し、合理的な利益戦略を策定すべきです。

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