الاستثمار في التشفير: دقة التنبؤات الماكرو ليست عالية، ولكن العوائد لا تزال ملحوظة
على مدار الأسبوع الماضي، كانت مؤتمر Token2049 الذي أقيم في سنغافورة مثيرًا للإعجاب. تضاعف عدد الحضور مقارنة بالعام الماضي، ليصل إلى أكثر من 20,000 شخص. كانت الأجواء داخل وخارج القاعة نابضة بالحياة، مع حفلات غير مسبوقة. جلب هذا الحدث الكبير فوائد اقتصادية هائلة لسنغافورة، قد تتجاوز أي نشاط آخر في تاريخ البلاد.
تباين حيوية صناعة العملات الرقمية بشكل حاد مع التمويل التقليدي. غالبًا ما تكون أجواء مؤتمرات التمويل التقليدي مملة، وملابس المشاركين باهتة وغير مثيرة للاهتمام. إنهم يحاولون إعطاء انطباع بأن "لا يوجد شيء يمكن مشاهدته هنا"، لكن في الواقع، يقومون بسرقة ثروات الناس من خلال التضخم. التقلبات هي عدوهم، لأن الفترات المضطربة تكشف عن حقيقتهم.
بعد ذلك سأستعرض عددًا من التوقعات الكلية المهمة من العام الماضي، وسأحلل دقتها:
توقعات نوفمبر 2023 بأن إصدار وزارة الخزانة الأمريكية المزيد من السندات سيؤدي إلى ارتفاع الأصول ذات المخاطر، وكانت النتيجة صحيحة.
توقعات مارس 2024 لبرنامج التمويل الثابت للبنوك (BTFP) ستؤثر على السوق، والنتيجة خاطئة.
من المتوقع أن تؤدي موسم تقديم الضرائب في الولايات المتحدة في أبريل 2024 إلى انخفاض التشفير، والنتيجة صحيحة.
توقعات سعر بيتكوين في مايو 2024، كانت النتائج خاطئة.
توقعات سياسة بنك اليابان في يونيو-يوليو 2024، كانت النتائج خاطئة.
توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي في أغسطس 2024، النتائج كانت خاطئة.
توقعات سعر صرف الدولار مقابل الين الياباني في سبتمبر 2024، والنتيجة خاطئة.
بشكل عام، كانت هناك 7 توقعات فقط كان 2 منها صحيحين، بمعدل دقة لا يتجاوز 25%. لكن على الرغم من عدم ارتفاع معدل دقة التوقعات، لا تزال استثماري الإجمالي مربحًا.
هذا لأن, على الرغم من أن التنبؤ بالأحداث المحددة قد يكون خاطئًا, إلا أنه طالما أن رد الفعل السياسي يتماشى مع التوقعات - أي من خلال طباعة النقود للحد من التقلبات, يمكن أن تستفيد المحفظة من ذلك.
في السنوات الأخيرة، اضطرت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إلى طباعة المزيد والمزيد من العملات للحد من تقلبات السوق. يمكن رؤية ذلك بوضوح من علاقة مؤشر تقلبات سوق السندات (MOVE) بمعدل الفائدة الفيدرالي، فضلاً عن التغيرات في إجمالي ائتمان البنوك. بعد كل أزمة، تزداد حجم الائتمان المطلوب إنشاؤه.
أصبح البيتكوين والعملات المشفرة صمام أمان لهذه العملات القانونية. طالما أن تقنية البيتكوين موثوقة، ستستمر في الاستفادة من محاولات النخبة لانتهاك القواعد الاقتصادية.
يجب أن يكون هدف المستثمرين هو الحصول على بيتكوين بأقل تكلفة ممكنة. يمكن الحصول على بيتكوين من خلال العمل، واستخدام الطاقة غير المستغلة في التعدين، والاقتراض بفائدة منخفضة لشراء بيتكوين، أو استخدام جزء من مدخرات العملة القانونية لشراء بيتكوين.
من الصعب تحقيق الأرباح في تقلبات الأسعار على المدى القصير. الخطر الحقيقي هو أنه عندما لا يستطيع النخبة بعد الآن كبح التقلبات، سيعاد ضبط النظام. في ذلك الوقت، ستنخفض جميع الأصول، لكن ربما تكون انخفاضات البيتكوين بالنسبة للطاقة أقل.
بالنسبة للمستقبل, أتوقع:
سيستمر الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة إلى ما يقرب من 0%، مما يسرع من نمو الإقراض المصرفي.
البنك المركزي الأوروبي سيقوم أيضًا بخفض أسعار الفائدة وزيادة الائتمان.
ستقوم الصين بزيادة الإقراض مع انخفاض قيمة الدولار.
تراجع ضغط رفع أسعار الفائدة في اليابان.
أعاد النخبة العالميون اختيارهم للحد من التقلبات من خلال خفض أسعار الفائدة وزيادة عرض النقود. بالنسبة لأولئك الذين استثمروا في التشفير، يمكنهم الانتظار ورؤية ما سيحدث. أما حاملو العملات الورقية، فيجب عليهم الدخول في سوق التشفير في أقرب وقت ممكن.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
PoetryOnChain
· 08-13 23:35
انتظروا أولئك الفاشلين من TradFi ليتم استبعادهم
شاهد النسخة الأصليةرد0
SmartContractRebel
· 08-11 00:18
هل أنت من رجال المال؟ إذا كان لديك القدرة، فلا تقتطف القسائم من التضخم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlBeliever
· 08-11 00:16
المعدل المئوي السنوي لـ BTC يطغى على جميع الأصول التقليدية
شاهد النسخة الأصليةرد0
PermabullPete
· 08-11 00:15
أ嗯哼 أعتقد أنه يجب أن ندخل عالم العملات الرقمية، فاجتماعات الشيوخ المختلفة مملة حقًا.
دقة التوقعات الكلية منخفضة، استثمار التشفير لا يزال واعدًا، بيتكوين أصبحت صمام تحرير للعملات الورقية.
الاستثمار في التشفير: دقة التنبؤات الماكرو ليست عالية، ولكن العوائد لا تزال ملحوظة
على مدار الأسبوع الماضي، كانت مؤتمر Token2049 الذي أقيم في سنغافورة مثيرًا للإعجاب. تضاعف عدد الحضور مقارنة بالعام الماضي، ليصل إلى أكثر من 20,000 شخص. كانت الأجواء داخل وخارج القاعة نابضة بالحياة، مع حفلات غير مسبوقة. جلب هذا الحدث الكبير فوائد اقتصادية هائلة لسنغافورة، قد تتجاوز أي نشاط آخر في تاريخ البلاد.
تباين حيوية صناعة العملات الرقمية بشكل حاد مع التمويل التقليدي. غالبًا ما تكون أجواء مؤتمرات التمويل التقليدي مملة، وملابس المشاركين باهتة وغير مثيرة للاهتمام. إنهم يحاولون إعطاء انطباع بأن "لا يوجد شيء يمكن مشاهدته هنا"، لكن في الواقع، يقومون بسرقة ثروات الناس من خلال التضخم. التقلبات هي عدوهم، لأن الفترات المضطربة تكشف عن حقيقتهم.
بعد ذلك سأستعرض عددًا من التوقعات الكلية المهمة من العام الماضي، وسأحلل دقتها:
بشكل عام، كانت هناك 7 توقعات فقط كان 2 منها صحيحين، بمعدل دقة لا يتجاوز 25%. لكن على الرغم من عدم ارتفاع معدل دقة التوقعات، لا تزال استثماري الإجمالي مربحًا.
هذا لأن, على الرغم من أن التنبؤ بالأحداث المحددة قد يكون خاطئًا, إلا أنه طالما أن رد الفعل السياسي يتماشى مع التوقعات - أي من خلال طباعة النقود للحد من التقلبات, يمكن أن تستفيد المحفظة من ذلك.
في السنوات الأخيرة، اضطرت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إلى طباعة المزيد والمزيد من العملات للحد من تقلبات السوق. يمكن رؤية ذلك بوضوح من علاقة مؤشر تقلبات سوق السندات (MOVE) بمعدل الفائدة الفيدرالي، فضلاً عن التغيرات في إجمالي ائتمان البنوك. بعد كل أزمة، تزداد حجم الائتمان المطلوب إنشاؤه.
أصبح البيتكوين والعملات المشفرة صمام أمان لهذه العملات القانونية. طالما أن تقنية البيتكوين موثوقة، ستستمر في الاستفادة من محاولات النخبة لانتهاك القواعد الاقتصادية.
يجب أن يكون هدف المستثمرين هو الحصول على بيتكوين بأقل تكلفة ممكنة. يمكن الحصول على بيتكوين من خلال العمل، واستخدام الطاقة غير المستغلة في التعدين، والاقتراض بفائدة منخفضة لشراء بيتكوين، أو استخدام جزء من مدخرات العملة القانونية لشراء بيتكوين.
من الصعب تحقيق الأرباح في تقلبات الأسعار على المدى القصير. الخطر الحقيقي هو أنه عندما لا يستطيع النخبة بعد الآن كبح التقلبات، سيعاد ضبط النظام. في ذلك الوقت، ستنخفض جميع الأصول، لكن ربما تكون انخفاضات البيتكوين بالنسبة للطاقة أقل.
بالنسبة للمستقبل, أتوقع:
أعاد النخبة العالميون اختيارهم للحد من التقلبات من خلال خفض أسعار الفائدة وزيادة عرض النقود. بالنسبة لأولئك الذين استثمروا في التشفير، يمكنهم الانتظار ورؤية ما سيحدث. أما حاملو العملات الورقية، فيجب عليهم الدخول في سوق التشفير في أقرب وقت ممكن.