تغييرات جديدة في مجال العملات المستقرة: التنظيم، الامتثال والابتكار

سوق العملات المستقرة تنتقل من مرحلة النمو الفوضوي إلى عصر جديد، حيث ستعيد ثلاثة عوامل تشكيل قواعد اللعبة في هذا المجال: توضيح الإطار التنظيمي، عملية الامتثال للكيانات الرائدة، والاتجاهات الجديدة للابتكار في السوق.

على مستوى العالم، من MiCA في أوروبا إلى مشروع قانون GENIUS في الولايات المتحدة، تتضح السياسات التنظيمية تدريجياً، مما يحدد حدوداً واضحة لتطور الصناعة. في هذا البيئة الأكثر تأكيداً، نجح أحد الكيانات المعروفة بإصدار العملات المستقرة مؤخراً في الإدراج وارتفعت أسهمه بنسبة تقارب 170% في يومها الأول، مما لا يرمز فقط إلى دخول صناعة العملات المستقرة إلى التيار الرئيسي، ولكن أيضاً يوفر مرجعاً مهماً للتقييم لدخول رأس المال التقليدي إلى هذا السوق.

في المستقبل، من المحتمل أن تتطور مسارات عملة مستقرة على ثلاثة محاور رئيسية: الابتكار في بروتوكولات DeFi المتعلقة بالعملة المستقرة، انتشار أدوات الدفع بالعملة المستقرة، بالإضافة إلى الاندماج العميق مع الأصول المادية (RWA).

ثلاثة مشاهد لاستخدام العملة المستقرة

مجال الدفع

تعتبر أنظمة الدفع عبر الحدود التقليدية غير فعالة وذات تكلفة عالية وعملية غير شفافة، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات العصر الرقمي. بالمقارنة، فإن العملات المستقرة، بفضل خصائصها مثل التكلفة القريبة من الصفر، والتوافر على مدار الساعة، والقدرة على البرمجة، تعمل على تغيير نظام الدفع التقليدي. لقد بدأت العديد من شركات الدفع الرائدة والشبكات المالية في دمج العملات المستقرة، مما يؤكد على الإمكانات التجارية لهذه الاتجاه. إن العملات المستقرة تتطور تدريجياً من أدوات تسوية في بورصات العملات المشفرة إلى وسيلة دفع وتصفية عالمية.

تطبيقات DeFi

تواجه العملات المستقرة الرئيسية حاليًا مشكلة واضحة في كفاءة رأس المال. العملات المستقرة التي يحتفظ بها المستخدمون لا تحقق أي عائد، بينما يحصل المصدّرون على جميع إيرادات الفائدة من خلال استثمار أصول الاحتياطي. تسمح العملات المستقرة الجديدة ذات العائد من خلال دمج آليات مثل عائدات السندات الحكومية، وعائدات الإقراض في DeFi في تصميم الرموز، للمستثمرين بالحصول تلقائيًا على العوائد، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال.

دمج RWA

تعتبر توكنزة الأصول ذات التدفق النقدي المستقر في العالم الحقيقي ( وخاصة السندات الحكومية ) مفتاحًا لدفع DeFi إلى المرحلة التالية التي تبلغ تريليون دولار. لا يجلب ذلك عوائد "حقيقية" منخفضة المخاطر ومستدامة لـ DeFi فحسب، بل من المتوقع أيضًا أن يجذب المزيد من رأس المال المؤسسي. تضخ RWA قيمة فعلية ومساحة تطوير للعملات المستقرة، مما يفتح أمامها إمكانية الوصول إلى أسواق أكبر.

عشرة مشاريع عملة مستقرة ذات إمكانيات كبيرة

1. مشروع بلوكشين عالي الأداء مصمم خصيصاً للعملات المستقرة، يهدف إلى حل مشاكل الرسوم المرتفعة وفشل المعاملات التي تواجهها السلاسل التقليدية عند التعامل مع العملات المستقرة. يعتمد جوهره على بروتوكول إجماع معين ومحرك تنفيذ، ويدعم دفع الرسوم باستخدام الأصول المشفرة الرائجة، ويوفر تحويلات عملة مستقرة بدون رسوم.

2. تصدر عملة مستقرة لمشروع معين مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مع عائد سنوي متوقع يبلغ حوالي 4.31%. يمكن للمستخدمين اختيار إيداعها في حوض النقاط أو حوض العوائد للمشاركة في أنشطة تعدين الرهن.

3. تقدم إحدى المؤسسات منتجات عائدات سندات الخزانة الأمريكية على السلسلة، حيث يتم دعم الرموز المصدرة من خلال سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والدولار الأمريكي، كما أطلقت نوعين من عملات مستقرة المدرة للعائد. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الاحتفاظ بها أو المشاركة في الأنشطة المتعلقة بالتمويل اللامركزي.

4. تقوم إحدى المشاريع بإصدار نوعين من المنتجات: نوع مدعوم من عدة عملات مستقرة زرقاء 1:1 من الدولار الرقمي، والنوع الآخر هو عملة مستقرة مدرة للعائد بعد الرهن، يتم توليد العائدات من خلال شبكة مشغلي لامركزية.

5. منصة إدارة مالية على سلسلة معينة، تدمج وظائف الدفع والمحاسبة وإدارة الأصول. تشمل الأصول الأساسية عملتين مستقرتين، واحدة منها تولد عوائد من خلال سندات الخزينة وسوق الإقراض، والأخرى مدعومة من USDC.

6. يتم تأمين العملة المستقرة التي يصدرها مشروع ما بالكامل من خلال النقد، وسندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، وتدعم ميزات الامتثال مثل تجميد الأصول وإصدار/إلغاء العملة.

7. بروتوكول بنية تحتية للعملة المستقرة على سولانا، يصدر عملة مستقرة ذات عائد، مدعومة بعدة عملات مستقرة رائدة. يمكن للمستخدمين المشاركة بطرق متعددة لكسب النقاط.

8. يتم إصدار عملة مستقرة بموجب بروتوكول عملة مستقرة مدعومة بالكامل من USDC و USDT، ويتم كسب عائدات منخفضة المخاطر من خلال نشرها إلى بروتوكول الإقراض الرائد. يمكن للمستخدمين الرهان للحصول على رموز ذات عائد.

9. يوفر مشروع معين آليتين لتعدين العملات المستقرة، حيث يمكن للمستخدمين استخدام العملات المستقرة أو الأصول غير المستقرة المبالغ فيها للتعدين. تدير المنصة الضمانات من خلال استراتيجية سوق محايدة لضمان استقرار الأصول.

10. بروتوكول السيولة الأصلي لبيتكوين، يسمح للمستخدمين بصك عملة مستقرة مفرطة الضمان من خلال رهن BTC. تم وضع نسب رهن متعددة وآلية تصفية لضمان استقرار النظام.

إن مشهد المنافسة في مجال العملات المستقرة يشهد تغيرات جذرية. من سلاسل الكتل الجديدة المصممة خصيصًا للعملات المستقرة، إلى نماذج العملات المستقرة المبتكرة المدرة للعائد، فإن هذه المشاريع لديها القدرة على إعادة تعريف سوق العملات المستقرة في المستقبل.

! انفجر سرد العملة المستقرة ، وجرد 10 مشاريع محتملة وفرص تفاعل