تحليل العمق البياني داخل السلسلة Web3: لا يزال نشاط تداول Solana مرتفعًا في أبريل، وتدفق الأموال إلى Ethereum بشكل ملحوظ.
داخل السلسلة整体情况
في أبريل، حافظت Solana على متوسط يومي لأكثر من 93 مليون معاملة، ليصل الإجمالي في نهاية الشهر إلى 2.8 مليار، متفوقة بشكل ملحوظ في الشبكات العامة. واستقرت Base وSui في نطاق 7 ملايين و6.1 مليون معاملة على التوالي، وهو ما يظهر نشاطًا ملحوظًا. بينما كانت أحجام معاملات Polygon PoS وEthereum مستقرة نسبيًا، حيث حافظت على أكثر من 2.9 مليون و1 مليون معاملة على التوالي. وكانت أحجام معاملات TON وBitcoin منخفضة، حيث تتراوح بشكل أساسي بين 200-400 ألف معاملة.
تتفوق Solana ليس فقط في حجم التداول، ولكن أيضًا في إيرادات الغاز حيث تتجاوز 1.2 مليون دولار يوميًا، وبلغت في أبريل 37.5 مليون دولار. تتبعها Bitcoin وEthereum، مع متوسط يومي يتراوح بين 500,000 و700,000 دولار. بينما ارتفعت Base في منتصف الشهر لتصل إلى حوالي 350,000 دولار، مما جعلها بارزة. أما متوسط رسوم الغاز لـ Sui وPolygon PoS وTON فلا يتجاوز 50,000 دولار.
من الجدير بالذكر أن عدد العناوين النشطة يوميًا على Solana يبقى فوق 4 ملايين، مع متوسط شهري يقارب 4.5 مليون، مما يدل على أن نشاطها لا يتم دفعه من قبل عدد قليل من الروبوتات أو بروتوكول واحد، بل يعتمد على قاعدة مستخدمين واسعة. خاصة في 11 أبريل، تجاوز عدد العناوين النشطة 6.2 مليون، مما يبرز الانفجار المركّز في حيوية النظام البيئي.
تحليل تدفق الأموال في الشبكة العامة
في بيانات تدفق الأموال لشبكة البلوكشين العامة لشهر أبريل، حتى 28 منه، سجلت Ethereum تدفقًا صافيًا تجاوز 9.04 مليار دولار، مما يجعلها تتصدر جميع الشبكات، حيث عكست اتجاه التدفقات النقدية السلبية المستمر في الأشهر الثلاثة الماضية، وأعادت تأكيد وضعها كمكان لتراكم القيمة. قد يكون هذا الاتجاه في العودة مرتبطًا بارتفاع الميل نحو المخاطر في السوق، واستقرار الأنشطة على الشبكات من المستوى الثاني، وزيادة توقعات صناديق الاستثمار المتداولة.
فيما يتعلق بسلاسل الكتل الناشئة، تميز Sonic بشكل لافت، حيث جذب أكثر من 124 مليون دولار من التدفقات الصافية في شهر واحد، ليحتل المركز الثاني، مما يعكس اعتراف السوق بهيكله عالي الأداء. سجلت Base و Arbitrum تدفقات صافية تبلغ حوالي 64.8 مليون و 62.1 مليون دولار على التوالي، مما يظهر أن بعض الشبكات من الطبقة الثانية تحتفظ بجاذبية التمويل.
بالمقارنة، شهدت Berachain تدفقاً صافياً قدره 7.04 مليار دولار، وهو الأعلى بين جميع الشبكات. بينما شهدت شبكة OP الرئيسية وPolygon PoS تدفقات بقيمة 400 مليون دولار و57 مليون دولار على التوالي، مما يدل على أن بعض الأموال قد تم إعادة ترتيبها على المدى القصير إلى شبكات أخرى أو الأسواق خارج الشبكة.
تحليل مؤشرات البيتكوين داخل السلسلة
في الآونة الأخيرة، خلال عملية ارتفاع سعر البيتكوين، أظهر حاملو الأموال الكبيرة سلوك شراء مستمر بشكل ملحوظ:
العناوين التي تمتلك أكثر من 10000 عملة BTC، لديها نقاط تراكمية تتراوح بين 0.9-1، وهي تقريبًا في حالة شراء صافي شامل.
العناوين التي تمتلك من 1000 إلى 10000 عملة BTC، تسجل نقاط تراكمية بين 0.7 و 0.8، مما يظهر زيادة إيجابية في الاحتفاظ.
حاملي 10-1000 قطعة من BTC من حاملي العملات المتوسطة، عادت النقاط التراكمية إلى حوالي 0.5، من محايد إلى مائل للشراء.
منذ 11 أبريل، استمرت القيمة الصافية لنمو UTXO في التحول إلى الإيجابية، مما يدل على انتعاش نشاط الشبكة وزيادة وتيرة المعاملات داخل السلسلة. كما بدأ إجمالي UTXO في الارتفاع، مما ينسجم مع اتجاه سعر البيتكوين، وقد يشير إلى دخول السوق في دورة نمو جديدة.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من تحول UTXO إلى نمو إيجابي، إلا أن عدد العناوين الجديدة لم يشهد زيادة ملحوظة، بل لا يزال يتراوح بين 300,000 و350,000 يوميًا. وهذا يشير إلى أن الانتعاش الحالي داخل السلسلة يأتي بشكل رئيسي من عودة المستخدمين الحاليين وزيادة تكرار المعاملات، وليس من دخول مستثمرين جدد.
في الوقت نفسه، ارتفعت نسبة عناوين العملات التي في حالة ربح سريعًا إلى 93%، مما يعني أن معظم المستثمرين قد استعادوا أرباحهم، وقد تحولت مشاعر السوق من التشاؤم إلى الحيادية أو حتى الإيجابية، مما قد يحفز القوة الشرائية الجديدة.
المشاريع الشائعة وديناميكيات الرموز
تم إطلاق منصة إصدار الرموز LaunchLab من DEX Raydium في نظام Solana البيئي في 16 أبريل. حتى 28، أنشأت المنصة 25207 رمزًا، منها 211 (0.84%) نجحت في جمع الأموال والانتقال إلى حوض السيولة AMM. كانت ذروة إنشاء الرموز في 27، حيث تم إنشاء أكثر من 7500 رمز في يوم واحد؛ وكانت ذروة التخرج في 25-26، حيث تجاوز العدد الإجمالي 110 رمزًا في يومين.
بالمقارنة مع Pump.fun، تظهر البيانات في 28 أن:
Pump.fun أنشأت 29612 رمز، 1327 تخرج، معدل التخرج 4.5٪.
على الرغم من أن LaunchLab يوفر آلية إصدار أكثر مرونة، إلا أن Pump.fun لا يزال يتفوق في عدد الإصدارات ونشاط المستخدمين.
$TRUMP عملة رقمية شهدت أداءً رائعًا مؤخرًا، حيث أدى الإعلان عن حفل الغولف وزيارة البيت الأبيض في 24 أبريل إلى إثارة حماس السوق، مما دفع الأسعار للارتفاع بأكثر من 50% في فترة قصيرة. تظهر البيانات داخل السلسلة أن عدد العناوين التي تحمل قيمة تزيد عن $1000 ارتفع من 18000 إلى 21900، بزيادة قدرها 21%؛ كما ارتفع العدد الإجمالي لعناوين حاملي العملات من 640000 إلى 643000. ووفقًا لبيانات Chainalysis، فقد حقق فريق المشروع من خلال رسوم المعاملات إيرادات تزيد عن 320 مليون دولار، مما يظهر قوة في جذب الأموال.
ملخص
في أبريل، ظهرت تباينات واضحة في النظام البيئي داخل السلسلة، حيث تواصل Solana الريادة، بينما تظهر سلاسل ناشئة مثل Base و Sui أداءً بارزًا. تحسنت البنية التحتية لسلسلة Bitcoin، لكن النمو في عدد المستخدمين الجدد محدود. تجمع المشاريع الشهيرة LaunchLab بسرعة موارد المبدعين، بينما تحقق $TRUMP ارتفاعًا في السعر وعدد المستخدمين بفضل الأنشطة الخارجية. بشكل عام، فإن النشاط داخل السلسلة وتدفق الأموال يشهدان انتعاشًا متزامنًا، ويتطور النظام البيئي تدريجياً من السلسلة الأساسية إلى طبقة التطبيقات، مما يستحق متابعة الاتجاهات المستقبلية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الحجم Solana مستمر في الصدارة، عودة كبيرة للأموال إلى Ethereum، وتباين واضح في تدفق الأموال في الشبكات العامة.
تحليل العمق البياني داخل السلسلة Web3: لا يزال نشاط تداول Solana مرتفعًا في أبريل، وتدفق الأموال إلى Ethereum بشكل ملحوظ.
داخل السلسلة整体情况
في أبريل، حافظت Solana على متوسط يومي لأكثر من 93 مليون معاملة، ليصل الإجمالي في نهاية الشهر إلى 2.8 مليار، متفوقة بشكل ملحوظ في الشبكات العامة. واستقرت Base وSui في نطاق 7 ملايين و6.1 مليون معاملة على التوالي، وهو ما يظهر نشاطًا ملحوظًا. بينما كانت أحجام معاملات Polygon PoS وEthereum مستقرة نسبيًا، حيث حافظت على أكثر من 2.9 مليون و1 مليون معاملة على التوالي. وكانت أحجام معاملات TON وBitcoin منخفضة، حيث تتراوح بشكل أساسي بين 200-400 ألف معاملة.
تتفوق Solana ليس فقط في حجم التداول، ولكن أيضًا في إيرادات الغاز حيث تتجاوز 1.2 مليون دولار يوميًا، وبلغت في أبريل 37.5 مليون دولار. تتبعها Bitcoin وEthereum، مع متوسط يومي يتراوح بين 500,000 و700,000 دولار. بينما ارتفعت Base في منتصف الشهر لتصل إلى حوالي 350,000 دولار، مما جعلها بارزة. أما متوسط رسوم الغاز لـ Sui وPolygon PoS وTON فلا يتجاوز 50,000 دولار.
من الجدير بالذكر أن عدد العناوين النشطة يوميًا على Solana يبقى فوق 4 ملايين، مع متوسط شهري يقارب 4.5 مليون، مما يدل على أن نشاطها لا يتم دفعه من قبل عدد قليل من الروبوتات أو بروتوكول واحد، بل يعتمد على قاعدة مستخدمين واسعة. خاصة في 11 أبريل، تجاوز عدد العناوين النشطة 6.2 مليون، مما يبرز الانفجار المركّز في حيوية النظام البيئي.
تحليل تدفق الأموال في الشبكة العامة
في بيانات تدفق الأموال لشبكة البلوكشين العامة لشهر أبريل، حتى 28 منه، سجلت Ethereum تدفقًا صافيًا تجاوز 9.04 مليار دولار، مما يجعلها تتصدر جميع الشبكات، حيث عكست اتجاه التدفقات النقدية السلبية المستمر في الأشهر الثلاثة الماضية، وأعادت تأكيد وضعها كمكان لتراكم القيمة. قد يكون هذا الاتجاه في العودة مرتبطًا بارتفاع الميل نحو المخاطر في السوق، واستقرار الأنشطة على الشبكات من المستوى الثاني، وزيادة توقعات صناديق الاستثمار المتداولة.
فيما يتعلق بسلاسل الكتل الناشئة، تميز Sonic بشكل لافت، حيث جذب أكثر من 124 مليون دولار من التدفقات الصافية في شهر واحد، ليحتل المركز الثاني، مما يعكس اعتراف السوق بهيكله عالي الأداء. سجلت Base و Arbitrum تدفقات صافية تبلغ حوالي 64.8 مليون و 62.1 مليون دولار على التوالي، مما يظهر أن بعض الشبكات من الطبقة الثانية تحتفظ بجاذبية التمويل.
بالمقارنة، شهدت Berachain تدفقاً صافياً قدره 7.04 مليار دولار، وهو الأعلى بين جميع الشبكات. بينما شهدت شبكة OP الرئيسية وPolygon PoS تدفقات بقيمة 400 مليون دولار و57 مليون دولار على التوالي، مما يدل على أن بعض الأموال قد تم إعادة ترتيبها على المدى القصير إلى شبكات أخرى أو الأسواق خارج الشبكة.
تحليل مؤشرات البيتكوين داخل السلسلة
في الآونة الأخيرة، خلال عملية ارتفاع سعر البيتكوين، أظهر حاملو الأموال الكبيرة سلوك شراء مستمر بشكل ملحوظ:
منذ 11 أبريل، استمرت القيمة الصافية لنمو UTXO في التحول إلى الإيجابية، مما يدل على انتعاش نشاط الشبكة وزيادة وتيرة المعاملات داخل السلسلة. كما بدأ إجمالي UTXO في الارتفاع، مما ينسجم مع اتجاه سعر البيتكوين، وقد يشير إلى دخول السوق في دورة نمو جديدة.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من تحول UTXO إلى نمو إيجابي، إلا أن عدد العناوين الجديدة لم يشهد زيادة ملحوظة، بل لا يزال يتراوح بين 300,000 و350,000 يوميًا. وهذا يشير إلى أن الانتعاش الحالي داخل السلسلة يأتي بشكل رئيسي من عودة المستخدمين الحاليين وزيادة تكرار المعاملات، وليس من دخول مستثمرين جدد.
في الوقت نفسه، ارتفعت نسبة عناوين العملات التي في حالة ربح سريعًا إلى 93%، مما يعني أن معظم المستثمرين قد استعادوا أرباحهم، وقد تحولت مشاعر السوق من التشاؤم إلى الحيادية أو حتى الإيجابية، مما قد يحفز القوة الشرائية الجديدة.
المشاريع الشائعة وديناميكيات الرموز
تم إطلاق منصة إصدار الرموز LaunchLab من DEX Raydium في نظام Solana البيئي في 16 أبريل. حتى 28، أنشأت المنصة 25207 رمزًا، منها 211 (0.84%) نجحت في جمع الأموال والانتقال إلى حوض السيولة AMM. كانت ذروة إنشاء الرموز في 27، حيث تم إنشاء أكثر من 7500 رمز في يوم واحد؛ وكانت ذروة التخرج في 25-26، حيث تجاوز العدد الإجمالي 110 رمزًا في يومين.
بالمقارنة مع Pump.fun، تظهر البيانات في 28 أن:
على الرغم من أن LaunchLab يوفر آلية إصدار أكثر مرونة، إلا أن Pump.fun لا يزال يتفوق في عدد الإصدارات ونشاط المستخدمين.
$TRUMP عملة رقمية شهدت أداءً رائعًا مؤخرًا، حيث أدى الإعلان عن حفل الغولف وزيارة البيت الأبيض في 24 أبريل إلى إثارة حماس السوق، مما دفع الأسعار للارتفاع بأكثر من 50% في فترة قصيرة. تظهر البيانات داخل السلسلة أن عدد العناوين التي تحمل قيمة تزيد عن $1000 ارتفع من 18000 إلى 21900، بزيادة قدرها 21%؛ كما ارتفع العدد الإجمالي لعناوين حاملي العملات من 640000 إلى 643000. ووفقًا لبيانات Chainalysis، فقد حقق فريق المشروع من خلال رسوم المعاملات إيرادات تزيد عن 320 مليون دولار، مما يظهر قوة في جذب الأموال.
ملخص
في أبريل، ظهرت تباينات واضحة في النظام البيئي داخل السلسلة، حيث تواصل Solana الريادة، بينما تظهر سلاسل ناشئة مثل Base و Sui أداءً بارزًا. تحسنت البنية التحتية لسلسلة Bitcoin، لكن النمو في عدد المستخدمين الجدد محدود. تجمع المشاريع الشهيرة LaunchLab بسرعة موارد المبدعين، بينما تحقق $TRUMP ارتفاعًا في السعر وعدد المستخدمين بفضل الأنشطة الخارجية. بشكل عام، فإن النشاط داخل السلسلة وتدفق الأموال يشهدان انتعاشًا متزامنًا، ويتطور النظام البيئي تدريجياً من السلسلة الأساسية إلى طبقة التطبيقات، مما يستحق متابعة الاتجاهات المستقبلية.